国际财务管理计算

《国际财务管理计算》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、国际财务管理计算1.某日苏黎世市场美元与瑞士法郎的汇率如下：           美元/瑞士法郎           买价   卖价即期汇率：1.6550—1.65601个月远期汇率：162—157请问，瑞士法郎对美元的1个月远期汇率是多少？答案：   瑞士法郎对美元的1个月远期汇率是US$1=SF1.6388—1.6403分析：   首先，在苏黎世外汇市场上是采用直接标价法，直接标价法下：       远期汇率=即期汇率+升水       远期汇率=即期汇率-贴水   其次，确定升贴水的原则是：在直

2、接标价法下，前高后低为贴水点数，前低后高为升水点数。所以，在本例中，远期汇率应该是减去贴水点数，即1.6550-0.0162=1.6388，1.6560-0.0157=1.6403。2.我国甲公司在日本发行日元债券，面额10000日元，票面利率8%，期限3年，每年年末支付利息，期满一次还本。当时银行贷款利息率为10%。要求：计算该债券的发行价格。（P/A，8%，3）=2.5771（P/F，8%，3）=0.7938（P/A，10%，3）=2.4869（P/F，10%，3）=0.7513答案：9502.5

3、2日元   分析：10000×（P/F，10%，3）+10000×8%×（P/A，10%，3）         =10000×0.7513+800×2.4869         =9502.52（日元）3.甲公司从国外商业银行借款，有两种货币可供选择，借A元年利息率12%，借B元年利息率16%，借款时汇率为1A元=6B元。甲公司拟借100万A元或600万B元，期限一年，预测还款时汇率将变为1A元=7B元。要求：（1）计算比较，确定借哪一种货币比较有利？（2）计算平衡点时的汇率。答案：（1）借B元比较有

4、利；（2）平衡点汇率为1A元=6.21B元分析：（1）借A元还本付息额：100×（1+12%）=112万A元借B元还本付息额：600×（1+16%）=696万B元折合为A元：696÷7=99.43万A元因为99.43＜112，所以，借B元有利。（2）平衡点汇率为4.我国甲公司2000年1月1日卖给B国B公司商品一批，货款10万B元，B公司将于12月31日付款。1月1日银行公布的汇率为：即期汇率1B元=5元人民币，远期汇率（一年）1B元=4.85元人民币。甲公司预测12月31日的即期汇率为1B元=4.6

5、5元人民币。甲公司为了避免汇率变动的风险损失，有以下两种方法可供选择：（1）进行远期外汇交易；（2）利用借款和投资方法：1月1日从B国借款10万B元，年利息率13%，将借款额汇回甲公司，按当日汇率兑换成人民币，在国内投资可获利13%。所得税税率33%。要求：计算比较，说明哪一种方法的收入较多？答案：第一种方法的收入较多。分析：（1）进行远期外汇交易，甲公司可收入：10×4.85=48.5（万元人民币）（2）利用借款和投资方法：①1月1日从B国借款10万B元，按当日汇率汇回：10×5=50（万元人民币）

6、②在国内投资可获利：50×13%×（1-33%）=4.355（万元人民币）③12月31日付息折合人民币数：10×13%×4.65=6.045（万元人民币）所以，在借款和投资方法下，甲公司共收入：50+4.355-6.045=48.31（万元人民币）因为48.5＞48.31，所以第一种方法的收入较多。5.以下是2006年8月×日人民币外汇牌价（人民币/100外币）：货币汇买价汇卖价日元6.8166.8707美元795.37798.55港币102.29102.68欧元1013.011021.14英镑149

7、8.631510.67澳元604.35609.2加元715.12720.87瑞郎640.65645.79要求：计算600欧元可以兑换多少人民币？100人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港元可以兑换多少美元？答案：600×￥10.1301/€＝￥6078.18￥100÷￥0.068707/JP￥＝JP￥1455.46$100×￥7.9537/$÷￥15.1067/￡＝￡52.65C$10×￥7.1512/C$÷￥6.092

8、/AU$＝AU$11.7387SFr200×￥6.4065/÷￥10.2114/€＝€125.48HK$500×￥1.0229/HK$÷￥7.9855/$＝$64.056.某日，纽约市场1美元＝1.2130－45欧元，法兰克福市场1英镑＝1.5141－53欧元，伦敦市场1英镑＝1.3300－20美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。答案：（1）可以进行套汇