审计师行业专长对ceo股权激励与盈余质量关系的影响研究

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1、2016届硕士研究生学位论文审计师行业专长对CEO股权激励与盈余质量关系的影响研究CEOEquityIncentivesandEarningQuality:TheRoleofAuditorExpertise研究生姓名：方依学位类别：学术学位二级学科：会计学研究方向：内部控制与审计导师姓名：孙文娟导师职称：副教授答辩日期：2016年5月21日摘要CEO股权激励的实施与推广，其根本目的是为了缓解所有者与CEO之间的代理冲突，降低代理成本。而目前大部分研究表明我国股权激励在实际操作中，其实施效果与其根本目的之间产生了偏差，即股权激励的实施会引发CEO更多的机会主义动机，产生更多

2、的盈余操纵行为，增加盈余管理程度，使盈余质量下降。基于前人研究，首先，本文从CEO的角度分析审计师行业专长对CEO股权激励与盈余质量关系的影响；其次，从公司所有者的角度去探究，当所有者意识到审计师行业专长对CEO的监督作用会抑制CEO股权激励实施所产生的负面效应时，公司所有者会在CEO股权激励与选择行业专长程度高的审计师这两大决策之间进行怎样的权衡。本文以2011年至2014年我国A股主板上市公司为研究对象进行实证研究分析。实证结果表明审计师行业专长能抑制CEO股权激励与盈余质量之间的负向关系。由此可以证明审计师行业专长通过对CEO行为的监督，减少其因CEO股权激励而产生

3、的机会主义动机，进而减少因股权激励刺激CEO产生的盈余操纵行为，有效抑制实施CEO股权激励导致的负面效应。而公司所有者会利用审计师行业专长对CEO的这种监督，来迫使CEO用更真实的努力去获取激励报酬，促进股权激励的实施效果朝着良性的方向发展。具体地说，被行业专长程度高的审计师审计的公司，会给予CEO更多的股权激励。本文第一次将审计师行业专长纳入到股权激励与盈余质量的关系中来，研究证明审计师行业专长的作用不再仅仅是确保财务信息的真实可靠性，还能对CEO进行监督，约束CEO的行为，抑制CEO股权激励负面效应的发生，扩大了外部审计的作用。作为会计师事务所，为了其长远的发展应更加

4、注重自身行业专长的培养与发展上；从公司所有者的角度来说，为所有者在进行CEO股权激励决策时提供了一个新的思路，将审计师行业专长与CEO股权激励进行捆绑，利用审计师行业专长的监督作用，充分发挥CEO股权激励的正面效应。关键词：审计师行业专长；CEO股权激励；盈余质量AbstractThefundamentalpurposeofCEOequityincentivesistomitigatetheagencyconflictbetweenthecompanyownerandtheCEO,mostresearchesfindthattheimplementationofCEOeq

5、uityincentivescausestheCEOtogeneratemoreopportunismmotivationandtodomoreearningsmanipulationbehaviors.Finally,thedegreeofearningsmanagementisincreasing,whichleadstothedecreaseofearningsquality.Basedonpriorstudies,firstlyfromtheperspectiveoftheCEO,Istudytheinfluenceofauditorindustryexperti

6、seontherelationshipbetweenCEOequityincentiveandearningsquality.Secondly,fromtheperspectiveofthecompanyowner,heisawareoftheroleoftheauditorindustryexpertiseinthesupervisionoftheCEOanddecideshowtotradeofftheCEOequityincentiveandauditorindustryexpertise.IdoresearchinChina'sa-sharemainboardli

7、stedcompaniesfrom2011to2014.IfindthatauditorindustryexpertisecanrestraintherelationshipbetweenCEOequityincentiveandearningsquality.TheimplicationofthisresultisauditorindustryexpertisecanrestrainnegativeeffectsofCEOequityincentive.Throughtheresearch,Idiscoverthatthec