我国商业银行系统性风险研究基于主成分分析法

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1、分类号：（宋体小4号）密级：（宋体小4号）学校代码：（宋体小4号）学号：（宋体小4号）硕士研究生学位论文我国商业银行系统性风险研究―基于主成分分析法TheAnalysisofCommercialBankSystemicRisk―BasedonPrincipalComponent管培丽院所：财政金融学院导师姓名：上官小放学科专业：产业经济学研究方向：金融理论与政策二○一二年四月独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他

2、教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解江西师范大学研究生院有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权江西师范大学研究生院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月摘要金融是现代经济的核心

3、，而银行业则是现代金融的核心，尤其在我国，银行业在经济发展中占据十分重要的地位，因此，银行业的健康稳健发展是当前经济发展中的重要一环。自上世纪八十年代以来，经济危机时有发生，与以往的危机相比，不论是波及范围还是损失程度都大大增加，这一方面是因为随着经济的发展，金融行业在一国中的地位越来越高，一旦出现问题，很容易引起其他经济体的连锁反应；另一方面经济全球化使得各国之间的联系更加紧密，若一国发生危机，与之有经济联系的其他国家很难避免，小范围的危机会逐渐蔓延至更大范围。此次由美国次贷危机引起的全球经济危机使得各国开始重视系统性风险的研究。系统性风险是指由经济周期、国家宏观经

4、济政策的变动、外部金融冲击等风险因素引起的一国金融体系发生激烈动荡的可能性，这种风险具有强力的隐匿性、积累性和传染性，对国际金融体系和全球实体经济都会产生巨大的负外部性效应，并且系统性风险不能通过一般的风险管理手段相互抵消或者削弱，即系统性风险只能防止其积累乃至爆发，但是不能根本消除。系统性风险有范围广、传染性强、隐蔽性等特点，如果不多加防范，一旦爆发对本国经济造成的损失难以预计。本文的主要目的是建立我国商业银行系统性风险的评价指标体系。刘志强（1999，2000）较早介绍了有关金融危机的定义、国外金融危机预警的方法，并1设计了一套金融危机预警指标体系。唐旭（2002

5、）综合预警、指标、模型、制度安排与管理信息系统几个方面的研究，提出了建立中国金融危机预警系统的构2架。饶勋乾（2008）对中国金融风险进行GARCH条件下VaR方法分析，然后通过建立预警信号指示灯来完成中国金融风险预警系统的构建。陈守东、马辉（2009）采用马尔科夫区制转移模型建立了我国金融系统的货币危机、银行危机3和资产泡沫危机预警系统，取得了较好的预测效果。本人借鉴前人所做的研究，综合各种评价方法，最终选取经济子系统、银行子系统、国际收支子系统、证券市场子系统四个子系统24个评价指标，采用主成分分析法，建立我国银行业系统性风险综合评价指标体系，对我国在此次危机后的

6、银行业系统性风险情况进行实证分析，验证了所选取的评价指标的适宜的，模型结果具有较强的解释力。本文借鉴部分发达国家在银行监管方面的经验，并结合巴塞尔协议的要求，提出要加强银行的宏观审慎监管。2008年美国金融危机的爆发深刻地提醒我们，太过专注银行微观审慎监管会让我们看不清系统性风险的本质，无法测量风险规模和冲击影响。要将宏观审慎和微观审慎结合起来，维护银行业的稳定。关键词：系统性风险；主成分分析；宏观审慎监管；银行稳定1刘志强.金融危机预警指标体系研究[J].世界经济,1999,(4)17-232唐旭.论建立中国金融危机预警系统[J].经济学动态,2002,(06):5

7、-103陈守东，杨莹，马辉.中国金融风险预警研究[J].数量经济技术经济研究,2006,(7):36-48IIAbstractFinanceisthecoreofmoderneconomyandthebankingindustryisthecoreofmodernfinance,especiallyinChina,thebankingindustrytooccupyaveryimportantroleineconomicdevelopment,therefore,thehealthysteadydevelopmentofthebankingsecto