区域金融集聚与空间辐射效应研究——基于山东省17地市的实证分析

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分类号：F830.33密级：UDC：336学校代码：11065硕士学位论文区域金融集聚与空间辐射效应研究——基于山东省17地市的实证分析王翠指导教师张旭教授学科专业名称金融学论文答辩日期2016年5月28日 摘要金融是推动区域经济发展的重要引擎，金融集聚是现代经济发展的必然结果，也是实现资源优化配置的内在要求。山东省作为我国经济发展的重要省份，其金融发展水平与经济规模总量相比略显滞后。如何推进区域金融集聚，放大辐射效应，促进各地市金融与经济的协同稳步发展是亟待研究的课题。本文基于金融集聚与辐射效应理论，以山东省17地市为研究对象，深入探究金融资源集聚下的空间辐射效应。首先，从经济发展、对外开放、金融发展三个层面构建测度金融集聚程度的指标体系，运用因子分析法对山东省17地市金融集聚水平进行测度，采用ArcGIS软件直观地分析2004—2015年间金融集聚水平的变化及地市间的差距。其次，采用威尔逊最大熵模型和引力模型分别测算具备金融集聚辐射能力的中心城市的辐射半径和辐射强度。最后，根据山东省金融集聚与空间辐射效应的实证研究提出对策建议。研究表明，山东省各地市间金融集聚水平存在明显的非均衡特征，中心城市对周边地市的金融资源溢出效应已初步显现。各地市要明确自身金融发展定位，积极采取政策措施打破地区间行政壁垒，同时外围城市应积极接轨金融辐射中心城市，实现区域内金融集聚水平和辐射效应的稳步提升。本文创新之处在于从空间维度对山东省各地市金融集聚水平变动情况进行分析，并结合威尔逊最大熵模型与引力模型分别测度核心城市的辐射域及辐射强度，实现了金融集聚空间辐射效应的合理量化，为促进金融集聚辐射效应的有效发挥，推动全省经济发展提供了理论支持。关键词：金融集聚；金融辐射；ArcGIS；威尔逊最大熵模型 AbstractFinancehasbecomeanimportantenginetodriveregionaleconomicdevelopmenttoday.Thusitcanbeseenthatthefinancialagglomerationistheinexorableoutcomeofmoderneconomicdevelopmentandrealrequirementsforresourceconfigurationoptimization.Asabigeconomicalprovince,thedevelopmentlevelofeconomyofShandonglagsbehinditseconomicgrossscale.Howtotakeadvantageofthefinancialagglomerationandradiationeffecttopromotesteadyandcoordinativedevelopmentoffinanceandeconomyamongcitieshasbecomeasignificantproblemthatisworthresearched.Embarkingfromthetheoryofthefinancialagglomerationandradiationeffect,thispaperregard17citiesinShandongprovinceasresearchobject,deeplyexploresspaceradiationeffectofShandongprovinceunderthefinancialresourcesagglomeration.Firstofall,buildingfinancialagglomerationindexsystemfromthreelayers,includingeconomicdevelopment,openingtothepublicandfinancialdevelopment,thefinancialagglomerationhasbeenevaluatedamong17citiesinShandongbasedonfactoranalysis.Andthechangesanddifferencesofthefinancialagglomerationamongcitiesfrom2004to2015havebeenintuitivelyanalyzedusingArcGIS.Secondly,thispaperhasrespectivelymeasuredtheradiationradiusandradiationintensityofcorecitiesbyadoptingWilsonmodelandGravitymodel.Finally,combinedthetheoryandrealisticanalysis,thispaperhasproposedsomepertinentcountermeasuresandsuggestions.TheresultsshowthatthegapoffinancialagglomerationamongcitiesinShandongprovinceisobviouslylarge.Financialagglomerationradiationeffectofcorecitieshasimpactonsurroundingareas.Inordertoachievesteadypromotionoffinancialagglomerationinareas,everycityshouldsetupacleardevelopmentorientation,andtakeactivemeasurestobreakadministrativebarriers,andsurroundingcitiesshouldtakeanactivepartinlinewitheconomicradiationcities.TheinnovationpointsofthispaperisthatthedegreeoffinancialagglomerationofeverycityinShandongcanbeevaluatedfromthespatialangle,andtheradiationradiusandradiationintensityofcorecitieshavebeenrespectivelymeasuredbyadoptingWilsonmodelandGravitymodel,whichprovidestheoreticalsupportonpromotingfinancialagglomerationradiationeffectanddrivingeconomicdevelopmentinShandongprovince.Keywords:financialagglomeration;financialradiation;ArcGIS;Wilsonmodel 目录第一章绪论........................................................................................................................11.1研究背景和意义....................................................................................................11.1.1研究背景.....................................................................................................11.1.2研究意义.....................................................................................................21.2国内外研究现状....................................................................................................21.2.1金融集聚理论综述.....................................................................................21.2.2金融集聚程度测量方法综述.....................................................................31.2.3金融辐射理论综述.....................................................................................41.2.4金融辐射效应测度方法综述.....................................................................51.3研究内容与结构....................................................................................................61.3.1研究思路.....................................................................................................61.3.2论文框架.....................................................................................................61.4研究方法................................................................................................................61.5本文的创新点........................................................................................................7第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法....................................82.1金融集聚到金融辐射的演变过程理论................................................................82.2金融辐射效应理论................................................................................................92.3金融集聚程度测度方法——基于因子分析的指标体系评价法......................102.4金融辐射效应测度方法——威尔逊最大熵模型..............................................122.4.1威尔逊最大熵模型...................................................................................122.4.2引力模型...................................................................................................162.5小结...................................................................................................16第三章山东省区域金融集聚实证分析..........................................................................173.1山东省金融发展现状..........................................................................................173.2山东省区域金融集聚程度实证分析..................................................................183.2.1数据说明...................................................................................................183.2.2构建金融集聚程度评价指标体系...........................................................183.2.3基于因子分析的金融集聚程度测度.......................................................193.2.4山东省区域金融集聚程度空间分析.......................................................243.2.5山东省区域金融集聚程度区域分析.......................................................26第四章山东省金融集聚空间辐射效应实证分析..........................................................284.1依据威尔逊最大熵模型测算山东省中心城市金融辐射范围.........................284.2依据引力模型测算山东省中心城市金融辐射强度.........................................30 第五章结论与建议.......................................................................................................345.1研究结论.............................................................................................................345.2政策建议.............................................................................................................355.2.1明确各地市金融发展定位，实现区域金融一体化发展......................355.2.2强化核心城市金融集聚辐射效应，提高区域金融产业集聚层次......355.2.3提高外围城市金融辐射承接能力，注重各级政府政策导向..............365.2.4加强金融创新和人才建设，构建区域金融协同发展平台..................375.3研究展望.............................................................................................................37参考文献...........................................................................................................................39攻读学位期间的研究成果...............................................................................................41附录...................................................................................................................................42致谢...................................................................................................................................54学位论文独创性声明、学位论文知识产权权属声明...................................................55 青岛大学硕士学位论文第一章绪论1.1研究背景和意义1.1.1研究背景随着经济全球化及互联网技术的飞速发展，金融在经济发展中的地位和作用日益凸显。当金融产业发展到一定程度，更多的经济资源及金融服务会进一步向某一地区集聚。金融集聚一旦形成，会刺激集聚地及外围地区金融交易量持续增长和投资规模日益扩张，并通过资金资源在空间上的整合，实现金融资源在全国甚至世界范围内的有效配置。因此，一个城市或区域金融集聚的程度直接关系到该城市在区域城市体系中的功能和地位。如今，区域金融集聚带来的经济效益越来越受到人们的关注，金融集聚区一方面会利用自身优势及金融业与其它产业的关联性，刺激该区域产业结构优化升级，促进经济发展；另一方面，也会带动外围地区的经济与本地区积极融合，即产生金融辐射效应。金融资源在空间上的集聚与辐射已成为金融业发展演变的一种趋势，金融产业集聚化正逐步成为提高区域金融竞争力的核心力量。世界各国以及各个地区都高度重视区域金融集聚所带来的空间辐射效应对外围腹地金融产业发展的带动作用，希望其能推动整个经济体朝着稳定、均衡、高效的方向持续健康发展。从世界范围来看，现已形成了以纽约、伦敦和东京为代表的三大国际金融中心。我国也已形成三大城市金融圈，分别为长江三角洲城市金融圈、环渤海城市经济圈和珠江三角洲城市金融圈。山东省作为我国的经济大省，其经济一直保持着较高的增长速度。2016年3月，山东省人民政府印发的《山东省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出，加快金融改革发展，形成有利于转变经济发展方式、激发市场活力、保障基本公共服务均等化的现代金融体系，全面提高金融服务实体经济能力与水平。这对山东省金融产业的发展以及金融资源的有效配置提出了更高要求。然而，与国内金融发展较快的省市相比，山东省金融产业整体发展依然相对滞后，存在金融集聚程度不高，地区金融发展差异巨大，各地市缺乏金融领域内合作与交流等问题。因此，研究山东省区域金融集聚及辐射效应便成为本文关注的重点。本文试图通过研究山东省17地市的金融集聚与辐射效应，提出引导与扶持金融产业健康发展的政策建议，以加强区域金融集聚与辐射能力，促进山东省整体经济平稳增长。1 第一章绪论1.1.2研究意义本文的理论意义在于：（1）将金融集聚理论与辐射效应理论结合探究金融资源的流动对区域经济发展的影响程度，是对金融发展理论的进一步完善，具有重要的理论研究价值。（2）采用经济地理学中的威尔逊最大熵模型和引力模型研究分析区域金融辐射效应，这是将金融辐射效应理论与经济地理学空间理论相结合的一种有益探索与尝试。本文的现实意义在于：（1）通过对山东省金融集聚与辐射效应进行实证研究，客观衡量山东省各地市金融发展的不平衡性，对如何合理利用金融资源、如何倾斜地方政策以更好地促进区域经济发展具有重要的现实意义。（2）采用威尔逊最大熵模型和引力模型分别对山东省金融集聚核心城市的辐射范围及辐射强度进行测度，有利于优化区域内金融资源配置，促进区域内金融功能的协作，这为各地市如何进行金融定位提供了依据。1.2国内外研究现状本文参考国内外的相关文献，从不同角度对区域金融集聚与空间辐射效应的研究成果进行评述，为进一步的深入研究提供理论支持。1.2.1金融集聚理论综述[1-3]国外学者对金融集聚理论的研究较早，金融地理学家Leyshon和劳拉詹南认为金融地理学是由经济学衍生而来的，金融地理学不仅探究了金融发展与地理环境之间的关系，更重要的是把地理学相关理论、概念和方法应用到了金融研究领域。20世纪90年代开始，更多学者开始关注金融地理学研究。金融地理学者[4]Porteous(1995)通过实证分析银行贷款监督成本与距离的相关性，发现假设市场不存在价格竞争，银行等金融业会因其禀赋与发展潜力的空间分布不均等而产生地理[5]上的集聚趋势。KindleBerger（1974）认为金融服务中心与银行等金融机构的空间集聚将降低企业跨地区支付的成本和提高金融资源跨地区配置的效率。Pandilt（2002）[6]认为金融资源在地理空间上的流动和集聚，导致了金融产业群集，最终形成区域[7]金融中心。Dufey和Giddy（1978）把金融中心看作是金融机构高度集聚的核心区域，一国领域内或区域范围内的金融业务都在此地进行清算。国内学者在西方金融发展理论的基础上，结合我国经济发展实际，从不同角度、[8]运用不同方法对金融集聚进行了系列研究。黄解宇、杨再斌（2006）从金融地理学研究视角，把地理位置、空间与距离因素引入金融研究，系统分析了金融集聚形[9]成动因、形成路径、影响经济机制等方面。王修华、黄明（2009）基于金融地理2 青岛大学硕士学位论文学的角度，认为金融集聚即金融资源与地域条件协调、配置、组合的空间动态变化，金融产业从产生到发展，最终在区域范围内生成金融资源集聚系统的变化过程。任[10]英华、徐玲等（2010）则选取我国28个省为研究对象，通过构建金融集聚影响因素空间计量模型，对各省的金融集聚影响因素进行了实证探索，结果显示我国省域间金融集聚存在正的空间溢出效应和较强的空间依赖性。茹乐峰、苗长虹等（2014）[11]认为一旦金融集聚形成，这会促使集聚地及外围地区金融交易不断增长、投资持续扩张和产业优化升级，进而带来对金融人才的大量需求和增加地方财政收入，最终通过资金融通和资本运作来实现金融资源在全国甚至世界范围内的高效配置。综上所述，国外学者并未对金融集聚的涵义作出明确定义，着眼于金融中心形成角度进行了相关阐述。相对来说，虽然国内学者对金融集聚的研究起步较晚，但能对金融集聚内涵、形成路径等作出比较清晰明确的阐释，这具有重要的理论意义，为进一步研究金融集聚提供了理论基础。1.2.2金融集聚程度测度方法综述在对省域内各城市金融集聚程度的研究中，国内外学者测度金融集聚程度的方法可归纳为两类：产业集聚度量法和指标体系评价法。产业集聚度量法是指运用产业集聚的测度方法来衡量金融集聚程度，包括空间基尼系数、区位熵、赫芬达尔-赫尔曼指数（HHI）、EG指数等测量指标，其不考[12]虑金融业特殊的行业特征。徐沈（2011）引入空间基尼系数、行业集中度和HHI[13]指数对我国金融集聚的现状进行分析。陈文锋、平瑛（2008）、张志元和季伟杰[14][15][16][17]（2009）、丁艺等（2010）、石沛等（2011）、李正辉等（2012）、周炯[18]等（2014）等学者采用区位熵指标来研究金融集聚水平。国外研究中，Karl、Michael（2004）运用HHI指数，以近百个欧洲制造业企业为研究对象，对比分析了其在欧共体成立前后集聚趋势的空间变迁。Braunerjelm、Johansson（2003）引入EG指数，以瑞士制造业为研究对象，对其空间集聚程度进行了测算。白彩全、姚旭悦等（2014）[19]采用区位熵、HHI指数和空间基尼系数三个指标综合测度中部六省省会城市的金融集聚水平。指标体系评价法是指选取多个指标构建一个指标体系，结合主成分分析、层次[20]分析、因子分析等方法对金融集聚进行测度。国外研究中，Yin-chao（2007）从经济环境、金融市场、金融机构、金融体系四个层面构建指标考核体系，分析国内[21]外金融中心城市的金融竞争力。在国内，周孝坤、袁颖等（2011）将西部地区主要城市金融竞争力区分为经济基础、对外开放、金融规模、金融效率和城市建设五个层面，运用因子分析对西部12个城市金融集聚水平进行测度。何宜庆、毛华等3 第一章绪论[22]（2013）选取中部六省核心城市为研究对象，通过构建金融竞争力评价指标体系，运用主成分赋权法与隶属度函数法测度各城市金融竞争力综合评价指数。茹乐峰、[11]苗长虹等（2014）则建立了一套涵盖金融规模、金融背景、金融服务活跃度及金[23]融活动密度四个层面的金融集聚程度评价指标体系。李静、白江（2014）将金融业细分为保险、信托、信贷和证券四个市场，分别构建指标体系并结合因子分析计算各省市分行业集聚得分，进而得出各省市金融集聚度综合得分。邓薇、吕勇斌等[24]（2015）从金融规模、金融机构和金融人才三层面构建金融集聚评价指标体系。[25]何宜庆、吕弦（2015）以我国东中部城市群为研究对象，从经济竞争力、金融竞争力两个层面构建指标体系，结合主成分赋权法与区位熵指标法综合分析各中心城[26][27]市金融集聚指数。此外，梁颖（2006）、黄解宇（2005）等分别从金融中心的[28]角度构建了不同的评价指标体系。陈莹、李心丹（2013）则直接选取CDI中国金融中心指数（CDICFCI）作为城市金融竞争力评价标准。1.2.3金融辐射理论综述国外学者对于金融辐射效应的作用路径研究较早。在早期，弗朗索瓦·佩鲁（1988）[29]提出的增长极理论、贡纳尔·缪尔达尔（1957）提出的循环累积因果论、约翰·弗里德曼（1966）提出的“核心–边缘”理论、沃勒斯汀（1974）提出的世界城市体系[30]理论、罗默和卢卡斯（1988）提出的“溢出”模型以及雷蒙德（1993）提出的区域经济梯度推移理论，都是基于区域经济学理论从不同角度对辐射效应作用路径进行了阐释。不论哪种理论，其基本思想是相通的，即认为区域经济发展表现出一种“以点带面”的演变趋势，优势资源会先在某一核心地区率先集聚，发展到一定程度后开始向周边地区扩散辐射，进而刺激外围地区发展，这对缓解区域经济发展的非均衡现状有一定作用。随着辐射理论的不断丰富和发展，JoseD.Gregorio(1995)[31][32][33]、DimitrisK.Christopoulos（2004)、NaderNazmin（2005）认为金融业集聚的中心地区通过向外围地区设立金融分支机构、增加资本积累、提高储蓄率和投资率、提高资本边际生产力等方式作用于其经济增长。[34]国内学者对金融辐射效应理论也进行了多方面的研究。刘红（2008）基于LS模型理论，认为金融集聚一方面对核心区产生经济增长效应，另一方面给外围腹地[9]带来辐射效应。王修华、黄明（2009）认为金融辐射效应主要发生在金融集聚演变的最后阶段，集聚核心区通过向外围地区增设金融分支机构等渠道带动次级地区[35]的发展。闫彦明（2010）则认为金融辐射效应是存在于金融服务业领域中的一种经济现象，即中心地区会通过金融资源的集聚与扩散来带动周边地区金融的发展。相较一般产业辐射效应，金融辐射效应具有方式灵活、途径多样、风险性高等特点。[36]李林等（2011）借助空间计量方法证明了金融集聚辐射效应的存在性，认为应充4 青岛大学硕士学位论文[37]分发挥核心区金融集聚辐射作用。陈翠兰（2012）认为金融辐射以经济自由开放和资源自由流动为前提，且是地区间的双向辐射，辐射效应的强弱与城市间距离和[38]关联度有关。隋钦波、佟川（2013）从物理学中辐射概念出发，认为金融集聚辐射效应是金融发展水平相对较高的中心地区（或城市）对次级地区、以及次级地区[39]对边缘地区的金融要素的净流动和转移。龙海明、凌炼等（2014）认为现代金融区域辐射力的形成分三阶段，即实体经济发展对金融资源的集聚和空间配置阶段、金融资源集聚催生金融增长极的生成阶段以及金融增长极发挥金融辐射扩散作用的阶段。综上所述，国内外学者主要是站在区域经济学的角度对金融辐射理论进行研究，即认为中心集聚区存在着某种优势，会通过集聚辐射效应使资本、人才、技术、信息等优势因素溢出，进而带动周边地区经济的发展。这一视角已相对成熟，而结合空间计量方法和经济地理学理论对辐射效应进行研究还较为新颖，这既是对传统理论的很好补充，也为金融辐射效应合理量化提供了一个较好的研究思路。1.2.4金融辐射效应测度方法综述尽管国内外对于金融辐射效应的量化尚未形成统一的理论体系，但近年来随着学科间交叉影响，一些经济地理学领域的计量方法被引入到经济金融领域，为辐射效应的量化提供了新的研究工具和手段。结合已有文献，测算金融辐射范围主要有两种方法，即威尔逊最大熵模型和断裂点模型，相关研究整理如下：唐吉平、陈浩[40]和姚星垣（2005）首次使用经济地理理论中的威尔逊最大熵模型测度金融辐射，通过测度长三角各中心城市的辐射半径，发现长三角地区已形成了重叠交错的金融[41]网络格局。王仁祥、安子铮和安子祎（2008）选取武汉城市圈内各城市为研究对象，利用因子分析来测度各城市的金融竞争力，并借助断裂点模型衡量了武汉对其他地市的金融辐射半径，指出武汉市需进一步通过提高自身金融集聚水平来加强金[42]融辐射能力，以有效推进武汉市金融中心建设。黎平海、王雪（2009）借助威尔逊最大熵模型衡量了各城市的金融辐射域，达到了对中心城市金融辐射能力量化的[37]目的。陈翠兰（2012）通过构建城市金融辐射效应评估指标体系，利用层次分析法计算我国主要城市金融辐射效应得分，最后基于威尔逊模型衡量其辐射半径。陈[28]莹、李心丹（2013）以南京市为研究对象，创新性地结合威尔逊最大熵模型和断裂点模型对南京区域金融中心辐射力进行度量，明确了南京的空间金融辐射范围。[43]张晓燕（2014）借助因子分析法测量了环渤海经济圈内28个城市的金融竞争力，利用威尔逊最大熵模型计算了北京、天津的金融辐射半径。田帆、马妍娇（2015）[44]以威尔逊熵模型为基础测算了京津冀地区主要城市的金融辐射半径及辐射强度。5 第一章绪论[25]何宜庆、吕弦（2015）依据断裂点模型对我国东中部地区各城市群中的核心城市的金融辐射范围进行了测算。1.3研究内容与结构1.3.1研究思路本文首先对金融集聚及空间辐射效应的理论基础进行梳理，其次构建评价金融集聚程度的综合指标体系，借助因子分析法对2004—2015年山东省17地市的金融集聚程度进行测度，用ArcGIS画图软件空间呈现2004—2015年17地市金融集聚程度动态变化情况。再次，综合选出具有金融集聚辐射效应的中心城市，运用威尔逊最大熵模型确定其辐射半径，运用引力模型测度其辐射强度。最后，根据结论提出针对性的对策建议。1.3.2论文框架本文共分为五章：第一章为绪论，从研究背景和意义、国内外文献综述、研究内容、研究方法和可能的创新点进行详细的阐述；第二章为理论基础与实证方法介绍，对区域金融集聚及辐射效应的理论基础和实证方法进行基本介绍，金融集聚程度测度——基于因子分析的指标体系评价法；金融集聚辐射半径测度——威尔逊最大熵模型，金融集聚辐射强度测度——引力模型，为下两章的实证分析构建理论基础和方法支撑。第三章为山东省区域金融集聚实证分析。首先介绍山东省金融业的发展现状，其次构建金融集聚程度评价指标体系，以山东省17地市为研究对象，利用因子分析测度各地市2004—2015年间的金融集聚综合得分，并从空间、区域两个层面分析山东省金融集聚水平动态变化情况。第四章为山东省区域金融空间辐射效应实证分析。根据上一章测量的各地市金融集聚综合因子得分的大小，综合选出具备金融集聚辐射效应的核心城市，采用威尔逊最大熵模型测度其金融辐射半径，并利用引力模型测度其对辐射范围各地市的金融辐射强度，最后结合山东实际情况进行总结分析。第五章为结论与建议。基于以上章节的定性和定量分析，得出整篇文章的结论，并给出提升山东省区域金融集聚与空间辐射效应的对策建议，最后提出对该课题的研究展望。1.4研究方法本文在研读国内外相关文献的基础上，结合山东省17地市2004—2015年金融6 青岛大学硕士学位论文统计数据，运用定性与定量分析、理论与实证探究等方法研究山东省区域金融集聚与空间辐射效应。具体的研究方法包括以下几种：（1）文献研究法。通过查阅大量国内外专家学者撰写的文献资料，筛选、整理、总结、归纳与区域金融集聚及空间辐射效应有关的理论知识和研究方法，并提出自己的见解，根据可能的创新点形成自己的研究思路，结合多种实证研究方法，进一步科学深入分析区域金融集聚与空间辐射效应。（2）比较分析法。通过梳理、对比、分析测度金融集聚和金融辐射能力的多种方法，综合其优缺点，选择更为全面、客观的指标体系法和威尔逊最大熵模型，使对区域金融集聚与辐射效应的实证分析更具科学性。通过不同研究对象、不同时间点的对比分析，探究山东省各地市或各地区金融发展的程度和变化情况。（3）实证研究法。通过建立金融集聚程度综合评价指标体系并借助SPSS22.0软件实证度量山东省17地市2004—2015年金融集聚水平及其变动情况，并采用威尔逊最大熵模型和引力模型测度具备金融集聚辐射能力的核心城市的辐射域和辐射强度，为推进山东省区域金融发展提供实证参考。1.5本文的创新点本文主要有以下三个方面的创新点：第一，本文使用最新数据（2004—2015），不仅从时间维度上计算各地市的金融集聚变化情况，而且采用ArcGIS软件从空间维度上直观呈现山东省区域金融集聚变化情况，这使山东省金融资源空间分布格局以更立体的形象展现出来。第二，在以山东省为研究对象分析金融发展趋势的文献中，大多是从金融中心的角度实证分析区域金融产业集聚情况，将山东省的金融集聚与金融辐射效应结合进行分析的文献尚不多见。本文通过构建指标体系测度山东各地市金融集聚度，综合选出具备金融辐射能力的中心城市测算其辐射域及辐射强度，合理量化了金融集聚辐射效应，这使对山东省区域金融发展的实证研究更系统、更全面，更具现实指导意义。第三，在测算山东省中心城市金融辐射效应时，从金融辐射半径和金融辐射强度两个层面进行实证分析，使得金融辐射半径相差不大的济南和烟台在测算金融辐射强度后发现，济南市的金融集聚辐射效应明显高于烟台市。这使得基于不同中心城市提出的对策建议更具针对性。7 第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法2.1金融集聚到金融辐射的演变过程理论我国著名金融地理学学者王修华认为，金融资源具有空间地理特性。金融集聚的发展演变过程可分解为三个层次：空间非均衡性、空间演变过程与空间交互作用。空间非均衡性是对金融资源空间分布的静态呈现，侧重于金融资源空间分布的差异状态；空间演变过程即金融资源空间分布的动态演变进程；空间交互作用则着眼于金融资源空间分布的协调与优化配置，一方面涉及区域内部金融的协调发展，另一方面是指集聚区对相邻区域金融发展的溢出效应，以实现金融资源的空间优化配置为最终目的。首先，金融资源在地理空间上的分布是存在差异的。理论上，由于金融资源的需求和供给在地理空间上分布的差异性，金融市场自然会表现出区域间非均衡的特性，相应的，金融资源在空间上的分布状态就会呈现为非均衡态势。从客观实际来看，各个地区的发展进程、资源禀赋迥异会导致市场范围或经济活动规模存在巨大差异，这是导致金融资源需求和供给空间非均衡分布的核心因素，从而决定了金融资源空间分布的常态是差异化的。就省域内各地市而言，表现为各城市间金融发展水平与结构的差异。其次，金融资源空间分布演变趋势为由集聚到辐射扩散的过程。金融集聚即金融资源与空间地域条件协调、配置、组合的动态变化，金融产业从产生到发展，最终在区域范围内生成金融资源集聚系统的变化过程。金融辐射效应主要出现于金融集聚发展演变过程的最后阶段，是指金融集聚核心区通过向外围腹地增设金融分支机构、满足不同经济主体金融需求等途径促进周边地区经济发展。金融集聚与扩散的运动规律表现出很强的地域性或空间性，它是在产业集聚形成和发展的基础上逐步产生的。金融集聚的发展演变过程可分解为最初形成、迅速集聚、成熟发展和辐射扩散四个阶段（见表2.1）。因此，省域内各地市间金融产业的分工不是固化的，而是一个动态发展的过程，特别是在发展初期，金融产业快速向中心城市集聚是客观规律，人为的阻碍不利于金融发展。最后，金融资源空间交互作用以实现协调优化。每个区域的金融结构都具有复杂性，不同区域的金融结构存在差异，可以利用差异性来实现不同区域金融资源的优化配置，生成区域间金融资源协调互补的空间分布格局，从而整体提高金融资源空间配置效率。因此，可以说，这种金融资源空间交互作用过程本质上是金融资源配置效率的空间调整和提高的过程，也是不同区域内金融功能的空间深化和完善的过程。8 青岛大学硕士学位论文表2.1金融集聚的发展演变过程发展的阶段阶段性特征金融集聚效益不显著：区域金融产业初步启动，增长较快，但经济总量不最初形成阶段大；区域金融结构简单，且无序，无法改变整个区域的金融发展状态。金融集聚程度提升迅速：集聚区产品市场份额急剧扩张，成为新兴产业发展区，极化作用显著；金融业从业人员数量迅速增加；金融产品市场占有迅速集聚阶段率不高，但增长率较高；金融产品多样化，金融创新不断涌现；区域金融结构由低层级逐步向高层级演进。金融集聚生成整体优势：金融业在集聚区经济总量中占比较大，形成一系成熟发展阶段列金融业服务性产业群，金融集聚进入稳定成熟阶段；区域金融结构基本稳定，金融资源利用率最高，此时金融竞争力表现为最强。金融集聚效益逐步向外围腹地辐射扩散：区域间金融资源空间差异缩小，辐射扩散阶段区域金融结构趋向完善、有序、高效。2.2金融辐射效应理论针对金融辐射效应的内涵，目前学术界尚未达成一致。通常以物理学中的辐射概念为基础，结合相关文献，将金融辐射效应理解为金融发展水平相对较高的中心地区（或城市）对次级地区、以及次级地区对边缘地区的金融要素的净流动和转移。金融辐射的理论基础源自增长极理论，该理论是由经济学家佩鲁于1950年提出的，他认为，对于领土面积达到一定规模的国家，要实现绝对均衡发展几乎不可能，经济的全面发展需要依托某些地区某些产业的率先高速发展，成长为增长极，集聚到一定规模后逐渐向其他地区或部门传导。根据该理论，增长极地区发展到一定规模后，其集聚优势便会逐渐弱化，在企业家追求利益最大化的驱使下，生产要素会向外围地区流动，进而促进次级地区的经济发展，即通过辐射效应带动外围腹地发展将是一种自发过程。金融辐射效应在促进本地区金融业和其他产业结构调整和优化升级的同时，会对外围腹地金融发展产生明显的引导和带动作用。金融辐射效应作用渠道主要有：（1）通过知识、技术等金融资源由集聚区向腹地扩散，进而带动外围地区技术进步；（2）通过向周边地区增设金融分支机构提供直接金融支持，进而带动腹地就业；（3）通过向腹地各类金融主体提供投融资金融产品和服务，向各类企业提供上市融资、发行企业债券的便利，较大程度满足腹地金融需求，使金融资源不断由集聚区向辐射区渗透；（4）通过向周边地区提供便捷、可靠、低廉的金融服务信息，不断降低交易成本；（5）通过构建有效的区域金融监管体系，提高区域金融发展的整体抗风险能力，使整个区域金融资源利用率得到极9 第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法大改善。金融辐射一般具有五大特征：（1）金融辐射不会同时出现在所有地区。少数区位条件相对优越的城市和地区率先发展成为金融增长极，进而利用极化效应将资金、信息、技术、人才等金融资源向发达地区集中。金融辐射效应也会综合考虑地理位置的远近、来自地方政府的金融阻力的大小等因素。（2）双向辐射。金融集聚度高的地区与集聚度低的地区间本质上存在着相互辐射作用。前者向后者提供优质资金支持，传输最前沿的金融专业知识、金融行业管理经验、金融产品创新成果等；后者向前者提供金融发展资源，如人才、市场等。通过双向辐射，促进金融资源的合理有效流动，不断缩小两者在经济发展水平上的差距。（3）核心区辐射的范围和程度与距离、互动程度有关。金融集聚程度相对较高的城市和地区与金融发展相对较差的城市和地区相距越近、政府间开放协作程度越高，其辐射效应越明显，辐射速度越快，强度越高；反之亦然。（4）金融辐射效应既会产生积极影响，也会带来消极影响。一方面如能为接受辐射地区金融发展提供资金保障和便捷、低廉的金融服务信息，为不同经济主体提供投融资金融产品和服务，还可通过增设金融分支机构带动外围地区金融人才建设等。另一方面，也存在拉大区域金融发展差距和助推金融风险跨区域扩散转移等负面消极作用。（5）金融辐射效应是以金融资源自由流动和经济自由开放为前提条件的。金融辐射效应的发挥势必影响到区域间资本、信息、技术、人才等金融资源的流动和转移，经济自由和市场开放是区域金融空间辐射效应得以有效进行的关键基础条件，是实现金融资源优化配置，推动区域间金融与资本市场一体化发展的重要保障。2.3金融集聚程度测度方法——基于因子分析的指标体系评价法从对金融集聚度测量方法的评述中可得出，国内外学者测度金融集聚程度的方法可归纳为两类：产业集聚度量法和指标体系评价法。前者包括空间基尼系数、区位熵、赫芬达尔-赫尔曼指数（HHI）、EG指数等用来测量产业集聚的指标，与金融业发展相关性较低，缺乏针对性，不能反映整体金融集聚情况；而指标体系评价法是指针对金融集聚选择具有代表性的指标构建指标体系，并结合主成分分析、层次分析、因子分析等方法对金融集聚程度进行测度，使实证分析结果更具针对性、全面性。因此，本文将遵循系统性、客观性、科学性、准确性四个原则构建合理有效的评价金融集聚程度的指标体系。目前针对指标体系的研究方法主要有主成分分析法、层次分析法以及因子分析法，因子分析法是一种利用降维思维将多个复杂数据进行简化的多元统计方法，是主成分分析法的推广和发展。其基本目的是在尽可能不损失信息或者少损失信息的情况下，通过提取公共因子和特殊因子线性组合的方式来表示原有变量。因子分析10 青岛大学硕士学位论文法最大优势在于各公共因子的权重不是主观赋值而是根据各自的方差贡献率大小来确定的，方差贡献率是衡量公共因子相对重要性的指标，方差愈大，表明该公共因子贡献越大；相反，方差愈小，则该公共因子贡献就越小。这种方法在一定程度上减少了人为确定因子载荷的主观任意性，保证了分析结果的唯一性和客观合理性。因此，本文将选取因子分析法并使用SPSS22.0统计软件对金融集聚指标体系进行实证探究。可以通过下面的数学模型来表示：X=AF+ε。其中X=X1,X2,…,Xp′为p个原有变量，Fj为m个公共因子变量（m≤𝑝），矩阵A是p×m的因子载荷矩阵，aij称为因子载荷，代表第i个原有变量在第j个公共因子上的负荷，aij越大，表明公共因子Fj和原有变量Xi相关性越强，ε为X的特殊因子，代表原有变量不能被公共因子所解释的部分，相当于多元回归分析中的随机误差。因此，Xi的表达式为：Xi=εi+ai1F1+ai2F2+⋯+aimFm（i=1，…，p）2−（1）因子分析的三大步骤如下：第一，数据检验。因子分析法对样本数据的基本要求是原有变量之间应存在较强的相关关系。否则若原有变量相互独立，相关度低，不可能提出公共因子，则无法进行因子分析。因此，因子分析前首先需要对样本数据进行KMO检验和Bartlett检验判断其是否适合进行因子分析。KMO检验是用来比较原有变量间简单相关系数平方和与偏相关系数平方和大小的指标，若前者远远大于后者，即KMO值越高，则说明原有变量越适合进行因子分析。通常KMO检验的判断标准为：KMO大于0.9为非常适合，0.7～0.9为适合，0.5～0.7表示一般，0.5以下说明不适合进行因子分析。Bartlett检验的目的是判断相关矩阵是否为单位矩阵，若为单位矩阵，则认为原始数据不合适进行因子分析。Bartlett检验的原假设为相关矩阵是单位矩阵，显著水平值越小，拒绝接受原假设，则表明原有变量适合进行因子分析；显著性水平越大，则说明原有变量不适合进行因子分析。第二，公共因子提取及解释。通常根据特征值大于1，或累计贡献率大于85%来判断公共因子提取的个数。也可通过观察碎石图来判断公共因子个数。根据所提取的公共因子的实际含义进行合理解释，即对公共因子进行命名。第三，计算综合因子得分及排名。当因子载荷矩阵确定后，根据公共因子得分函数计算公共因子在每个样本上的估计值，即公共因子得分。再以各公共因子的方差贡献率为权重，由各公共因子得分的线性组合得到该样本的综合因子得分。根据综合因子得分的大小得到样本的排名情况。11 第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法2.4金融辐射效应测度方法——威尔逊最大熵模型从对金融辐射效应测度方法的评述中可以看出，国内外学者大多借助经济地理学模型来实证探索某区域或城市的辐射范围。目前测量金融辐射范围的主流方法有两种，即断裂点模型和威尔逊最大熵模型。断裂点模型理论将相邻两个区域或城市间的吸引力达到平衡的点定义为断裂点（BreakingPoint），对应的计算公式为：Dabd=a1+PbPa2−（2）Dabdb=1+PaPb其中，da、db分别表示断裂点到城市a、城市b的距离，Dab表示城市a和城市b间的直线距离；Pa、Pb分别表示城市a和城市b的人口总数。由公式2-（2）可看出，通过断裂点模型计算金融辐射城市的辐射范围da时，只需代入两城市直线距离、两城市人口数或金融集聚指数之比即可算出。由此可见，断裂点模型主要使用静态数据，过于简单，且代入的直线距离与实际不符，存在一定的缺陷。而威尔逊最大熵模型适用于动态分析，主要是从动态角度利用空间地理信息系统来探究问题，使测算数据更加真实可信，适用于金融辐射理论研究。另外，金融辐射效应体现在金融辐射范围和金融辐射强度两个方面，本文将采用威尔逊最大熵模型和由其引申出的引力模型来考察中心城市的金融辐射效应，进而从数量大小上比较辐射效应的强弱。2.4.1威尔逊最大熵模型经济地理学中的威尔逊在1970年受到万有引力定律的启示提出了“最大熵原理”，威尔逊最大熵模型给出了金融集聚度较高城市辐射范围的测算方法。威尔逊最大熵模型认为，若两个区域或城市间经常发生资源流动和空间相互作用，那么其强度与距离、区域规模及资源的连通性质有关，这为金融集聚辐射效应的研究提供了新的视角和有力的分析工具。牛顿万有引力定律基本公式为：mambTab=G22−（3）rab其中，Tab表示a、b两个物体之间的万有引力，ma、mb分别表示物体a、b的12 青岛大学硕士学位论文质量，rab为两物体之间距离，G表示万有引力常数。将物体间的距离rab用运输成本Cab来代替，用Oa、Qb分别表示区域a和区域b的经济活动总量，可得万有引力定律在经济地理学应用的形式：OaQbTab=K22−（4）Cab由于平方项具有随机性，式2-（4）可进一步变形为：Tab=KOaQbCab2−（5）威尔逊假定，资源是可以在区域间流动的，若把区域a和区域b看作一个系统，区域a设定为资源供给区，区域b设定为资源需求区，Tab表示由区域a到区域b之间存在的资源流动总量，将Tab定义为区域间的作用强度，则区域间存在关系如下：NTab≤Oa，a=1,2,…,M2−（6）b=1MTab≥Qb，b=1,2,…,N2−（7）a=1上式表示，资源在流动过程中通常不会完全由一个区域转移到另一个区域，而是会存在自身的资源消耗；同样，资源需求区所接受到的资源总量通常会大于其实际的资源需求量。然而，长期来看，一个封闭的系统内部是均衡的，于是区域间关系变为：NTab=Oa，a=1,2,…,M2−（8）b=1MTab=Qb，b=1,2,…,N2−（9）a=1式中，Oa、Qb分别表示供给资源量和需求资源量，M、N分别表示供给和需求区域数。威尔逊假定，在系统中运输的费用总量为C，单位资源在区域a与区域b之间的运输费用为Cab，即满足：13 第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法MNTab∗Cab=C2−（10）a=1b=1令pab=TabOa，则pab表示区域a的资源向区域b流入的效率。模型假定，区域a输出的一单位资源需消耗的运输平均成本为Ca，是一个常数，可表示为：NCa=Cab∗pab2−（11）b=1假设区域a的资源所流向的所有区域看作一个子系统，用a表示，由统计热力学定理可得，子系统a的熵Sa为：NSa=−pablogpab2−（12）b=1当区域间资源不再流动，系统处于稳定状态时，意味着子系统和总系统的熵都已达到最大值。构造拉格朗日函数，可得子系统a的熵Sa的极大值：NNNLa=−pablogpab+λa1−pab+βaCa−Cab∗pab2−（13）b=1b=1b=1∂La令=0，有∂pab∂La=−1+logpab−λa−βaCab=02−（14）∂pab即：1p=∗e−βaCab2−（15）abλea+11令=G，且方程两边同时乘以O可得：eλa+1aaTab=GaOaexp−βaCab2−（16）14 青岛大学硕士学位论文同理，可得区域b接受资源的子系统b的熵Sb取极大值时有：Tab=GbQbexp−βbCab2−（17）式中，β、β是衰减系数，当总系统达到均衡状态时，区域a对区域b的相互ab作用强度相同，也就是说衰减系数应相等，可得威尔逊最大熵模型：Tab=GOaQbexp−βCab2−（18）式中，G为归一化因子，结合实际情况，运输费用Cab与区域ab间的距离rab呈线性关系，即Cab=α+θrab，代入式2-（18）可得，Tab=KOaQbexp−βrab2−（19）式2-（19）中，K代表的常数与G不同。将区域发展空间相互作用运用到城市间金融资源的相互作用，如果用威尔逊最大熵模型分析中心城市的金融集聚辐射效应，则Tab表示具备金融辐射能力的核心城市a对被辐射城市b的金融辐射作用强度，Oa表示中心城市a的金融资源总量，Qb表示被辐射城市b的金融资源总量，rab是两城市间的距离，β称为衰减因子，K是一个系数。经验可知，当两城市距离rab为0时，城市b吸引的资源就是中心城市a的金融资源总量，即Tab=KOaQbexp−βrab=KOaOaexp−β∗02−（20）两边同除以Oa，得pab=KOa=1。因此，公式2-（19）实际隐含着KOa=1恒成立。那么中心城市a对外围城市b的金融辐射作用强度可近似为：Tab=Qbexp−βrab2−（21）由此公式可知，中心城市的金融辐射作用强度随着距离的扩大而减小。设城市b可获得的最大的金融资源总量为中心城市a所能提供的最大总量，即中心城市a自身金融资源的上限，设为Ma，并且当中心城市辐射强度衰减到一个阈值θ时，认为该城市就近似于没有辐射作用了：θ=Maexp−βr2−（22）15 第二章区域金融集聚与空间辐射效应的理论基础与实证方法中心城市金融辐射半径测度公式近似为：1Mar=ln2−（23）βθ其中，Ma、θ取决于城市金融发展总量，一般用金融集聚综合因子得分表示中心城市的金融资源总量Ma，而用综合因子得分为正的样本中的最小值的数量级表示阈值θ。2.4.2引力模型根据式2-（16），将辐射区域a和被辐射区域b看作一个子系统，可得到金融辐射强度的测量模型，称为引力模型：Tab=KOaexp−βarab2−（24）其中，Tab表示a城市对b城市的金融辐射强度，Oa表示具有金融辐射效应的城市a的金融资源总量，βa表示衰减因子，代表金融辐射强度的衰减速度，rab表示两个城市之间的距离，K是一个系数。经验可知，两地之间距离越大，辐射强度越低，也就是说，Tab是关于rab的连续减函数。当rab=0时，Tab=KOaexp−βarab=KOaexp0=Oa，即K=1。因此，中心城市金融辐射强度公式近似为：Tab=Oaexp−βarab2−（25）2.5小结综上所述，在对金融集聚到金融辐射的发展演变过程理论、金融辐射作用途径、特征等理论进行阐释的基础上，本文实证部分将选择更为科学合理的指标体系法，通过构建金融集聚程度综合评价指标体系，并结合因子分析测度山东省17地市2004年到2015年的金融集聚水平综合因子得分，以此得分大小来判断各地市金融集聚水平高低，综合选出具备金融辐射能力的中心城市；借助更适合动态分析的威尔逊最大熵模型和引力模型分别对中心城市的金融辐射域和金融辐射强度进行测度，实现金融集聚空间辐射效应的合理量化。16 青岛大学硕士学位论文第三章山东省区域金融集聚实证分析3.1山东省金融发展现状近年来，山东省金融发展持续快速增长，特别是2013年8月9日省政府提出“金改22条”之后，社会融资结构持续改善，各项金融改革深入推进，基本形成了较为全面高效的金融市场体系。首先，银行业稳健运行。截止到2015年末，山东省金融机构本外币存款余额达76795.5亿元，同比增长9.9%；山东省金融机构本外币贷款余额达59063.3亿元，同比增长10.0%，近些年的本外币存贷款规模增长平稳，如图3.1所示。其次，证券业实力不断提升，上市融资规模继续扩大，新三板上市工作稳步推进。截止到2015年末，山东省境内上市公司新增8家，“新三板”挂牌企业新增239家，蓝海股权交易中心、齐鲁股权交易中心挂牌企业分别新增187家和200家，融资额共计587.7亿元；债券融资规模新增4031.8亿元，同比增长33.8%。再次，保险业较快发展，服务保障功能进一步拓宽。截止到2015年末，山东省保险公司总数达79家，保费收入1787.6亿元，同比增长22.9%，其中，财产险实现收入593.0亿元，人身险实现收入1194.5亿元。最后，山东省金融改革正深入推进，金融体系正不断完善。截止到2015年末，青岛市财富管理金融综合改革试验区各项业务顺利运行，济南区域性金融中心建设稳步推进。总之，山东省整体经济金融发展水平在稳步提升，加快区域内各地市金融资源有效流动，实现区域内金融发展新格局的形成具有重要意义。160000.00140000.00120000.00100000.0080000.0060000.0040000.0020000.000.001994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015本外币存贷款总额（亿元）图3.11994—2015年山东省金融机构本外币存贷款余额17 第三章山东省区域金融集聚实证分析3.2山东省区域金融集聚程度实证分析3.2.1数据说明本文所使用的山东省17地市2004—2014年的经济金融统计数据均来自2005年到2015年《山东金融年鉴》，2015年的有关统计数据来自山东省各地市《2015年国民经济和社会发展统计公报》及相关网页。原始数据见附录1—12。3.2.2构建金融集聚程度评价指标体系考虑到测算指标的全面性以及统计数据获取的可得性，本文参考现有相关文献的研究结果，从经济发展、对外开放、金融发展三个层面选取16个指标构建了测度金融集聚程度的综合评价指标体系（见表3.1）。其中，经济发展包括人均地区生产总值、地方财政收入、地方财政支出、城市居民人均可支配收入及农民人均现金收入，直接反映城市总体经济规模以及居民对金融的需求；对外发展主要是用进出口总值、实际利用外资这两个变量来考察，对外发展通过影响各城市经济总量，进而对金融集聚产生密切影响；针对金融发展，本文从银行、保险、证券三个方面选取9个指标来测度，包括金融机构存款余额、金融机构贷款余额、保险机构数量、保险密度、保险深度、证券机构数量、证券市场成交总额、上市公司数量及金融业从业人员数量，反映城市金融发展的规模以及活跃程度。表3.1山东省金融集聚程度评价指标体系目标变量一级层次指标二级指标单位变量名人均地区生产总值元X1地方财政收入亿元X2经济发展地方财政支出亿元X3城市居民人均可支配收入元X4农民人均现金收入元X5进出口总值亿美元X6对外开放实际利用外资亿美元X7金融机构存款余额亿元X8金融集聚金融机构贷款余额亿元X9保险机构数量家X10保险密度元/人X11金融发展保险深度%X12证券机构数量家X13证券市场成交总额亿元X14上市公司数量家X15金融业从业人员数量人X1618 青岛大学硕士学位论文3.2.3基于因子分析的金融集聚程度测度选用2015年的数据，运用SPSS22.0软件对山东省17地市的金融集聚程度进行因子分析。（1）数据检验为消除不同指标变量之间量纲对分析结果的影响，对原始样本数据进行标准化处理，即：Xij−XjYij=，i=1，2，…，17；j=1，2，…，16.3−（1）δj其中，Xij表示第i个样本第j个指标的原始数据，Xj表示第j个指标的原始数据的均值，δj表示第j个指标原始数据的标准差，Yij表示第i个样本第j个指标经过标准化后的数据。然后对原始数据进行KMO检验和Bartlett检验，判断各指标是否适合进行因子分析，检验结果见表3.2。表3.2KMO和Bartlett的检验取样足够度的Kaiser-Meyer-Olkin度量。.541Bartlett的球形度检验近似卡方520.311Df120Sig..000从检验结果可看出，KMO值为0.541，满足KMO值大于0.5的要求，且Bartlett检验的p值接近于零，拒绝接受原假设，通过了显著性检验，即认为指标变量间的相关矩阵不是单位矩阵，各指标变量间具有一定的相关性，因此该组原始数据适合进行因子分析，将会取得较理想的效果。（2）公共因子提取及解释对数据进行因子分析，共选取3个公共因子，其累计方差贡献率为89.959%（见表3.3），说明这3个公共因子对解释变量的贡献最大，已涵盖了原始数据的大部分信息。从碎石图（见图3.2）也可看出，从第四个变量起，累计贡献率呈现平稳趋势。根据因子分析原则，可提取3个公共因子。19 第三章山东省区域金融集聚实证分析表3.3解释的总方差初始特征值提取平方和载入旋转平方和载入成份方差方差方差合计累计%合计累计%合计累计%的%的%的%110.38764.91864.91810.38764.91864.9186.67141.69641.69622.88318.02282.9402.88318.02282.9404.25126.57068.26631.1237.01989.9591.1237.01989.9593.47121.69389.9594.6654.15594.1145.3892.43296.5456.2281.42697.9727.127.79698.7688.077.48399.2519.073.45499.70510.027.16699.87111.011.06699.93712.007.04299.97913.002.01499.99214.001.00799.99915.000.000100.00016.000.000100.000图3.2碎石图20 青岛大学硕士学位论文表3.4旋转成份矩阵成份123实际利用外资.956.232.053进出口总值.890.319-.029地方财政支出.884.102.399地方财政收入.857.299.391证券市场成交总额.780.377.394证券机构数量.705.432.506保险机构数量.688.064.574金融机构贷款余额.684.353.556金融机构存款余额.661.354.616人均地区生产总值.107.949-.133保险密度.156.940.174城市居民人均可支配收入.368.868.241农民人均现金收入.495.749-.059保险深度-.051-.445.850金融业从业人员数量.643.066.707上市公司数量.364.333.628根据表3.4，金融集聚程度评价指标体系中的16个二级指标将被降维为3个公共因子，即规模因子、质量因子和活跃因子，这3个公共因子解释城市金融集聚程度的累积方差贡献率达到89.959%。具体来看，第一，规模因子在实际利用外资、进出口总值、地方财政支出、地方财政收入、证券市场成交总额、证券机构数量、保险机构数量、金融机构贷款余额、金融机构存款余额9个指标上有较大的因子载荷，其因子方差贡献率达到41.696%，说明影响金融集聚程度的最大因素是城市的经济与金融总量；第二，质量因子在人均地区生产总值、保险密度、城市居民人均可支配收入、农民人均现金收入4个指标上有较大的因子载荷，其因子方差贡献率为26.570%，反映城市经济与金融发展的质量以及居民生活质量；第三，活跃因子在保险深度、金融业从业人员数量、上市公司数量上有较大的因子载荷，其因子方差贡献率为21.693%，反映城市金融服务的活跃程度。（3）计算山东省17地市金融集聚综合因子得分及排名以因子得分函数计算出三个公共因子得分，再以每个公共因子的贡献率λjp为权重，得出多指标综合因子得分，即可得到山东省17地市衡量金融集聚λi=1i程度的综合因子得分，计算公式为：21 第三章山东省区域金融集聚实证分析64.918F1+18.022F2+7.019F3F=3−（2）89.959式中：F代表金融集聚程度综合因子得分，F1代表规模因子得分，F2代表质量因子得分，F3代表活跃因子得分。2015年山东省17地市金融集聚程度各因子及综合得分见表3.5。金融集聚程度各因子及综合得分的均值为0，标准差为1，这意味着综合因子得分越高，金融集聚程度则越高；综合因子得分越低，金融集聚程度则越低。如果金融集聚程度综合因子得分大于0，则表示该城市金融集聚水平明显高于所有城市的平均水平，其金融活动影响范围超出了所在的城市区域，说明该城市具有省域乃至更大区域范围的金融服务能力；如果综合因子得分小于0，则表示该城市金融集聚水平低于所有城市的平均水平，其金融活动影响力较小，且仅局限在该城市所在区域。表3.5山东省17地市金融集聚各因子及综合得分（2015年）城市F1F2F3综合得分F排名济南-0.126081.1507972.7658250.5553643淄博-0.296810.7654120.028878-0.05866泰安-0.12496-0.27519-0.76301-0.3048410莱芜-0.57499-0.04812-0.9132-0.4958316青岛3.5049910.357918-0.405192.5694311烟台0.9674020.7620160.0906920.7878512威海-0.291091.237796-0.80189-0.024655潍坊0.25184-0.096060.8004750.224954日照-0.18048-0.3817-0.93044-0.279319东营-1.172062.347867-0.5962-0.221968滨州-0.42266-0.11254-0.30658-0.3514812德州-0.29249-0.87492-0.34634-0.4133814聊城-0.17324-1.0267-0.43262-0.3644513济宁0.02362-0.695690.221063-0.105087临沂-0.37443-1.085571.926094-0.337411枣庄-0.56098-0.48456-0.30863-0.5259817菏泽-0.15758-1.54076-0.02893-0.4246515为分析山东省17地市金融集聚程度的变动趋势，选用2004—2015年的数据，运用SPSS22.0软件对各地市的金融集聚程度进行因子分析，得到12年的综合因子得分和综合得分均值，见表3.6。22 青岛大学硕士学位论文表3.62004—2015年山东省17地市金融集聚程度综合因子得分综合得城市200420052006200720082009201020112012201320142015分均值济南0.290.330.180.461.321.361.281.150.620.530.590.560.72淄博-0.12-0.20-0.17-0.07-0.010.140.10-0.01-0.09-0.08-0.17-0.06-0.06泰安-0.15-0.11-0.05-0.13-0.27-0.26-0.23-0.30-0.25-0.26-0.26-0.30-0.21莱芜-0.56-0.60-0.74-0.74-0.75-0.68-0.73-0.57-0.52-0.57-0.65-0.50-0.63青岛2.252.142.222.462.212.222.272.232.692.692.612.572.38烟台0.650.740.800.910.800.740.750.740.530.610.760.790.74威海0.220.220.140.22-0.10-0.09-0.15-0.15-0.05-0.05-0.15-0.020.01潍坊0.350.520.430.060.270.460.500.10-0.02-0.020.030.220.24日照-0.47-0.49-0.54-0.52-0.44-0.59-0.60-0.36-0.12-0.02-0.17-0.28-0.38东营-0.48-0.44-0.62-0.42-0.55-0.33-0.39-0.22-0.15-0.15-0.26-0.22-0.35滨州-0.33-0.35-0.28-0.25-0.32-0.47-0.46-0.30-0.37-0.39-0.44-0.35-0.36德州-0.29-0.34-0.33-0.39-0.36-0.59-0.53-0.44-0.41-0.37-0.39-0.41-0.40聊城-0.46-0.43-0.31-0.43-0.56-0.63-0.63-0.45-0.39-0.38-0.33-0.36-0.45济宁0.000.020.080.00-0.08-0.11-0.11-0.06-0.14-0.20-0.03-0.11-0.06临沂-0.10-0.060.00-0.270.070.160.15-0.39-0.36-0.30-0.37-0.34-0.15枣庄-0.33-0.34-0.33-0.29-0.58-0.72-0.69-0.45-0.44-0.49-0.37-0.53-0.46菏泽-0.47-0.51-0.47-0.61-0.60-0.59-0.52-0.53-0.54-0.55-0.36-0.42-0.5123 第三章山东省区域金融集聚实证分析从表3.6可知，2004—2015年金融集聚程度综合因子得分绝大部分年份大于0的城市是青岛、济南、烟台和潍坊，这四个城市是山东省内主要的金融集聚度较高的城市。其他十三地市综合因子得分均小于0，低于平均水平。由此可见，山东省域内金融发展极不平衡，青岛凭借得天独厚的区位优势，集聚了大量的金融资源，远超位居第二的济南，占据绝对优势。其综合得分均值为2.38>1，表明青岛在满足自身经济发展所需资金之外，还可辐射周边其他城市。济南、烟台综合得分均值大于0.7，表明金融发展较好；潍坊综合得分均值大于0，金融需求能够自给自足；其他十三地市得分均小于0，说明其金融发展的外源性融资需求倾向很高。3.2.4山东省区域金融集聚程度空间分析以山东省17地市的金融集聚程度综合因子得分作为变量指标，运用ArcGIS软件分别绘制了2005、2010和2015年这三年的山东省金融集聚水平空间分布图，如图3.3、3.4、3.5所示。选择这三个年份，主要考虑到我国各省市是从中国加入WTO后才开始普遍重视金融业发展的，2005、2010和2015年分别是山东省五年规划的结束年份，具有时间上的代表性。由图3.3、3.4、3.5可知，金融集聚水平位于第四等级（颜色最深）的城市是山东省金融集聚程度最高的城市，且金融集聚程度由第四级至第一级逐渐递减。比较三个年份空间分布图，从整体看，2005—2015年间位于各等级的城市数目处于不变状态，第一、二、三级各占4个城市，第四级占5个城市。具体到各级来看，一方面，所属级别不变的城市有青岛、济南、烟台、潍坊，其一直稳居金融集聚水平最高区域；淄博、济宁位于第三级；滨州位于第二级；莱芜位于第一级，即金融集聚水平最低区域。另一方面，观察所属级别变动的城市，发现威海由第四级降至第三级后又升回至第四级，聊城也是降至一级后又返回第二级；泰安、德州、枣庄12年来都下降了一个等级，泰安由第三级降至第二级，德州、枣庄则由第二级降至第一级，而日照、东营由第一级升至第三级，即由金融集聚水平最低区域发展至较高区域。从城市所属级别变动情况来看，最明显的是日照和东营历经两个五年规划后金融集聚大幅增长，速度最快，说明地方政府能够站在长远的角度制定正确的政策积极承接来自辐射城市的金融资源，并能迅速转变为自身的发展动力。24 青岛大学硕士学位论文图3.3山东省17地市金融集聚水平空间分布图（2005）图3.4山东省17地市金融集聚水平空间分布图（2010）25 第三章山东省区域金融集聚实证分析图3.5山东省17地市金融集聚水平空间分布图（2015）由这些变化可知，山东省金融集聚有以青岛、济南两大城市为核心向邻近区域扩散的趋势，并进一步向山东省北部和南部临海且经济有活力的城市进行辐射，而偏远地区的金融集聚水平则有相对下降趋势，这应引起决策者的重视。3.2.5山东省区域金融集聚程度区域分析为方便进行区域层面上的比较，根据方位及就近原则，将山东省17地市划分为鲁中、鲁东、鲁北、鲁南四区域，其中鲁中包括济南、淄博、莱芜、泰安4地市，鲁东包括青岛、烟台、威海、日照、潍坊5地市，鲁北包括东营、滨州、聊城、德州4地市，鲁南包括济宁、菏泽、枣庄、临沂4地市。通过对山东省四区域2004—2015年金融集聚程度综合得分制图（见图3.6），观察各地市金融集聚程度动态变化，可以得出以下结论：从横轴上看，由经济发展水平差异、开放度不同以及国家区域政策的不均衡等各种因素导致了全省金融集聚程度变化的大小和方向有较大差异。由图3.6可知，随着时间的推移，鲁中金融集聚程度明显增加，鲁东和鲁北金融集聚程度变化不明显，鲁南金融集聚度有所下降。此外，2008年开始，由于金融危机大环境的影响，各地区的金融集聚程度受到不同程度影响，2010年以后逐渐调整到合理区间。26 青岛大学硕士学位论文0.800.600.40鲁中0.20鲁东鲁北0.00200420052006200720082009201020112012201320142015鲁南-0.20-0.40-0.60图3.6山东省四区域金融集聚水平动态变化情况（2004—2015）从纵轴上看，整个省域内的金融集聚发展水平不均衡，金融集聚程度比较高的地市集中在鲁东。其次是鲁中，鲁南第三，鲁北垫底。原因主要有以下几点：第一，与其它区域相比，鲁东地理位置相对优越，具有交通优势、时区优势、商务成本较低优势等，这使得金融机构的运营成本相对较低。第二，鲁东经济发达，开放度高，金融需求较大，这促进了金融集聚度的提高。第三，国家区域政策的支持。济南、青岛分别作为区域金融中心、财富管理中心，拥有绝对的金融集聚优势，这些都极大的推动了金融资源向东部、中部集聚。而鲁北、鲁南地处偏远，政策红利惠及较少，金融发展处于劣势。27 第四章山东省金融集聚空间辐射效应实证分析第四章山东省金融集聚空间辐射效应实证分析由上一章可知，城市的金融集聚程度综合得分均值为正且越大，说明其金融集聚度越高，将其定义为具备金融辐射功能的核心城市。根据综合得分均值，选取青岛、济南、烟台和潍坊作为中心城市，通过测算其金融辐射半径和金融辐射强度来实证分析中心城市的金融集聚辐射效应。4.1依据威尔逊最大熵模型测算山东省中心城市金融辐射范围（1）计算衰减因子β为求出中心城市金融辐射半径，首先需知道衰减因子β的取值。由公式2-（23）可知，β值越大，金融辐射衰减速度越快，辐射半径越小。本文依据王铮、邓悦（2002）[45]得出的公式计算β值，公式为：2Tβ=4−（1）tmaxD其中，D表示相互作用区域的面积，T代表该区域所包含的具备传递功能的城市数量，tmax代表具备金融辐射能力的最大城市数量。研究金融集聚过程中，可得山东省区域T=17，tmax=5，D用山东省平均行政土地面积表示，山东省总面积为15.8万平方公里，则D=9294.12平方公里。将各值代入公式4（-1），计算可得β=0.027。（2）确定阈值θ由表3.6可知，金融集聚综合得分均值为正的最小得分是威海市的0.01，根据威尔逊最大熵模型原理，取0.01作为山东省金融辐射阈值，即θ=0.01。（3）计算各中心城市金融辐射半径确定了β、θ后，由公式2-（23）可知，只需代入具有金融辐射能力的中心城市金融集聚综合得分均值即可求得其辐射半径，其结果见表4.1。表4.1山东省主要金融集聚中心城市金融辐射半径城市青岛济南烟台潍坊金融辐射半径(公里)202.67669158.39504159.40982117.70570（4）山东省中心城市金融辐射范围分析由表4.1可以看出，青岛市的金融辐射范围最广，辐射半径达到了202.7公里，在山东省地区具有绝对的优势。济南、烟台，一个作为历史悠久的省会城市，一个作为先进制造业中心城市，其金融影响范围基本相同，辐射半径分别为158.4公里、28 青岛大学硕士学位论文159.4公里。最后，潍坊市的金融辐射半径为117.7公里，也能覆盖到其周边一定范围。为更加直观地分析山东省中心城市金融影响区域，本文借助百度地图、画图软件，以各中心城市为原点，以测算出的金融辐射范围为半径画圆，将各主要金融集聚中心城市的金融辐射情况在地图上直观地展现出来，见图4.1。图4.1山东省中心城市金融辐射影响域从图4.1中可以看出，山东省主要中心城市的金融辐射影响区域相互交错重叠，已经形成了一个明显的紧密联系、相互辐射的网络格局，这为金融资源的频繁互动、交流提供了很好的平台，促进了山东省各城市及其周边省市的共同发展。其中，青岛辐射范围最广，几乎覆盖了整个胶东半岛，包括潍坊、日照、烟台、临沂、威海、东营、淄博、莱芜等地，甚至影响到同样作为港口城市的江苏省连云港市的经济发展。济南，作为省会城市，主要辐射到鲁中、鲁北、鲁南地区，包括淄博、泰安、莱芜、聊城、滨州、德州、济宁、东营、潍坊等地，辐射到的城市数较多。从地理位置上看，济南位于山东省的中心，其金融辐射能力对周边其他城市的经济发展来说是一大资源，其辐射能量的增强势必会带动周边多地市的发展。烟台，作为先进制造业中心城市，其辐射范围覆盖到青岛、威海整个地区，形成了强有力的“青-29 第四章山东省金融集聚空间辐射效应实证分析烟-威”发展经济圈，甚至影响到同样作为港口城市的大连市的经济发展。最后，由图4.1可知，潍坊金融辐射范围最小，包括青岛、日照、东营、滨州、淄博、莱芜等地，虽辐射范围不大，但涉及城市数较多。从图4.1中还可以看出，有些地市同时受到好几个中心城市的金融辐射影响，协同效应明显，吸收了数量众多且质量优良的金融资源，使其金融发展水平不断提升，如淄博、东营等地市。当然，受地理位置、历史因素、政策等各种条件的制约，中心城市金融辐射影响范围也有限，使得有些边缘地市未能包含在辐射域内，如菏泽、枣庄等地市。这说明，山东省的金融辐射效应未实现最大限度的发挥，金融资源的共享流动还存在提升的空间，如何充分利用金融集聚辐射效应促进山东省各地市的金融及其经济发展，克服边缘城市短板阻力，最终实现区域经济的协同稳步提升值得深入思考。4.2依据引力模型测算山东省中心城市金融辐射强度（1）计算衰减因子β由研究综述可知，影响城市接受金融辐射的能力主要有两个因素：一个是城市的位置，另一个是金融阻力。剔除地理因素的影响，金融辐射效应的不断衰减是因各种阻力对资源自由流动的限制，其中影响金融集聚产生金融辐射效应的最大的阻力来自地方政府吸引外资的能力和意愿以及利用外资的效率。对地方政府来讲，主要的融资方式有外商直接投资、资本市场融资和信贷融资。由于信贷方式融资的流动性较差，在实证分析金融辐射的强度时主要采用外商直接投资和资本市场融资这两个指标进行分析。一个地区资本市场融资总额加外商直接投资总额构成该地区的外向性融资规模。测算衰减因子β的常规方法为：β=1/外向性融资规模。外商直接投资用实际利用外资总额来表示，其单位是亿美元，按照年平均汇率将其单位换算为亿元人民币。资本市场融资应涵盖股票筹资、债券筹资和中长期贷款，但考虑到山东省有个别地市股票、债券数据难以获得，因此可用金融机构中长期贷款总额近似代替资本市场融资总额。根据衰减因子β等于外向性融资规模的倒数，可得山东省17地市的衰减因子，见表4.2。表4.2山东省17地市的衰减因子β城市济南淄博泰安莱芜青岛烟台威海潍坊β0.000180.001160.001150.006970.000150.000550.001090.00056日照东营8滨州5德州6聊城7济宁9临沂6枣庄1菏泽10.001600.001250.001790.001750.001930.000980.000890.001850.0015484267113430 青岛大学硕士学位论文从表4.2中可以看出，外向性融资规模越大，衰减因子β就越小，该城市对外围地市辐射强度递减速度就越慢；相反，外向性融资规模越小，衰减因子β就越大，其辐射强度的递减速度就越快。表中，青岛的衰减因子最小，仅为0.000159；济南次之，为0.000188；烟台要大于济南，为0.000556；潍坊较大，为0.000561。可见，虽然济南、烟台的金融辐射范围差别不大，但两城市的衰减因子存在差异，这会导致两城市对外围地市的辐射强度不同，进而对各地市的经济发展影响程度不同。（2）计算青岛、济南、烟台、潍坊的辐射强度代表金融资源强度的Oa用中心城市的金融集聚综合得分均值来表示，将城市间距离、衰减因子代入公式2-（25）测算出青岛、济南、烟台和潍坊三个地市分别对其他地市的金融辐射强度，见表4.3。表4.3青岛、济南、烟台、潍坊对山东省辐射范围内各地市的金融辐射强度城市青岛的辐射强度济南的辐射强度烟台的辐射强度潍坊的辐射强度济南淄博2.29620.71830.2269泰安0.7233莱芜2.28930.72040.2214青岛0.66880.2230烟台2.3116威海2.29660.6904潍坊2.33090.70560.6549日照2.34020.2400东营2.29950.70810.2211滨州0.71500.2280德州0.7153聊城0.7162济宁0.7106临沂2.3006枣庄菏泽连云港2.3076大连0.6752（3）山东省中心城市金融辐射强度分析这里需要注意一点，在金融辐射域的测算中，青岛的辐射范围只能涵盖8个省内地市，分别为淄博、莱芜、烟台、威海、日照、潍坊、东营和临沂地区，未达到济南、泰安、滨州、德州、聊城、济宁、枣庄和菏泽地区；济南的辐射范围覆盖931 第四章山东省金融集聚空间辐射效应实证分析个地市，分别为淄博、泰安、莱芜、潍坊、东营、滨州、德州、聊城和济宁地区，未达到青岛、烟台、威海、日照、临沂、枣庄和菏泽地区；而烟台的辐射范围仅涉及3个省内地市，分别为青岛、威海和潍坊地区，其他13个地市都未辐射到；最后，潍坊的辐射范围涵盖6个地市，分别为青岛、日照、东营、滨州、莱芜和淄博地区，其他10个地市都未覆盖到。因此，在测算中心城市金融集聚辐射强度时只需考虑到辐射范围内各地市接受到的辐射强度，不需计算辐射圈以外地市，如表4.3所示。为更加直观地分析山东省中心城市金融辐射强度，同样本文借助百度地图、画图软件，以各中心城市为原点，以标线粗细表示金融辐射强度大小，将各城市的金融辐射强度情况在地图上直观地展现出来，见图4.2。图4.2山东省中心城市金融辐射强度示意图从表4.3和图4.2中可以看出，青岛市的金融集聚效应对周边腹地所产生的辐射强度明显高于济南、烟台对外围地市的金融辐射强度。青岛对辐射域内各城市的辐射强度不尽相同、且差距明显，整体呈现由里到外、由东到西逐步下降的态势，依32 青岛大学硕士学位论文次为：日照、潍坊、烟台、临沂、东营、威海、淄博、莱芜。在测算中心城市金融辐射域时发现，济南、烟台两地市金融辐射范围差距不大，但通过测算两地市对周边地市的金融辐射强度，可以发现，济南金融集聚产生的辐射效应的强度要大于烟台市的辐射强度。因此，济南作为省会中心城市，应充分发挥其金融集聚辐射效应，利用地理位置的优势，促进山东省内金融资源的合理有效配置。从表4.3和图4.2中还可以看出，在接受青岛金融集聚产生的辐射效应的城市中，日照、潍坊的接受能力是最强的，而且衰减速度也是最慢的，这一方面是因为日照、潍坊距离青岛的距离较近，接受到的金融辐射强度较大，另一方面是因为日照、潍坊地方政府重视青岛金融辐射效应，愿意抓住金融辐射机遇，采取有力措施提升日照和潍坊地区的金融资源利用率，积极打造“青-潍-日”经济圈。而同样具有金融辐射能力的济南，其对覆盖到的9个地市金融辐射强度呈现均等化，都在0.7左右，这表明济南作为山东省核心城市其促进省内金融资源合理高效流动的重要性。烟台对威海、青岛、潍坊3地市的金融辐射强度差距不大，但强度远不如青岛，青岛的辐射强度是烟台的3-4倍。潍坊对覆盖到的6个地市的金融辐射强度最小，约为青岛市辐射强度的1/10。33 第五章结论与建议第五章结论与建议5.1研究结论本文以山东省17地市为研究对象，对区域金融集聚和空间辐射效应进行探究，首先从金融集聚演变理论出发，综合探讨了金融辐射作用路径及特征，对金融集聚和辐射效应的测度方法进行了对比分析。其次通过构建金融集聚程度评价指标体系，结合因子分析法实证分析了各地市金融集聚水平十二年间(2004-2015年)的变动情况，并选取具备金融辐射功能的中心城市，采用威尔逊最大熵模型和引力模型测度其辐射效应，对山东省区域金融集聚与空间辐射效应有了些许认识，主要得到以下结论：第一，就山东省的金融发展水平而言，各地市金融集聚发展速度及发展趋势应从空间和区域两个维度进行动态分析，开拓视角，发现短板城市，调整政策方向，并对有关地市进行长期动态测度。本文从经济发展、对外开放、金融发展三个层面构建衡量金融集聚程度的综合指标体系实证研究了山东省17地市从2004年到2015年的金融集聚度，可以得出，山东省金融集聚水平总体并未发生较大变化，但各区域及地市间差距较大。金融集聚程度较高的区域主要集中在鲁东地区，中西部地区金融集聚水平明显较低。青岛、济南、烟台和潍坊的金融集聚程度综合得分十二年间均为正值，而其他地市，主要存在鲁南、鲁北地区，金融集聚程度综合得分均为负值，不具备金融辐射能力。具体到各地市金融集聚水平的动态变化，尤其可见，日照、东营这12年的金融集聚水平增幅最大。第二，研究表明，金融辐射效应即金融集聚度相对较高的中心城市对金融集聚度相对较低的外围城市的辐射带动作用。对于中心城市的金融辐射效应而言，主要是从金融辐射半径和金融辐射强度两个角度进行实证研究。在山东省17地市中，根据金融集聚程度综合得分的正负和大小，选取四个城市——青岛、济南、烟台、潍坊为核心城市，其辐射范围内的城市为接受金融辐射的城市，采用经济地理学模型——威尔逊最大熵模型和引力模型测度其金融辐射域及辐射强度，结果发现，不论是从金融辐射半径，还是从金融辐射强度来看，青岛市都是山东省金融集聚辐射效应最强的城市，济南、烟台、潍坊的金融辐射效应存在很大的提升空间。目前来看，这四个中心城市的金融辐射影响区域相互交错重叠，已经形成了一个金融辐射网络，这对山东省区域内其他地市的金融发展有着重要影响。第三，山东省各地市不仅在金融集聚发展程度上存在不均衡现象，而且中心城市的金融辐射效应也会受空间地域限制、政策倾向、文化差异等因素的影响而呈现出明显的不均衡现状。由实证研究结果可得，济南和烟台作为两个省域内具备金融34 青岛大学硕士学位论文辐射功能的城市，虽然对周边腹地的金融辐射范围相差不大，但是在金融辐射强度方面，济南的金融辐射效应比烟台要强，不过，总体比较，两城市都较青岛有很大差距。对于接受金融辐射效应的各地市，日照、东营、潍坊和淄博是接受金融辐射效应较好的城市，说明其金融资源利用效率较高；而其他地市未能充分利用这一优势资源，这应引起有关地方政府的高度关注。第四，随着山东省金融改革的步伐不断加速，中心城市应加速自身金融业发展，不断提高金融辐射效率，发挥“以点带面”的带头作用。外围腹地城市也要加强接受金融辐射的主动性，积极接轨金融资源雄厚的中心城市。此外，在金融改革进程中，山东省各地市要积极响应国家创新战略，利用“互联网+”技术进行金融创新，实现优势资源在全省内的合理高效配置，进而带动全省经济平衡发展，这具有重要的现实意义。5.2政策建议通过以上章节的研究，可看出山东省各区域、各地市金融集聚程度存在着很大差距，近十二年的金融集聚发展变动情况也呈非均衡性。把金融集聚程度综合因子得分较大的城市看作具备金融辐射功能的核心城市，金融集聚程度综合因子得分为负的城市看作接受金融辐射的城市，如何克服障碍，补齐短板，最大限度发挥金融集聚辐射城市的辐射带动作用，实现省域内金融资源的合理高效流动，从而缩小地市间金融及经济发展差距，达到金融改革目标，是山东省目前亟待解决的重大课题。基于实证研究结果，为推进山东省金融业发展，本文提出相应的建议，以期提升山东省区域金融集聚与空间辐射效应。5.2.1明确各地市金融发展定位，实现区域金融一体化发展当前来看，省域内金融资源同质化现象比较突出，亟需从省级层面予以统筹协调。2016年是山东省“十三五”规划的开局之年，山东省17地市应以各自金融行业的发展环境及地方经济发展状况为依据，确定各地市金融行业在全省金融发展中的不同分工和责任，打造本地金融产业特色，避免区域内金融体系的恶性竞争，使各地市在金融产业的不同细分领域实现互补式协调发展。在山东省金融产业的统一规划和协调下，鼓励各金融机构创新品牌，使山东省金融业发展呈现相对多元化的格局，实现区域金融与资本市场一体化发展。5.2.2强化核心城市金融集聚辐射效应，提高区域金融产业集聚层次山东省金融发展要实现“凤凰涅槃、腾笼换鸟”，优化金融产业结构，需要充分发挥青岛、济南、烟台、潍坊等核心城市金融辐射带动作用，迅速形成“面上推35 第五章结论与建议开、点上突破、融合互动、共赢发展”的新局面，加快打造新的增长引擎，开辟新的发展空间。青岛作为财富管理金融综合改革试验区，具有海洋、港口、品牌、开放等领先优势，金融集聚水平最高，今后应继续发挥自身经济优势，努力实现产业转型升级，同时应充分发挥辐射带动作用，向东更加重视与烟台、威海联系，推动青烟威荣城市铁路建设，密切城市金融领域合作、理顺政府间沟通协商机制，打造青烟威1小时生活圈；向西以潍坊为重点，加快青潍日都市圈建设，实现圈内经济、金融、人才、信息的高效整合，助力山东省金融改革目标的早日实现。济南作为山东省中西部以及省际区域交通枢纽和金融中心，具有绝对的金融发展优势和地理区位优势，今后应继续南北承接京津唐与沪宁杭经济核心区，东西连接河海交通，发展壮大自身金融优势，同时也应继续发挥其向内拓展腹地和组织经济的辐射带动作用，从而带动周边地市金融与经济发展，推进山东省域内金融一体化发展的步伐。烟台作为以现代制造业为优势产业的区域中心城市，地处渤黄海咽喉地带，交通区位优势明显，今后应继续依托交通运输业以及与之相关的传统制造业、商贸业、现代物流业、海洋产业以及造船业、石化等临港工业，加速金融资源合理流动，同时继续加强与青岛、威海、潍坊等外围城市的金融辐射交互作用，形成金融集聚优势区域，向西拓展腹地带动省域经济协调发展。潍坊作为连接山东半岛与鲁中的重要交通枢纽，接受青岛的金融吸引与辐射最为直接，今后应继续加强与半岛城市的协作，步入工业化加速阶段，依托丰富的农业资源、现代制造业、海洋资源等优势继续寻找金融增长点，同时重视发挥金融服务业的对外输出功能，引导半岛优势金融资源流向中部、西部城市，提升区域整体金融产业发展层次。5.2.3提高外围城市金融辐射承接能力，注重各级政府政策导向作为接受金融辐射的各次级城市，应积极接轨核心城市的金融辐射效应，克服阻尼，建设良好的金融生态环境，增强金融辐射承接能力，抓住机遇，缩小与中心城市的差距，进而提升整个区域内金融发展水平。首先，各外围城市应精准考察，适当选址，增设金融机构网点，在硬件上为接轨中心城市金融辐射做好准备，但不可盲目追求数量，而应力求增设高质量网点；应善于发掘本土特色，将本地优势要素与金融资源需求相结合，在控制风险的前提下，为本地中小企业的发展提供及时、稳定的资金来源，促进本地经济增长；应合理规划布局，建立健全体系，积极引导与监督“政产学研”协同合作，加大金融改革与开放力度，打造有利于接轨金融辐射的良好金融生态环境，提高承接金融资源36 青岛大学硕士学位论文辐射的效率。其次，就山东省实际情况而言，有些地市不能很好地完成承接工作，各级政府应注重金融政策导向。山东省政府应该适当给予鲁北、鲁南更多的政策关注，相对放松金融政策条件，如适当调低次级城市金融机构入驻门槛，有利于金融资源的流动，加快鲁西南金融集聚提升的速度，逐步缩小与鲁东、鲁中的差距，形成区域内均衡协调的金融体系；各地级政府应积极响应省政府制定的“金改22条”，必须加快转变政府职能，开放思维，站在高点从长远角度制定金融发展规划政策，合理引导和利用金融正向辐射资源，建立长效机制，实现与核心城市缩小差距的目标。只有将木桶的短板——鲁北、鲁南的金融集聚水平提高了，才能从根本上改变我省的金融发展水平，实现区域内金融集聚水平的稳步提升。5.2.4加强金融创新和人才建设，构建区域金融协同发展平台山东省要把握国家实施新型城镇化战略、推进环渤海地区协调发展、建设蓝色经济区等重大战略机遇，以金融创新为动力，以高素质金融人才培养与引进为突破口，着力构建区域金融协同发展平台，实现区域经济综合竞争力大幅提升。首先，发展各类金融中介服务和互联网金融等新兴金融业态。金融中介服务机构是民间资本进入金融业的重要渠道，支持有条件的企业参与设立金融租赁公司，参股投资银行、证券等金融机构，打通民间资本服务金融领域和金融资本服务实体经济两个通道。同时，各级政府应积极响应山东省“十三五”规划纲要新要求，“加快科技金融创新发展，规范发展互联网等融资新模式”，鼓励各类金融机构借助“互联网+”平台与全国电商平台、第三方支付等渠道加大互联网金融合作，实现线上线下金融产品服务的有效结合。其次，培养引进高端金融人才。人才是金融创新、经济增长的核心要素，就山东省实际情况而言，次级地市金融集聚度差也是由于高素质金融从业人力资源相对匮乏。一方面政府应强化对金融人才的重视，充分发挥山东省拥有多所高校的教育培训优势，利用产学研结合，培养满足金融创新和发展需求的优秀金融人才，还可以从省外名校以及国外人才市场中引进高水平金融人才。另一方面次级地市应从税收优惠、现金补贴、住房保障、子女教育等方面推出优惠政策措施，大力改善金融人才的生活和职业发展环境，实现金融人才的相对集聚，为次级地市更好的承接金融辐射进而带动本区域经济发展奠定人才资源基础。5.3研究展望本文研究也存在着一些不足之处：第一：本文未对金融资源空间辐射效应的形成影响因素进行实证分析，相关的文献和数据不足，在后续研究中将建立合适的指37 第五章结论与建议标体系展开研究，使文章结构更加完整；第二，本文在研究金融集聚辐射效应时，并没有对中心城市的金融辐射效应对外围被辐射城市经济发展的影响程度进行量化，在后续的研究中，还会继续努力，选好合适模型进行实证计量，使文章的研究更具综合性和说服力。38 青岛大学硕士学位论文参考文献1LeyshonA.GeographiesofMoneyandFinance[J].ProgressinHumanGeography，1998(3)：433-446.2LeyshonA.&ThriftN，Geographiesoffinancialexclusion：financialabandonmentinBritainandtheUnitedStates[J].TransactionsoftheInstituteofBritishGeographers，NewSeries，1995(20)：312-341.3LeyshonA，Thrift.Financialexclusionandtheshiftingboundariesofthefinancialsystem[J].EnvironmentandPlanning，1996(28)：1150-1156.4Porteous.D.J..TheGeographyofFinance:SpatialDimensionsofIntermediaryBehavior.Avebury,England,1995.5KindleBergerC.P.TheFormationofFinancialcenters：AStudyinComparativeEconomicHistory[M].Princeton：PrincetonUniversityPress，1974.6PandiltNR，Gary.A.S，Cook.G.M，PeterSwann.AComparisonofClusteringDynamicsintheBritishBroadcastingandFinancialServicesIndustries[J].InternationalJournaloftheEconomicsofBusiness，2002，9（2）：195-224.7GunterDufey，LanHGiddy.TheInternationalMoneyMarket[M].PrenticeHallInc，1978：35.8黄解宇,杨再斌.金融集聚论:金融中心形成的理论与实践解析[M].北京:中国社会科学出版社,2006f.9王修华,黄明.金融资源空间分布规律:一个金融地理学的分析框架[J].经济地理,2009,11:1808-1811+1815.10任英华,姚莉媛.金融集聚核心能力评价指标体系与模糊综合评价研究[J].统计与决策,2010,11:32-34.11茹乐峰,苗长虹,王海江.我国中心城市金融集聚水平与空间格局研究[J].经济地理,2014,02:58-66.12徐沈.中国金融集聚水平的现状与影响因素探析[J].区域金融研究,2011,12:64-68.13陈文锋,平瑛.上海金融产业集聚与经济增长的关系[J].统计与决策,2008,10:93-95.14张志元,季伟杰.中国省域金融产业集聚影响因素的空间计量分析[J].广东金融学院学报,2009,01:107-117.15丁艺,李靖霞,李林.金融集聚与区域经济增长——基于省际数据的实证分析[J].保险研究,2010,02:20-30.16石沛,蒲勇健.金融集聚与产业结构的空间关联机制研究[J].技术经济,2011,01:39-44.17李正辉,蒋赞.基于省域面板数据模型的金融集聚影响因素研究[J].财经理论与实践,2012,04:12-16.18周炯,陈梅,王蕾等.基于区位熵指数的陕西省金融产业集聚水平研究[J].统计与决策,2014,(24):176-179.19白彩全,姚旭悦,何宜庆等.中部六省省会城市金融集聚度测量及其与京、沪的对比[J].商业时代,2014,(27):81-84.20Yin-chao.AppraisalIndexSystemforFinancialCenters[J].FinanceForum,2007,5:003.21周孝坤,袁颖,冯钦.西部主要城市金融辐射力实证研究[J].经济体制改革,2011,06:48-52.22何宜庆,毛华,张艺唯,罗子嫄.中部六省核心城市金融辐射效应的实证分析[J].武汉金39 参考文献融,2013,11:13-16.23李静,白江.我国地区金融集聚水平的测度[J].求是学刊,2014,04:52-58.24邓薇,吕勇斌,赵琼等.区域金融集聚评价指标体系的构建与实证分析[J].统计与决策,2015,(19):153-155.25何宜庆,吕弦.我国东中部地区城市群金融集聚辐射分析[J].生态经济,2015,05:45-48+145.26梁颖.金融产业集聚的宏观动因[J].南京社会科学,2006,11:56-62.27黄解宇.金融集聚的内在动因分析[J].工业技术经济,2011,03:129-136.28陈莹,李心丹.区域金融中心辐射力研究——以南京为例的实证分析[J].南京社会科学,2013,03:141-147+154.29弗朗索瓦·佩鲁.增长极概念[M].经济学译丛,1988.30雷蒙德.W.戈德史密斯.金融结构与金融发展[M].中国社会科学出版社,1993.31JoseD.Gregorio,PabloE.Guidotti.Financialdevelopmentandeconomicgrowth[J].WorldDevelopment,1995(03):433-448.32DimitrisK.Christopoulos,EfthymiosG.Tsionas.Financialdevelopmentandeconomicgrowth:evidencefrompanelunitrootandcointegrationtest[J].JournalofDevelopmentEconomics,2004(01):55-74.33NaderNazmin.Deregulation,financialdeepeningandeconomicgrowth:ThecaseofLatinAmerica[J].TheQuarterlyReviewofEconomiesandFinance,2005(02)：447-459.34刘红.金融集聚对区域经济的增长效应和辐射效应研究[J].上海金融,2008,06:14-19.35闫彦明.区域经济一体化背景下长三角城市的金融辐射效应研究[J].上海经济研究,2010,12:27-36.36李林,丁艺,刘志华.金融集聚对区域经济增长溢出作用的空间计量分析[J].金融研究,2011,05:113-123.37陈翠兰.我国主要城市金融辐射效应的实证分析[J].商业时代,2012,22:50-52.38隋钦波,佟川.对我国金融集聚辐射效应的实证研究[J].金融发展研究,2013,07:9-13.39龙海明,凌炼,周哲英.现代金融区域辐射力研究——基于长沙对湖南省内其他市州辐射力的实证检验[J].财经理论与实践,2014,03:8-13.40唐吉平,陈浩,姚星垣.长三角城市金融辐射力研究[J].浙江大学学报(人文社会科学版),2005,06:62-70.41王仁祥,安子铮,安子祎.武汉城市圈金融辐射力实证研究[J].武汉金融,2008,08:25-26+61.42黎平海,王雪.基于金融集聚视角的产业结构升级研究——以广东省为例[J].广东金融学院学报,2009,06:51-59+127-128.43张晓燕.金融中心及其辐射域研究——以环渤海经济圈为例[J].经济问题,2014,10:43-46+52.44田帆,马妍娇.基于威尔逊熵模型的京津冀区域金融资源辐射效应研究[J].中国物价,2015,11:50-53.45王铮,邓悦.理论经济地理学[M].北京：科学出版社,2002.40 青岛大学硕士学位论文攻读学位期间的研究成果王翠,张旭.基于因子分析的山东省17地市金融集聚空间研究[J].中共青岛市委党校青岛行政学院学报,2016(2):28-32+60.41 附录附录附录1山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2004年）金融金融地方城市居实际人均地地方财农民人进出机构机构证券市金融业财政民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政支出均现金口总存款贷款场成交从业人指标收入可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿收入值（亿余额余额总额（亿员数量（亿收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）（元）美元）（亿（亿元）（人）元）（元）美元）元）元）济南2761089.47101.5112005411630.57.943039290553644.752.35352349.152027581淄博2966250.0462.69960443226.644.5194467610516.881.743963.51014897泰安1260831.2151.5888340686.013.0554237754243.141.936221.2520987莱芜1802410.314.481013242327.191.031891667345.971.92526.702503青岛31051130.5164.55110895080269.938.172391201216650.802.10431185.45938540烟台2518364.0292.0510803395279.9421.381464102213542.962.1420355.41129288威海4061342.6458.5210194475155.9511.2460442060345.020.89440.21612615潍坊1467852.668.89297443830.410.21076773144316.332.1611386.34233964日照1314811.2318.419083369518.431.072762749232.461.85223.53010146东营5015528.3135.514789403310.5645623656904.211.81351.65012553滨州1413322.0136.879009337819.053.473482939252.641.76730.5412108德州1254224.3240.26804933805.913.074934248220.281.76239.49116573聊城781620.2433.27984134163.861.224623749170.292.18230315220济宁1376754.0673.239502364814.441.4781556412234.451.80533.33324753临沂997037.5867.528079315815.824.8679061362219.402.20352.67222348枣庄1381120.7130.72847337593.540.783092449195.841.40654.32011676菏泽414417.2240.23673426538.311.963643114295.492.30122.7501173942 青岛大学硕士学位论文附录2山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2005年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南31604106.01120.6713578481237.625.13527333559658.352.10361806.652028028淄博3440864.1380.612032510731.353.19112076413572.261.6731059.851115190泰安1554740.6363.711033746797.455.2864243169278.141.79688.82520405莱芜2061614.5622.0310786468410.531.062502177418.072.0352703611青岛36381176.34203.06129205806330.2236.562849223320669.051.8442760.3939575烟台3089987.04114.11124524819114.825.51683114816562.381.8120444.61328976威海4688157.5472.3911112537675.4713.873146976680.881.45450.33612310潍坊1727970.795.310318501739.415.951265877189348.862.0211126.49233608日照1582914.7522.719809412325.471.6234934612275.461.82221.47010701东营6490738.550.514939460314.831.166594256952.351.47347.13013043滨州1803132.1148.4310286381722.440.9340635212262.901.46737.76513787德州1509830.750.39905638007.35159046910236.321.57236.54117141聊城977522.4340.561091937901.61.6853241711173.871.69229.17315874济宁1574866.587.810739412818.682.4896363514248.451.58527.53324976临沂1191749.1182.269129360117.973.6291568795241.892.03342.89225115枣庄1723228.1648.23988142413.721.023652599217.011.26650.27012671菏泽510321.1550.33734230925.180.3842834046113.682.23121.0501066143 附录附录3山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2006年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南36394128.414515340548043.896.344064384669837.152.31362855.661928551淄博3703980.7101.113794564137.63.37124687918609.621.5541156.21216109泰安1875251.778.11196651849.857.9775648777309.231.696208.94520345莱芜2305319.2628.2411588520112.231.223202959480.542.09576.405191青岛42790225.77236.79153286546391.1636.583402280124807.471.89431978.941142910烟台36849112.42143.69143745640150.7721.551914134323633.251.7121908.031530656威海5477870.1188.2813975684295.1513.0585456488763.321.397154.21612734潍坊1967788.5107.411846550851.96.914431057174371.571.8511275.46435190日照1872020.7632.6711040464539.151.3642045015332.151.85258.47111118东营7404848.0961.8616742515718.81.39769519161139.161.433128.34113629滨州2227345.1264.6711726437027.031.5248047514305.771.377149.11515228德州1807135.7263.61025742798.27165554410262.971.46293.8216969聊城1531233.6459.941047436369.950.6958648376202.161.38287317816济宁1850081.55114.0311996459023.453.15108466617281.831.575129.85425465临沂1440058.2799.1710772408322.793.351024828114272.111.983133.59429147枣庄209363751.491102046874.741.0342129011250.021.236129.04013573菏泽600430.0369.25813734806.520.7149839859125.282.11154.0301292844 青岛大学硕士学位论文附录4山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2007年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南42171157.02180.0718005630062.185.6141043762871057.622.50397746.942137010淄博4635497.86117.615849646546.922.681408100624790.751.7141348.91417608泰安2261764.2104.613818596313.459.8281754491387.081.746863.1623125莱芜2901126.0734.5314906591316.481.3136732312662.152.26444807089青岛49955292.58321.18178567477457.2538.0740353424301023.762.05428938.371151269烟台44242140.82174.5167726170239.4424.162196149732817.691.85203109.11630853威海6332682.02103.36120077737110.8113.37998713105900.181.43698.14811026潍坊23349110.6135.213716627865.16.216521258204480.622.01121258.17938754日照2318028.9846.3813021531957.591.8253653915435.811.961311.69114267东营9058060.1276.2918626586926.521.67852622161511.821.673684.13115351滨州2812559.3784.9413888498633.592.5256656418397.081.446661.05716446德州2172342.0177.0412392498610.421.3673459811342.551.632454.53318494聊城1785842.475.0312401430517.21.0367357398260.011.482411320090济宁21992101.21143.0713894527228.153.16118377024351.231.6671099.86527884临沂1696268.75128.0814565472231.44.31159958160320.681.9831048.03335046枣庄2548245.2368.11258651616.431.248734615296.171.215625.27014087菏泽721842.1195.52971540238.521.6857244679150.402.081261.7901356545 附录附录5山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2008年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南45724186221.520802718080.278.64507641761021411.942.83394247.922743172淄博51547114.69141.4417629736456.933.1216921105146959.771.7441888.91434265泰安2779476.4111.616095653315.0811.75980608114546.782.007683.02726172莱芜3584630.2539.3817224664627.631.4844636218770.092.13326409423青岛58251342.4369.4204648509536.3726.448964068371348.812.32445593.471163253烟台49012166.17209.25193507182350.3127.0626161632441053.412.0020140.751956083威海7074993.67122.22185378495118.055.2611567911341047.461.48670.35918110潍坊28106132160.415691707283.87.5620601513252656.002.2712965.271148815日照2830036.3357.0814409603892.685.1362157520542.982.001246.9120169东营11157470.9589.7219487666041.191.791040716321711.691.533541.92216633滨州3361070.37100.8815960566245.283.0170066923545.681.666862.35819118德州2483047.195.7414545565915.481.6488961919491.861.982303.39319904聊城2255648.9391.214559505429.061.19831614120381.261.782229324973济宁26721119.45174.6715617596532.683.88147487734493.591.917862.4532946临沂1995180.2152.414998538339.93.0314111052245431.032.283827.5345426枣庄2997852.779.911432057236.691.7762141218436.541.535565.3019253菏泽1005150.48115.431158145849.941.0870648590223.192.511174.7421527546 青岛大学硕士学位论文附录6山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2009年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南55520210.2259.322722780556.579.8164236201521397.382.52429934.382552137淄博54846128.77161.9619284801348.355.24216414461561146.631.9545010.691537911泰安3137591.4134.517672660010.812.78122277679650.412.1181255.8720405莱芜3690732.744.6118943731715.740.8956556518854.572.293580013113青岛64100376.99433.58223689249448.5118.64650552693981512.222.364712299.11161990烟台52683189.12248.03211257810342.9410.8534022236491133.132.00205010.431947966威海70047102.52136.91201179226106.135.514159841351372.891.7671341.481019758潍坊30568157.95227.717267769580.86.7827682074263748.062.38161829.552148156日照3145143.4872.8515795654885.73.6481983022677.142.245639.82120043东营10324680.9105.221313732739.61.71312934232275.192.0231600516629滨州3656880.17124.7217500624533.671.6992289060718.942.0151495.16819226德州2715955.3114.8115706613814.361.39109477622629.702.323305.45422449聊城2461355.38107.2615957553922.210.91107779625506.022.172849.78325489济宁28492134.66198.4216978647028.864.161914115838640.802.3472049.59543648临沂2140091.5187.3418781588334.23.0517681303270530.482.6261628.512253352枣庄3284260.8101.041565162555.952.1681158719561.551.815387.51017152菏泽1015160.57141.0312737504712.580.85900663115281.872.781286.3632545447 附录附录7山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2010年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构证券市金融业民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款场成交从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南64783266.1336.825321890374.110.476027035551870.552.894311263.82654386淄博63464162.4201.8821784919567.25.86248917451681499.432.2144223.561939593泰安36901116.9175.619953759215.913.11406920164836.832.2781075.3829107莱芜4236735.3251.9420988831126.50.98587587201041.912.423445014259青岛74200452.61532.392499810550570.628.43789663655482014.692.725512364.51464719烟台62254237.8323.86232889916437.8111.5340812644531479.102.21284781.892647985威海76778118.27167.932223510517139.165.55163711501401641.102.1481433.921020162潍坊34250202.43291196758872117.517.2133082571271989.362.802114182950510日照3687055.6194.83175587504133.143.49100396122820.372.305822.77122209东营127638104.9142.123795842779.62.115801190232320.171.8231857618307滨州41054103.99161.6219686719450.923.11066106875892.252.175751.571119895德州2907572.91154.9117410702819.461.3129491822820.792.823688.26425785聊城2688670.5144.617889637736.321.01123796428634.952.362694.43423520济宁31500169.25251.8716992745044.664.582278138638866.162.8781682.55544882临沂24622115.5236.518644676147.73.2721241560305711.363.1861536.22457708枣庄3483176.71128.911763071039.112.3989473021747.752.155639.71019169菏泽1194284.69186.9614419565517.61.11093803121391.323.281271.432787048 青岛大学硕士学位论文附录8山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2011年）金融金融城市居实际人均地地方财地方财农民人进出口机构机构金融业民人均利用保险机保险密保险证券机证券市场上市公区生产政收入政支出均现金总值存款贷款从业人指标可支配外资构数量度（元/深度构数量成交总额司数量总值（亿（亿收入（亿美余额余额员数量收入（亿（家）人）（%）（家）（亿元）（家）（元）元）元）（元）元）（亿（亿（人）（元）美元）元）元）济南64331325.4396.928892104121041183648010711818.952.50586860.133059438淄博77395203.59253.19249551087890.557.1274519271761423.921.8472867.622241662泰安41850138.1208.422687897418.213.315721055245869.882.118757.8529677莱芜4698339.2359.2323509962635.811607607211024.032.123280017208青岛86325566658.72856712370712.6336.34890174952211901.592.205911133.471963040烟台70339303.19407.532654210217453.4913.3944683071561510.372.01333562.753049881威海83199136.44200.592529012334169.217.27181012591441913.802.3091173.011320435潍坊40358253.92358.262250810409140.937.22374930022931022.092.532113923349533日照4319168.5124.35200988756207.573.81161110723846.622.025427.48122691东营130811135.3179.82734310025102.21.419281440292241.941.5631036615854滨州48326130.76201.1722540874366.9310.431310125688987.442.075427.371420351德州3386895.06191.2819771835026.861.91426100325843.782.493436.57526444聊城3272496.56173.4720649773556.540.81367111133680.222.162691.27424287济宁35729207.1300.4719215871257.457.332635164643954.042.688966.33548256临沂27503141.3284.921440801868.392.6925071834490736.672.8791106.372560644枣庄41746100.12160.3420193839710.681.297481522772.451.957659022419菏泽15268111.59231.3816658711927.320.81326877150438.802.873227.833241649 附录附录9山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2012年）实际金融金融城市居人均地地方财地方财农民人进出口利用机构机构金融业民人均保险机保险密保险证券机证券市场上市公区生产政收入政支出均现金总值外资存款贷款从业人指标可支配构数量度（元/深度构数量成交总额司数量总值（亿（亿收入（亿美（亿余额余额员数量收入（家）人）（%）（家）（亿元）（家）（元）元）元）（元）元）美（亿（亿（人）（元）元）元）元）济南69574380.8461.4325701178691.512.298948633722010.802.55625346.633059040淄博77876236.28290.88298031237895.287.92319121632041530.331.8281847.732645686泰安46130158.9242.7256591019421.71.719481240205923.242.039546.89529377莱芜4821242.0266.73265891088721.31.2725725221068.882.143191019717青岛82680670.18765.983214513990732.0846981886335862083.012.206310187.942066979烟台75672357.36476.873004512017478.0214.152863560611662.952.05362399.113253536威海92198158.4244.312863013962171.198206113761471983.282.1510825.191320750潍坊45654306.12425.62581811797149.767.68443835323161077.522.362310433552401日照4785178.86138.022281710026252.54.211469130426940.992.005331.2125808东营145395158.71208.43095211489123.71.623941806292293.341.4210774716378滨州52591150.46226.56258101004762.865.4116981495931165.662.237348.841520664德州38623120.2242.122440960227.22.111647111932900.922.335326.28526909聊城36554104.4921723685887255.921.151688128938792.262.182589.73427153济宁39156245.6362.6254541000251.157.731921987511000.112.569731.68545487临沂29808170.134924452914978.62.430432150518854.403.0712815.632462247枣庄43130116.37175.9922960960611.321.42114791629825.171.917381021650菏泽18671140.3281.4919140818731.781.6516081062159495.782.664175.6933268250 青岛大学硕士学位论文附录10山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2013年）金融金融城市居实际人均地地方财农民人进出口机构机构金融业地方财民人均利用保险机保险密保险证券机证券市场上市公区生产政收入均现金总值存款贷款从业人指标政支出可支配外资构数量度（元/深度构数量成交总额司数量总值（亿收入（亿美余额余额员数量（亿元）收入（亿（家）人）（%）（家）（亿元）（家）（元）元）（元）元）（亿（亿（人）（元）美元）元）元）济南75254482.10522.30356481324895.6613.21109269211742307.572.71708861.573060760淄博82889273.07324.20315151393290.088.78348523792301644.171.9992809.152639693泰安50296168.20259.10282011154724.803.5122781426351032.872.0610818.08530556莱芜4939046.7675.81291791216125.041.20761604221247.092.544320.57023306青岛89797788.701014.203522715731779.1055.221141896425881996.882.246816224.961968961烟台80358437.23541.743295614170493.1316.0660213943631866.712.16526084.483255318威海90879195.22263.993144215582171.509.20237915651612018.822.22111167.731321479潍坊47943383.92493.962838613273161.608.10506040063441203.902.512513683558645日照52778100.09158.242509011304330.395.3017801426301149.482.226488.46320189东营155892183.79232.253398313000131.481.6028482161292498.921.6010774517441滨州56770170.09251.71283631135883.253.04192716921021334.772.368497.381521548德州43542150.02267.30248121087635.382.1519331300351038.602.396403.88526193聊城40083135.55258.25260871008361.891.631946143242839.752.102561.12427629济宁42796302.24428.43279561134852.308.3035612277521238.642.90111071.99551288临沂32902216.10405.49275111038994.103.09371125316071013.583.09161091.752451561枣庄46228130.72207.80252381087812.511.591250975311098.882.387533.9024532菏泽21411159.30321.7621236930929.672.1819191231173635.952.974246.333581551 附录附录11山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2014年）金融金融城市居实际人均地地方财农民人进出口机构机构证券市金融业地方财民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产政收入均现金总值存款贷款场成交从业人指标政支出可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值（亿收入（亿美余额余额总额（亿员数量（亿元）收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南82052543.13571.413876314726105.0014.351200710003752304.292.8280160002870000淄博87531292.55342.53335341553189.395.4436262532541854.122.12255258.22649000泰安53853187.39285.78307151291329.744.1324751598351082.392.01101517.4533000莱芜5135249.6080.12317281354022.190.61797628221262.432.474595026000青岛96524895.361074.713829417461798.8860.8111908105311202245.612.347822382.81978000烟台85795490.16574.863579116656527.5217.6964184285652004.682.3460144003458000威海99392220.79280.603425417296165.8710.1226321735552217.402.231221001323000潍坊51826430.18527.763097314776177.868.9855364450621383.392.67302537.63659000日照56348111.07167.772754012635347.695.7319211888301358.422.426811.85322000东营163982206.24241.363694014456132.562.1533002600302592.131.59121435.8519000滨州59557187.15269.78308701269171.993.8321061870381407.902.3798921522000德州45641171.26275.26271801213535.071.5721621449361106.072.436832.4529000聊城42482156.19285.96283821123257.531.062289170042952.162.2521041431000济宁46213334.20466.87304281265052.328.8636922563521220.742.65111986.7553000临沂35032251.01455.073302611629107.913.39425630341121204.273.451720242453000枣庄51890137.88217.21275961214514.401.0513301018321055.252.047988.7029000菏泽26446161.97343.48233441043635.222.182228144734729.282.77445633700052 青岛大学硕士学位论文附录12山东省17地市选取的16个指标的原始数据（2015年）金融金融城市居实际人均地农民人进出口机构机构证券市金融业地方财地方财民人均利用保险机保险密保险证券机上市公区生产均现金总值存款贷款场成交从业人指标政收入政支出可支配外资构数量度（元/深度构数量司数量总值收入（亿美余额余额总额（亿员数量（亿元）（亿元）收入（亿（家）人）（%）（家）（家）（元）（元）元）（亿（亿元）（人）（元）美元）元）元）济南85919614.32658.58398891423299.1215.81417511357823123.213.6578550003176000淄博89235317.93382.89337931453176.295.937712629562134.862.4028157222649000泰安56490205.31326.88281321332222.834.927051801361371.232.43104545534000莱芜5612150.1783.84302191371418.972.85810650231409.742.5241766029000青岛1025191006.261222.874037016730701.9966.913156115771272683.302.628069394.12076800烟台91979542.65643.533590715540493.8719.1670304470682368.372.5860357003862000威海106848249.75338.383633616313169.3811.227901842572605.782.441263021324000潍坊55152484.51612.163106014890189.2112.162184760631677.333.053076093663000日照58110121.65185.392621712319151.855.7818722159331469.172.6062433322000东营163938220.08257.683873513887129.122.2236833031313733.062.28124300521000滨州61189204.15308.96283881272781.394.123752095411675.792.7792589.31523000德州48062182.78337.44210391126931.741.1924701546381369.662.8652596.68530000聊城44875175.93346.84215701051250.731.6325721846431231.952.7823109429800济宁48529368.62515.52278871257054.379.1640972724531530.273.16115965552000临沂36818283.89533.37286271082887.434.01476234001151378.363.971760552459000枣庄53015149.31236.41257921203815.950.99814371081331541.522.9472970.9131000菏泽28454177.66399.6220370980243.2522550163538894.873.174137033800053 致谢致谢随着硕士毕业论文的完成，三年的研究生生涯即将结束，首先，特别感谢我的导师，张旭教授，三年来给予我的指导和帮助。在跟随您研究课题的过程中，您对待学术严谨、一丝不苟的态度让我印象深刻，受益匪浅。感谢您不辞辛苦地指导我的学术论文，提出宝贵意见，使我的论文得以顺利完成。其次，感谢青岛大学经济学院全体教师，您不仅在课堂上为我授业解惑，还在学习和生活上给予耐心帮助。最后，我会牢记老师们的教导，希望在未来的学习与工作中继续践行您的教诲！54 青岛大学硕生学位论文学位论文独创性声明本人声明，所呈交的学位论文系本人在导师指导下独立完成的研究成果。文中。依法引用他人的成果，均已做出明确标注或得到许可论文内容未包含法律意义上已属于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他学位申请的论文或成果。一本人如违反上述声明，愿意承担由此引发的切责任和后果。论文作者签名：１２：日期年６月日学位论文知识产权权属声明，知识产权归属学校本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品。学校享有Ｗ任何方式发表、复制、公开阅览、借阅Ｗ及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为青岛大学。本学位论文属于：保密□，在年解密后适用于本声明。不保密Ｋ。＂＂（请在Ｗ上方框内打Ｖ）：。，６６月论文作者签名王翠日期之年；Ｚ日：１导师签名：Ｊ吃日期＞户年＾月（本声明的始＾归青岛大学所有，未经许可，任何单位及任何个人不得擅自使用）５５