《xx企业上市建议书》ppt课件

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1、CONFIDENTIAL香港创业板市場上市建议书武汉瑞得信息工程有限责任公司天马行空官方博客：http://t.qq.com/tmxk_docin；QQ:1318241189；QQ群：175569632企业资本运作策略企业发展过程中公司及其股东所要关注的问题：1、融资途径2、退出机制融资途径内部融资：留存盈利和折旧外部融资：银行及私人借贷、债券融资、私募、公开发行股票融资企业融资方式天马行空官方博客：http://t.qq.com/tmxk_docin；QQ:1318241189；QQ群：175569632目前股票发行实行核准制，企业上市不再由政府推

2、荐，预示着将有更多的中小背景的公司能够上市融资。但对于中小企业来说，其企业现状根本不具备上国内主板的条件，而香港创业板由于上市门槛低、上市等候时间短、退出机制完善等原因而颇受青睐。银行及私人贷款发行债券在国内资本市场不够完善的情况下，成为中小企业获取资金的最主要渠道。商业银行给予的贷款数量较少，而且多数属于流通资金的短期贷款，从银行获得长期资金限制过多。私人资金成本比银行贷款大很多。由于严格的计划管理和规模控制，中小企业几乎没有利用发行企业债券筹资的可能性。至于可转换债券、长期票据等现代融资工具更是处于几乎空白状态。发行股票外部融资途径私募或风险投资

3、资金引进投资者增加注册资本的行为。目前很多中小企业采取此模式壮大公司，待发展到一定规模后寻找上市的机会。一级市场战略投资：在上市公开募集之前先通过私募引进一些策略性的投资伙伴，同时也可以将一部分原有股权转让给战略投资者。股权转让并购资产剥离出售企业资产重组之后控股权将发生变动，领导层也会发生相应变动。.企业将公司拥有的部分资产出售，实现股东部分套现。股份上市上市公司二级市场出售或者股权转让。上市阶段配售部分原有股权。退出途径香港创业板国内A股市场的目的为有主线业务的增长公司筹集资金，行业类别及公司规模不限目的众多，包括为大中型、基础较佳以及具有盈利纪

4、录的公司筹集资金，但主要是国有企业可接受的司法地区香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国中华人民共和国投资者对象以专业及充份了解市场的投资者为对象以所有投资者营业纪录须显示公司有两年的「活跃业务纪录」，須顯示公司最少一年從事〔活躍業務活動〕的紀錄（規模龐大並受公眾追捧的公司，若符合下列規定，最短活躍業務記錄期為12個月：1.專注於一種主營業最少達12個月；2.過去12個月總收入不少於5億港元，總資產最少達5億元，或上市時市值最少達5億港元；3.上市時公眾持有市值最少達1億5仟萬港元，由最少300名公眾股東持有，其中持股量最高的5名及25名股東分別合共

5、有不超過公眾持股量的35%及50%。及4.證券的首次公開發售招股價最少為1港元。须具备三年业务纪录，且在向中国证监会提出股票发行申请前，须接受具有主承销商资格的证券公司辅导一年。主营业务须主力经营一项业务而非两项或多项不相干的业务。不过，涉及主线业务的周边业务是容许的要求主营业务突出业务目标声明须载列申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标并无有关具体规定5上海大鹏金翅投资管理有限公司香港创业板与国内A股上市条件比较瑞得香港创业板国内A股附属公司经营的活跃业务申请人的活跃业务可由申请人本身

6、或其一家或多家附属公司经营。若活跃业务由一家或多家附属公司经营，申请人必须控制有关附属公司的董事会，并持有有关附属公司不少于50%的实际经济权益无允许控股公司上市的法律规定，事实上控股上市无先例，最新的“股份改制意见”征求意见稿规定，投资公司或控股公司的上市，需经中国证监会特别批准。盈利要求不设盈利要求申请人开业时间须在三年以上，且在最近三年连续盈利，但无最低盈利要求。管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间有变除非在联交所接纳的特殊情况下，否则申请人必须于活跃业务纪录期间在基本上相同的管理层及拥有权下营运无此方面的规定竞争业务只要于上市时并持续地作出全

7、面披露，董事、控股股东、主要股东及管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务（主要股东则不需要作持续全面披露）控股股东如进行任何与申请人有竞争的业务，属应避免事项，否则会导致申请人不适合上市最低市值或股本要求对于股本规模无具体规定，但实际上在上市时市值不能少于46,10万港元（活躍業務記錄期少於24個月者，市值至少達5億港元）新成立的股份有限公司的注册资本最少为1000万元人民币，发行股份后的股本不少于5000万元人民币最低公众持股量1.市值40億港元以下，公眾持有最低市值為3,000萬港元或25%（以較高者為準）2.市值40億港元以上，公眾持有最低市值

8、為10億港元或20%（以較高者為準）3.上市時公眾股東至少有100名1.向公众人士发行的股份须达公司股本总额