浅谈我国房地产金融风险及其防范研究精选

《浅谈我国房地产金融风险及其防范研究精选》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、浅谈我国房地产金融风险及其防范研究蔡福恩（中共上海市委党校经济学教研部上海200233）【摘要】随着城市化进程的加快，房地产业迅速发展起来，它作为我国经济发展的支柱产业，同时也具有高风险。因此，房地产金融作为房地产业发展的重要因素，有效防范房地产金融风险，对我国金融业的发展及国民经济的稳定发展具有重要意义，也能有效加快房地产的健康持续发展。【关键词】房地产金融风险成因防范房地产金融风险主要是银行等金融机构在给房地产提供资金的融通、筹集和清算等服务中，由于受到各种不确定因素的影响，使金融机构的收益受到威胁，甚至有可能产生经济损失。本文将对当前我国房地

2、产金融风险的表现形式、成因及防范对策进行分析与阐述，以有效控制并化解房地产金融风险。一、房地产金融风险的表现形式1.1市场风险一方面，外资融入到中国房地产市场中，一旦这笔资金撤出，就会给我国经济发展带来风险。因此外地的主要目的是短期持有，若我国房地产市场出现问题，而外资认为人民币的升值空间越来越有限，就会产生集体兑换人民币、撤出中国市场的情况，而最终只有我国商业银行来承担这笔风险。而中国目前虽然并没有对外资全面开放，但是已出现世界投资的“漩涡”，存在风险隐患；另一方面，国内房地产目前的契税收入增加缓慢、房价升涨过快、房屋空置率升高等正常现象，导致房

3、价持续背离长期的均衡价格，呈现了房地产业的泡沫经济现象。再加上开发商大面积的囤积土地、商品房空置率增高等造成了社会资源的大量浪费及潜在社会风险，正一步步威胁房地产金融的安全，在这种情况下，必须加大对房地产金融的重视，否则一旦泡沫破灭，银行的贷款将难以收回，必然造成经济损失。1.2土地储备风险21目前，政府已将土地高度垄断，各级人民政府将拍卖土地所获利益作为地方财政收入的重要来源。因此在转让土地过程中，国家过于考虑土地收益，提高土地溢价，以此带来了房地产价格的飞速上涨。而购置土地需要大量的融资，这笔资金主要来源于商业银行贷款，最终还款则主要是依赖土地

4、出让金。另外，在土地开发及收购过程中，政府常赋予自己的意图与行为，这也造成土地的购置与开发活动很容易从商业银行获得巨额贷款，政府行为的介入性，就造成了资金流向与资金使用率出现偏差。这些都给土地储备、购置等带来隐含风险。1.3商业银行自身风险一是商业银行对房地产业的信息、价格等掌握不及时、不全面，盲目追求眼前效益，而对国家宏观调控政策及市场变化等缺乏敏锐的观察力，因此对房地产市场及房地产企业的项目判断能力有限，一定程度上影响了商业银行对市场机会的把握及对风险的防控；二是房地产业开发商的高负债经营状况蕴含财务风险，有些房地产企业回避自身的资金比例管理，

5、加大了银行对信贷活动的操作难度。以目前情况来看，房地产企业主要通过虚增资本公积金、利用银行多头授信套取信用、分拆项目等形式获得高额贷款，而商业银行内部则出现收取手续费、保证金等违规操作；三是商业银行风险管理不完善，缺乏有效的风险预警体制，对风险的识别、监控及处置等机制不健全，尤其在个人住房贷款中，由于对个人诚信模糊判断，缺乏对借款人资信的科学调查，因此很多银行在考虑贷款风险时仅考虑到抵押物或首付款，却忽视了个人还款意愿、还款能力等，缺乏风险预警。1.4个人贷款风险虽然当前我国个人住房贷款的不良记录较少，但是在房地产呈现泡沫经济的局面下，个人住房贷款

6、也隐藏了诸多风险。首先，个人房贷风险的暴露期一般是三至五年，而我国的个人房贷业务在近年来的发展迅速，很多问题并没有体现出来；其次，银行用来支持个人住房贷款的资金大多来自储蓄存款，而当前“短存长贷”的形式，出现了资源不匹配现象，给银行的流动资金带来隐患；再次，由于一些地区的贷款炒房现象对银行贷款安全造成威胁，一旦楼市出现拐点或者其他因素影响而造成投机失败，银行就将面临较大的信用风险与回收贷款风险。一、房地产金融风险的成因分析212.1金融机构风险意识淡薄由于缺乏行之有效的房地产业融资监管手段与措施，再加上商业银行治理结构、内控制度等诸多方面存在问题，

7、受到房地产市场良好形势的迷惑，只顾眼前利益，而忽略了长期经济活动的风险及利益关系，造成盲目扩张房地产信贷的不良规模。2.2缺乏合理的融资机构近年来，随着房地产业的迅速发展，在利益的诱惑下，很多企业加入房地产市场，但是真正符合上市融资标准的企业数量甚少，多数企业的融资渠道还是银行贷款，我国房地产企业中约50%依赖于银行贷款，甚至更高。因此，商业银行直接或者间接成熟了房地产市场面临的多重风险，一旦房地产市场产生金融风险，就会给银行带来逾期贷款或者呆滞资金的危机。2.3房地产业的宏观调控落实不到位有些地方政府的管理行为不规范，为了“形象工程”或者解决财政

8、困难，盲目发展房地产业，造成哄抬土地价格、造房成本增加，而最终开发商将高额成本转向消费者，虚增房价，造成房产泡沫。在房地产