基于CHAID模型的P2P网贷平台财务预警研究

《基于CHAID模型的P2P网贷平台财务预警研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码10125专业代码120201硕士学位论文题目基于CHAID模型的P2P网贷平台财务预警研究姓名程可专业会计学研究方向会计理论所属学院会计学院指导教师许燕二〇一八年六月九日UniversityCode10125MajorCode120201ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleResearchonFinancialEarlyWarningofP2PLendingPlatformBasedonCHAIDM

2、odelNameChengKeMajorAccountingResearchOrientationAccountingTheorySchoolFacultyofAccountingTutorXuYanJune9th，2018学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法

3、律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月山西财经大学硕士学位论文摘

4、要在国家政策鼓励和市场需求的背景下，P2P网贷平台开始大量盛行，其发展有利于中小企业融资，扩宽投资者的投资渠道，对民间借贷市场的持续兴盛起到了促进作用。但是一个行业如果长期只注重成长速度而忽略相应监管配套的话，发展路径定会偏离预期，“校园贷”、“钱宝网”等大量非正规平台事件爆出，引发了投资者的恐慌，造成了不良的社会声誉。复杂多象的行业背景下，不能仅关注单笔借款人的信用风险，借贷业务的质量依赖于网贷平台，平台倒闭势必会造成大范围的影响，遂本文将P2P网贷平台的整体风险作为了研究方向。CHAID模型，

5、是数据挖掘决策树技术中的一种，通过对样本数据差异性的分析，取得影响平台财务状况的一些关键性指标，依据指标差异性程度的排序，生成树状层级结构，得出预判平台财务状况的正确率。以往研究表明CHAID模型应用于上市公司财务预警系统后，预警效果提升。因此本文采用CHAID模型对P2P网贷平台进行财务预警研究，旨在对P2P网贷行业的持续健康发展起到一定促进作用。本文先对国内P2P网贷平台的现状、监管发展情况阐明后，认为平台所处政策环境已从开放包容进入规范严管阶段，由此引出了P2P网贷平台的性质和具体运营模式。

6、其次考虑到宏观因素对行业的作用是共性的，基于CHAID模型无法对系统性影响因素进行分类，因此将平台的财务特征因素作为模型的关注焦点。将P2P网贷风险划为财务与非财务风险，将财务风险更深层地分为流动性风险、信用风险和运营风险三方面，后续章节由此建立了风险指标体系。综上论述，提出了问题平台的定义，将提现困难、经侦介入、跑路、停业、转型的非正规平台界定为问题平台，确定平台财务状况为模型输出的目标变量。阐述了财务预警定义和CHAID模型思想后，在实证部分开始数据建模。论文数据资料主要来源于“国泰安”数据库

7、2007-2017年收录的互联网理财数据，手工补充数据来源于国内权威的第三方网贷行业综合门户“网贷之家”、“网贷天眼”，剔除重复、缺失数据后，最终选取了729家正常平台、157家问题平台数据。利用SPSS20软件，对解释变量进行描述性分析，独立样本T检验，显示指标差异的显著性水平。抽取训练集、测试集后，然后开始CHAID决策树运算，树状结果图显示，平台经营过程中，最值得关注的风险为流动性风险，财务预警最关键的指标为投资人数与借款人数的1基于CHAID模型的P2P网贷平台财务预警研究比值，其次还应关

8、注累计待还款金额和投资人数指标。训练样本和检验样本财务预警预测准确率均达90%以上，具有良好的预警效果。CHAID模型树形结构清晰易理解，有推广应用价值。于投资者而言，可以利用预警模型在投资决策前给予帮助；于平台经营者来说，可以自行审视关键指标是否已达标；于政府监管部门来说，可以依据研究成果出台针对性的政策建议。文章的主要不足之处在于，数据资源获取困难，最终成果为传统静态的财务预警系统，预警效力滞后，随着信息资源的不断丰富，网贷平台的动态财务预警系统定会成为后期发展趋势。关键词：P