基于主成分研究我国商业银行盈利模式研究

《基于主成分研究我国商业银行盈利模式研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基于主成分研究我国商业银行盈利模式研摘要：金融危机后，欧美大银行两高一低的经营模式受到冲击，我国商业银行以存贷利差为主的收入模式也存在自身的问题。对此问题文章从分析我国商业银行盈利模式入手，探讨了当前我国商业银行盈利能力面临的挑战，并提出对当前现状改进的建议。关键词：商业银行；盈利模式；转变2008年金融危机爆发后，国际大银行高杠杆、高资本回报、低股本的经营模式备受诟病，许多国家商业银行从自营业务转回传统存贷业务。相比之下，我国商业银行盈利受到冲击较小，据英国《银行家》杂志2011年全球前1000家银行排名，我国工商银行、建设银行和中国银行跻身前十位，我

2、国银行占比也超越了去年。我国商业银行虽然经过专业银行时期、市场化时期、股份制改革时期三个阶段的发展，盈利能力有了很大发展。但是这种发展模式的边际收益却在大幅下降，尤其随着危机的持续，经济形势的不明朗，我国商业银行“大而不强”的现状以及以利差收入为主的盈利模式必须变革，银行业务体系、风险管理能力、创新能力、流程再造仍需得到进一步强化。自20世纪80年代以来，许多国外学者对银行的盈利模式进行了研究。Short认为银行规模与资本比率（股权与总资产的比率）之间存在正相关关系，因为大银行在规模效应下成本更低，盈利能力更强。Goddard通过研究发现中小银行规模的扩

3、张也会带来盈利能力的提高。Muados通过分析西班牙银行业市场结构与绩效的关系，表明高效率的经营模式是影响银行利润率的主要因素，市场结构也同时影响利润率。Brown通过对1200家商业银行的研究发现，竞争性的市场结构能促进银行盈利模式的优化发展。关于我国银行盈利模式的从多角度研究也有很多：陆军、魏煜专门分析了1992-1997年间商业银行内部因素与盈利能力之间的关系，发现银行资产规模与盈利能力负相关，而资本比率与资产利润率之间呈正相关关系。焦瑾璞通过对银行盈利指标的分析比较发现我国商业银行盈利模式方面的创新落后。一、数据选取本文基于2010年数据，在保证

4、资料完整性的基础上，最大限度地选取样本银行共114家。它们包括四大国有商业银行，18家全国性商业银行银行，74家地方性商业银行和汇丰、花旗、渣打等在内的22家外资银行。全部数据来自毕马威中国银行业报告，其中部分数据通过Excel计算获得。指标选取了较有代表性的10个指标，xl代表总资产占比，x2表示存款占比，x3表示贷款占比，x4表示非利息收入/经营收入，x5表示净利息收入/总资产，x6表示非利息费用/总资产，x7表示资产负债率，x8表示呆坏账拨备/客户贷款总额，x9资本充足率，xlO表示存款/总负债。二、实证结果与分析1.首先进行KMO检验。其中KMO

5、值为0.5607,表明可以采用主成分分析。2•确定公共因子解释主成分程度。由表1可知，第一个主成分的特征根为3.17785,解释了总变异的30.78%；第二个主成分的特征根为2.09801,解释了总变异的20.98%；第三个主成分的特征根为1.34957,解释了总变异的13.5%o第四个主成分的特征值为1.1315,解释了总变异的11.31%。4个因子解释了观测变量总变异的77.57%,可以接受。因此可以用4个公共因子代替原来的10个变量。3.计算前四个主成分的得分。由表2可知，四个主成分可以表示成如下形式：Fl=0.5460x1+0.5436x2+0.

6、5452x3+0.0089x4+0.0260x5-0.2073x6+0.1721x7-0.0724x8-0.1632x9-0.0622x10F2=0.1087x1+0.1033x2+0.1086x3+0.5023x4-0.5541x5+0.0•4639x6-1267x7-0.2162x8+0.3366x9+0.1224x10F3=0.0732x1+0.0788x2+0.0717x3-0.0807x4+0.04x5-0.1374x6-0.6488x7+0.1532x8-0.0988x9+0.7086x10F4=0.1285x1+0.1370x2+0.127

7、3x3-0.2493x4+0.2964x5+0.3350x6-0.1389x7+0.5111x8+0.6128x9-0.1738x10在第一主成分表达式中第一、第二、第三项指标的系数较大，我们可以把第一主成分看成是由总资产占比、存款占比、贷款占比反映银行规模因素的指标；在第二主成分表达式中第四、第五、第六项指标的系数较大，我们可以把第二主成分看成是由非利息收入/经营收入、净利息收入/总资产、非利息费用/总资产反映银行盈利能力和效率的指标（非利息收入主要为佣金和手续费收入）；在第三主成分表达式中第七、第十项指标的系数较大，我们可以把第三主成分看成是由资产负

8、债率、存款/总负债反映银行流动性的指标；在第四主成分表达式中第八、第九项指标的系