基于eemd的cpi与ppi关系的结构分析及传导机制研究

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1、暨南大学硕士学位论文题名（中英对照）：基于EEMD的CPI与PPI关系的结构分析及传导机制研究StructureanalysisandtransmissionmechanismoftherelationshipbetweenCPIandPPIbasedonEEMD作者姓名：卢丹丹指导教师姓名桂文林及学位、职称：博士、副教授学科、专业名称：经济学、应用统计学位类型：专业学位论文提交日期：论文答辩日期：答辩委员会主席：论文评阅人：学位授予单位和日期：独创性声巧本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研

2、巧成果。除了文中特别加乂标法和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研巧成果，也不包含为获得聲南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料－－－同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在。与我论文中作了明确的说明并表示谢意。＾学位论文作者签名；签字日期：＾）年＾月２日２《１卢ｆ带／｜学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解愛南大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和偕阅。本人授权蜜南大学可朗每学位论文的全部或部分内

3、容编入有一关数据库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书）■￣学位论文作者签名：巧骑导师签名：斗主《水ｆ＾＾签字日期：年月２日签字日期：＾月之＾日（（＾学位论文作者毕业后去向；工作单位：电话：通讯地址：邮编：摘要CPI和PPI是物价水平和宏观经济走势的两个主要判断准则。传统经济理论认为产业链作为中间桥梁会将，PPI的变动最终传导到CPI。但自2000以来我国CPI和PPI几乎每年都会出现“倒挂”现象，关于CPI与PPI传导方向的

4、争论不胫而走，却始终没有一致结论。根本原因在于，时间和频率是经济序列的两大属性，但现有相关研究多是从时域出发，忽略了频域特征。本文采用国际前沿时频分析法——集合经验模态分解法（EEMD），首先对CPI和PPI定基序列分解，从相关系数、平均数、方差占比的角度对分解得到的固有模态序列（IMF）分析；然后采用游程判定法重构IMF，从结构视角探讨CPI和PPI波动特征；最后对CPI和PPI对应结构分量进行Granger因果检验。研究发现：（1）CPI和PPI经过EEMD分解后，均得到6个IMF和一个趋势项，采用游程判定法对IMFs分别重

5、构出高低频和趋势项三个结构分量。高频分量反映总量短期波动，与原序列波动走向一致的低频分量代表总量中长期波动信息，总量的长期运行趋向则体现在趋势项上。（2）Granger因果检验表明，不对称传导关系只存在高频分量和趋势项中，即1%水平下，高频分量中只有PPI是CPI的Granger原因，趋势项中CPI是PPI的Granger原因；5%水平下，CPI、PPI的高频分量和趋势项存在双向的因果关系。低频分量中只有PPI是CPI的Granger原因。关键词：CPI；PPI；集合经验模态分解；游程判定；Granger因果检验IAbstrac

6、tCPIandPPIindexarethetwomaincriteriaofthepricelevelandthemacroeconomictrends.TraditionaleconomictheoriesthinkthatthechangeofPPIcantransmittoCPIthroughindustrychain.However,themacro-economicdatashowthatChina’sPPIandCPIhavealmostappearedasthephenomenonofHangUpsideDowns

7、ince2000,whichleadstoadiscussionastothetransmissiondirectionofPPIandCPI,butregretfullynoneconclusionhasbeenreached.Thefundamentalreasonliesinthefactthat,timeandfrequencyaretwomajorattributesofeconomictimeseries,buttheexistingrelatedresearchesarebasedontheviewpointoft

8、imedomain,theircharacteristicsinthefrequencydomainareignored.Therefore,thispaperfirstlyadoptstheensembleempiricalmodedecomposition(