攀钢钒钛,报告(共3篇)

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划攀钢钒钛,报告(共3篇)　　矿石业务稳健,钒钛锦上添花,期待卡拉拉产能释放攀钢钒钛(　　攀钢钒钛今日发布XX年上半年业绩预告，预计报告期内公司实现营业总收入亿元，同比增长%；归属于上市公司股东净利润亿元，同比下降%，对应EPS为元。假设按已公布的重大资产重组方案口径测算，预计报告期内公司实现营业收入亿元，同比增长%；归属于上市公司股东净利润亿元，同比增长%，对应EPS为元。　　产量的预测采用公司公告的内容，XX-

2、XX年产量分别为200、550、1100万吨，远景产量可达到3600万吨/年，赤铁矿总产能约300万吨，其余部分均为磁铁矿；　　固定资产投资的成本目前为亿澳元，由于卡拉拉项目按照3000万吨/年的开采能力也可开采30年以上，我们采用30年直线折旧法进行折旧。而从公司产能扩张的情况来看，XX、XX与2020年产能均明显上一个新的台阶，我们据此预计在此3年公司分别又投入了5亿澳元，同样按照30年直线折旧法进行折旧；　　当产量为1000万吨每年时，每吨铁精粉的运营成本在65-68澳元之间，当产量达到1600万吨每年时，每吨铁精粉

3、的运营成本在55-60澳元之间；目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　人民币以3%的速度升值，升值至水平后维持不变；　　价格方面，公司称目前卡拉拉地区出产的高品位68%的磁铁矿每吨价格已经可以达到220美金。根据我们之前的矿石行业分析数据来看，虽然从XX年开始矿石的供需已经开始出现了较大幅度的缓解，但供需格局出现实质性的转

4、变预计要在XX-XX年才可达到。综合考虑，我们假定XX年的矿石全年均价为170美金，XX年下降至165美金，XX年之后矿石价格按每年5%的幅度下降；三项费用水平参考金岭矿业的水平，假定为8%；　　运费方面，目前澳西-北仑宝山的运费约为8美元/吨，假定运费水平稳定在10美金不变；税率方面：税率的假设相对困难，这主要是因为澳洲地区税收科目虽多但也存在各种各样的抵税政策。因此，我们简单根据澳洲官方网站的公告进行假设，目前澳洲企业所得税率执行标准在30%左右，公司按5%的税率上缴资源使用税；　　因为MRRT尚未实施，并且操作空间较

5、为灵活，同时可以抵扣资源使用税，因此我们暂不考虑MRRT的影响。　　根据我们的测算，预计卡拉拉项目XX年贡献元，XX年贡献元，201(来自:写论文网:)3年贡献元。虽然短期内的卡拉拉项目负面因素较多，不过负面消息基本告一段落，未来完全达产后的价值依然存在。在未来的生产建设过程中，任何速度的加快都将有利于盈利释放和估值提升。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业

6、人员的业务技能及个人素质的培训计划　　事件：　　近期市场对公司的资源价值讨论比较多，在中期策略报告《有色金属行业半年度策略报告：理清涉矿投资五大要素铟钒钛领衔传统有色股》中，我们对公司进行了资源价值进行了较为详尽的分析，在此我们继续重申我们的观点。　　观点：　　1、国际钢铁公司的市值/铁矿石资源系数在左右。　　2、国际大型钛公司的市值/资源系数为左右。　　3、国际大型钒公司的市值/资源系数为左右。　　4、我们由此得到攀钢钒钛的资源价值重估市值为1266亿，对应的股价为元，我们强烈看好公司资源价值的重估空间。　　标题：攀钢钒

7、钛价值分析　　顶楼XX-08-3008:43:20作者：小散快跑　　专注于铁矿开发及钒钛综合利用的资源类企业，个人认为可以跟踪关注一下。　　重组后预测净利润　　鞍千矿业亿元，存续资产亿元。总股本亿，元/股目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　公开资料：卡拉拉将于XX年末投产，一期设计产能为经采选后的磁铁精矿800万吨/年，

8、赤铁矿至多300万吨/年。其中，磁铁精矿是高品位、杂质少的优质铁精矿，品位达到%；赤铁矿为品位约%、直接装船级铁矿，无需精选。长期来看，卡拉拉的铁精矿产能将达到3,000万吨/年，可以开采30年以上。　　卡拉卡矿业权评估是按照折现现金流量法评估亿。全部净资产评估值亿，假设在投产初期可以实现每年1/5回报