基于TailVaR的我国城市商业银行经济资本测算研究.pdf

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1、基于TailVaR的我国城市商业银行经济资本测算研究学位类型：学术型论文作者：刘阳学号：20141101464培养学院：保险经济学院专业名称：金融学指导教师：游桂云教授2016年3月万方数据Thestudyonurbancommercialbanks’economiccapitalcalculationbasedonTailVaR万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果

2、。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文;学校可以采用影印、

3、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：2016年3月10日导师签名：年月日万方数据摘要城市商业银行是我国金融体系的重要组成部分，然而近年来我国经济增速下降给银行业特别是城市商业银行带来了巨大的挑战，城市商业银行在经济资本管理中存在的问题也逐步暴露出来。本文通过比较分析几种用于测算经济资本的计量模型如VaR值、Creditrisk+、GARCH、TailVaR等，并且分析我国城市商业银行的特殊性，最终决定采用TailVaR模型测算。整

4、个测算过程中，先是运用数理上的贝尔曼方程，并提出各种合理的假设从理论上分析计算出最优经济资本的可能性。在实证检验过程过，选取北京银行、南京银行等具有代表性的城市商业银行11年来的资产收益率为指标，通过K-S检验以及P-P图看出资产收益率符合正态分布的假定，继而对样本银行资产收益率进行单样本t检验，最后通过平均总资产与净损失率TailVaR的乘积计算出经济资本。在经济资本的基础上，计算出各家城市商业银行的RAROC，并将其与国有大型商业银行、股份制商业银行进行比较，最终得出结论建议。关键词：城市商业银行，经济资本，Tai

5、lVaR，RAROC万方数据AbstractUrbancommercialbanksisanimportantpartofourfinancialsystem，butinthepastfewyears,thesloweconomicgrowthhasposedagreatchallengetourbancommercialbanks.Theproblemsofmanagingeconomiccapitalappear.Thisessayanalyzesandcomparesseveraleconometricmodel

6、s,suchasVaR、Creditrisk+、GARCH、TailVaR.Andbyanalyzingthespecialtyofurbancommercialbanks,IfinallydecidedtoadopttheTailVaRmodel.Inthewholecalculationprocess,Bellmanequationisused,andbasedonmanyreasonableassumptions,wecancalculateouttheeconomiccapitalintheory.Inthee

7、mpiricaltestprocess,thereturnonassetsofBeijingBankNanjingBankin11yearsistakenasindication.AndbytheK-StestandP-Ptest,wecanascertaintheassumptionofnormaldistribution.Moreover,wecangoonthesinglesamplettestbyusingthereturnonassets.Inthelast,multiplymeantotalassetsby

8、TailVaR,economiccapitaliscalculated.Basedontheeconomiccapital,wecancalculateurbancommercialbanks’RAROC,compareitwithotherjoint-stockbanks,andmakeaconclusion.Keywords：