我国商业银行的汇率风险与汇率风险管理研究xxxx(nxpowerlite)

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1、对外经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行的汇率风险与汇率风险管理研究姓名：宋蕾申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：粟勤20090401摘要2005年7月21日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调解、有管理的浮动汇率制度。此后，人民币对美元汇率进入了一个单边上升的时期，同时股票价格经历疯狂上升，然后下降的过程，其中银行股是带动大盘上涨的核心动力。就消息面而言，我国商业银行由于人民币升值，国际价值普遍提高，这极大地推动了上市商业银行的股票价格上涨；就基本面而言，由于汇率波动幅度的放宽，上市商业银行汇率风险却逐渐加大。人民币对美元汇

2、率在长期仍然存在升值预期，但受金融危机影响，短期内人民币存在贬值的可能性，因此人民币汇率的波动性可能加大，商业银行面临更大的汇率风险，汇率风险暴露及其防范已经成为我国商业银行关注的重大问题。所以研究汇率对我国商业银行的影响，对于我国商业银行汇率风险的控制和管理具有重大的现实意义。本文分为四部分内容进行探讨：第1章引言，提出研究背景及意义；第2到3章从交易风险、折算风险、经济风险三个角度对人民币升值对上市商业银行价值的影响进行了定性、定量的分析；第4章至第5章阐述目前我国商业银行外汇风险管理过程中存在的主要问题。分析德国、美国和日本商业银行外汇风险

3、管理的方法、工具，供我国商业银行参考和借鉴。最后针对目前我国商业银行面临的主要外汇风险和管理中存在的主要问题，提出商业银行可采用交易限额管理、全面风险管理、外汇资产负债“配对"管理、交易差别化授权等对策方式管理外汇风险。最6章回顾本文主要结论。本文通过上市银行报表数据分析了汇率变动对商业银行真实价值的影响，不足之处是未能使基于资本市场数据度量的汇率风险与基于基本面的商业银行财务数据建立起计量相关性联系。预计人民币在未来还将有持续升值的预期，汇率风险无疑还会影响我国上市商业银行的资产价值，继续关注和研究这一影响还将是一个很有意义的课题。关键词：汇率

4、风险，商业银行，外汇敞口，管理AbstractOnJuly21st，2005，theCentralBankofChinadeclaredthattheexchangerateformationmechanismchangedtoamanagedfloatingexchangerateregimebasedonthemarket’Ssupplyanddemand，withreferencetoabasketofcurrencies．SincethentheRMBexchangeratehasbeenincreasingforalongperiod．

5、Atthesametime，stockmarketincreasedsharply．Duringthisperiod，thecommercialbanks’stockswerethed1．ivenpowerofthemarket．Ononehand，theappreciationofRMBexchangerateafterthereformoftheexchangerateregimeimprovestheinternationalvalueofChinesecommerciaIbanks．Ontheotherhand，Chinesecommer

6、cialbanksfaceahigherexchangerateexposureduetorelaxationofthecontrolofexchangeratefluctuations．SincethereislastingexpectationoftheappreciationoftheRMBexchangerate，itwouldbepragmaticallymeaningfulfordoingresearchonhowtheexchangerateinfluencesthelistedcommercialbanksinChina．This

7、paperisdividedintofivepartstoresearch：Chapter1Introduction，itpoststhebackgroundandsignificanceofthisstudy；Chapter2toChapter3Thequalitativeandquantitativeanalysisonthetransaction，conversionandeconomicriskofcommercialbanks；Chapter4toChapter5Itanalysesthemainproblemexistedinexch

8、angeriskmanagementprocessofChinesecommercialbanksatpresent．Furthermo