我国商业银行资本充足率的顺周期性研究

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1、分类号：UDC：密级：编号：——中南大学Centralsouthuniversity硕士学位论文论文题目：盛国直些堡盘煎查壅垦主鲍题周塑：些堑塞专业：金融堂姓名：李芳艳导师姓名及职务：吴庆田副教授2011年11月原创性声明本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。作者签名：学位论文版权使用授权书本人了解中南大学有关保留、使用学位

2、论文的规定，即：学校有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》，并通过网络向社会公众提供信息服务。作者签名薄吲币签名超日期．一年一月一日硕士学位论文摘要资本监管是目前国际上商业银行监管的核心。根据巴塞尔协议的监管要求，商业银行必须保留一定的监管资本，以满足其资本充足率的要求。监管资本的要求会影响到商业银行信贷和资产组合行为，从而会对经济波动产生影响。在经济衰退时，信用违约风险会增加

3、，商业银行资产质量下降，从而应计提的监管资本也会相应增加。在经济繁荣时，商业银行信贷质量会改善，资产质量得到提高，从而应计提的监管资本也会减少。因此，可以看出，监管资本具有顺周期的效应。近年来，资本监管的顺周期性问题研究得到了广泛的关注。资本充足率是衡量资本监管的重要指标。本文通过研究商业银行资本充足率的顺周期性来考察资本监管的顺周期性效应，并通过实证研究来考察我国商业银行资本监管顺周期性的存在性问题。在结构上，本文分为理论分析部分和实证研究部分。在理论分析部分，本文借鉴国外关于资本充足率的模型推导来分析我国商业银行资本充足率顺周期性的成因。在实证分析部分，本文选择我国199

4、8—2010年的1l家上市商业银行作为样本，构建面板数据模型，验证了我国商业银行资本充足率的顺周期性存在性。通过实证本文主要得出以下几个结论：从整体来看，我国商业银行的资本充足率不仅表现为同国内经济波动的顺周期性，而且与世界经济波动也表现出顺周期性。这种顺周期性与商业银行的资产规模大小有关。同时，这种顺周期性还存在不对称性，在经济上升时期顺周期性最明显。另外，本文研究还得出大资产银行相比小资产银行具有明显的竞争力。资本充足率与经济波动之间的相互影响通过信贷供给来传导。针对实证得出的结论本文提出了一些缓解顺周期性的方案：改进超额资本持有量的决策过程、考虑采用全周期信用评级方法、

5、改善贷款损失拨备的计提方法、增强对资本监管的风险敏感性、对不同规模银行实施差别监管政策、对商业银行的资本监管采用一簇风险曲线、重新构建资本充足率公式、建立宏观审慎的监管的框架、降低资本充足率的顺周期性效果对货币政策信贷传导的影响。关键词：资本充足率，缓冲资本，顺周期性，面板数据分析方法硕士学位论文AbstractCapitalregulationisthecoreofinternationalcommercialbankingsupervision．AccordingtoBaselIIregulatoryrequirements，commercialbanksmustreta

6、inacertaindegreeofregulatorycapitaltomeetitscapitaladequacyratiorequirements．Regulatorycapitalrequirementswillaffectthecommercialbankcreditandportfoliobehavior’andevermoreitwillhaveanimpactoneconomicfluctuations．Duringaneconomicdowntumtime，creditdefaultriskwillbeincreased；thequalityofcommer

7、cialbankswillbedeclined；accordinglytheprovisionofregulatorycapitalwillbeincreased．Duringaneconomicboomtime，commercialbanks’creditqualitywillbeimproved；andassetqualitywillbeimprovedtoo．Thusprovisionalregulatorycapitalwillbereduced．Therefore，itCanbeseen，re