全球主要股票市场联动结构分析

《全球主要股票市场联动结构分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、万方数据中图分类号：UDC：学校代码：10055密级：公开高盐犬淫硕士学位论文全球主要股票市场联动结构分析AnalysisoftheStructureofCo--MovementbetweenMajorInternationalStockMarkets答辩委员会主席毖壹生南开大学研究生院二O一四年五月万方数据南开大学学位论文原创性声明IIIIIIII1{IIIIIIIY2699949本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、

2、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：程翔2014年5月26日非公开学位论文标注说明(本页表中填写内容须打印)根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本说明为空白。论文题目申请密级口限制(≤2年)口秘密(≤10年)口机密(≤20年)保密期限20年月13至20年月13审批表编号批准日期20年月日南开大学学位评

3、定委员会办公室盖章(有效)注：限制★2年(可少于2年)：秘密★10年(可少于10年)：机密★20年(可少于20年)万方数据南开大学学位论文使用授权书根据《南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法》，我校的博士、硕士学位获得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版。本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大学拥有在《著作权法》规定范围内的学位论文使用权，即：(1)学位获得者必须按规定提交学位论文(包括纸质印刷本及电子版)，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论文，并编入《南开大学

4、博硕士学位论文全文数据库》；(2)为教学和科研目的，学校可以将公开的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索、文摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；(3)根据教育部有关规定，南开大学向教育部指定单位提交公开的学位论文；(4)学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所及其万方数据电子出版社和中国学术期刊(光盘)电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发表论文的权利。非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密

5、后提交和服务同公开论文。论文电子版提交至校图书馆网站：b丛Q；丝Q2：!羔三：2Q：!鳗；墨QQ笪凹巳金!ZiDd丛：琏Q。本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩：提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。作者暨授权人签字：歪麴2014年5月26日南开大学研究生学位论文作者信息论文题目全球主要股票市场联动结构分析姓名程翔学号2120110084答辩日期2014年5月22日论文类别博士口学历硕士

6、■硕士专业学位口高校教师口同等学力硕士口院／系／所数学科学学院专业应用数学联系电话15122818586Emailxchengnk@163．com通信地址(邮编)：天津市卫津路94号南开大学数学科学学院数理金融与精算科学系(300071)备注：是否批准为非公开论文否注：本授权书适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写(一式两份)签字后交校图书馆，非公开学位论文须附《南开大学研究生申请非公开学位论文审批表》。万方数据摘要随着经济全球化的不断深入，金融市场之间的联系日渐紧密。各国金融市场不再是一个独立系统，而是多个主要金融市

7、场组成了一个更大的金融系统。分析单个金融系统的稳定性，不能仅仅依赖于本国经济状况，需要结合国际金融结构进行分析，这对金融市场间联动关系的建模能力提出了新的要求。论文创新性的将亚超度量空间理论和Copula函数理论相结合，建立了一种全新的联动关系分析框架。在理论分析部分，论文详细的介绍了亚超度量空间的分析思路，非系统性的证明了从度量空间到亚超度量空间，进而构建最小生成树和指数分层树的基本方法。在Copula的理论部分，论文总结了常用的Copula模型及其基本特点，然后介绍了基于Copula函数的相关性测度。然后基于相关性测度重新定义

8、了度量空间下的距离，并证明了此距离定义的理论正确性。在实证研究部分，论文选取了全球主要股票市场的29支股票指数，涵盖了世界主要股票市场，可以反映世界大部分区域的市场状况。经过筛选，得到了从2009年到2013年共1281个交易日的收益数据，并以此为