金融的高风险性

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1、我国金融风险的系统分析　一、金融风险的系统分析　　金融风险是由若干个相互作用、相互依赖的因素组成，由复杂原因造成的，是一个有特定功能的有机体，所以说金融风险是一个系统。它具备系统的整体性、联系性、有机性、有序性、层次性、目的性的特性。在本文的分析中，笔者以我国的金融风险为例，将金融风险作为一个系统来加以研究。　　1.我国的金融风险是一个整体。它是由多个因素、复杂的原因构成的。正是这些因素和原因使我国的金融风险成为一个整体。这个整体风险不同于其内部各组成部分风险和其它国家的金融风险，它有自己独特的结构、特

2、点、表现危害范围和程度、管理目标运动规律等。　　2.我国金融风险的各组成因素之间是相对独立、相互作用又相互联系的。比如，政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险是不相同的，有各自的含义和表现，相互独立；但它们又相互联系，相互影响。金融行业产生风险，会影响企业、个人和政府。又如，信用风险积累到一定程度，不良资产太大，就可能带来流动性风险，出现支付困难。从我国的金融风险系统外来看，或者说从全球金融风险这个更大的系统来看，其外部环境是国际金融风险及其它一些因素。毫无疑问，国际金融风险会给我国的经济金融带来冲

3、击，1997年7月到1998年的亚洲金融危机，对我国金融和经济产生了巨大的影响；同样，我国如发生大的系统性金融危机，也会影响周边国家及全球的金融经济。　　3.我国金融风险具有明显的层次性。比如，从全国性大的地域风险到地市级小的地域风险，是由若干层次组成的。又如，从大的、高强度、系统性的风险，到小的、低强度、单个机构或项目风险，可划分成几个层次。因此，我们可将中国金融风险系统作如下层次的分类：第一层次是中国金融风险总指标；第二层次是政府（代表国家）风险、金融机构风险、企业风险、个人风险，它们组成了中国金融

4、行业的风险，由银行业、证券业、信托业、保险业、投资基金、财务公司和租赁公司等风险组成；第四层次是各类金融风险，包括信用风险，流动性风险、资本风险、投资风险和表外风险等。　　各层次（或叫各子系统）风险是由多个层次、多个因素组成的，不可缺少；低一级的层次（或子系统）是高一级层次的有机组成部分；系统内的各种风险的含义和表现不一样，但又相互关联，相互影响。比如，一个金融机构出现危机，不仅在拆借资金等方面影响其它金融机构，还可能使公众对金融机构丧失信心，出现金融行业的危机。再如，金融业的系统性风险一旦形成，就会对

5、经济、金融系统产生深远的影响。　　4.我国的金融风险管理有其目的性，各子系统管理的目的都要服从总目的。对于我国金融风险管理和下面不同层次的子系统管理来说，是各有其目的的。各个子系统的目的是不同的，但都要为完成我国金融风险管理的总目的服务。个人风险管理的目的是保证个人投资和资产不受损失，企业风险管理的目的是保证企业的投资和资产不受损失，等等，但是，它们都要服从于全国金融风险管理的总目的，这就是要防范和化解区域性、行业性的系统金融风险。　　　　　　二、金融风险系统分析的基本程序和内容　　系统分析是运用系统的

6、观点思维推理，先确定一个系统，明确所期望达到的目标，再通过定量的分析并结合定性分析，找出系统中各要素的定量关系，为达到预期目标选出最优方案。　　系统分析主要运用的方法是概率论与数理统计、数量经济学、运筹学，同时还要依靠分析人员的直观判断和经验的定性分析。以定量分析为主，辅之以定性分析，遵循“定性—定量—定性”这一循环往复的过程。定性分析是定量分析的基础，而定量分析是对定性分析的量化。用系统思想对事物进行系统分析时，其基本步骤和内容包括：第一，明确系统和目标。即先正确识别系统，从周围环境中划出所要研究的一

7、个系统，并明确所期望达到的目标。第二，系统分解。即对系统内部进行分解，找出其内部组成和内在关系。第三，系统综合和评价。第四，系统优化。即为达到预期目标选出最优方案。　　按照上述原理，金融风险系统分析的基本程序和内容（也就是金融风险系统管理的基本程序和内容）是：　　1.正确识别金融风险。即弄清金融风险的概念、分类、特点和产生原因，同时，确定中央银行要研究的金融风险系统，或叫金融风险系统管理对象和金融风险系统管理的主体。　　2.建立金融风险系统结构，或叫金融风险指标体系。目前我国只有人民银行以风险监管为主制

8、定的非现场监管的指标体系，非现场监管的指标体系存在着监管指标体系不完整、没有揭示各指标之间的内在联系、缺少综合评价方法等问题。我们应当利用系统分析和统计的方法，建立我国的金融风险指标体系。这个指标体系应该满足几个要求：一是能反映我国金融风险这个大系统的全貌，使我国能对我国金融风险有一个全面、系统、整体的了解。二是能反映出我国金融风险系统结构的联系性、有机性、有序性和层次性。这个系统结构应从宏观（我国金融风险）到中观，（如银行业风险这个子系统