驰宏锌锗财务报表分析

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1、驰宏锌锗报表分析--09周末2班第五小组第五小组英雄美女榜组长：宁波组员：宁建春陈德军丁蠲田小丹王苑丁祝钰涵黄飞干学锋赵泽明许黎胡芳一、资产负债分析(1)资产负债简表（合并报表数据）单位：万元项目2007年末2008年末增减变动原因资产总额531127508779-4.21%货币资金289935052374.26%新增银行贷款，加大了货款回收力度应收账款9437549-94.18%加大了收款力度，加快资金回笼其他应收款1993313457.25%支付保证金增加所致存货18483199036-46.42%本期使用上期库存较多所致

2、流动资产合计248660182393-26.65%固定资产242547234908-3.15%在建工程1811757247215.98%铅锌项目和选矿技术改造工程增加所致无形资产102321742170.26%控股公司增加土地使用权和探矿权所致递延所得税资产20924221101.77%本期计提自制半成品跌价准备20414万元。非流动资产合计28246732638615.55%其他应付款78021181851.47%本期计提的矿产资源使用费3383万元还未支付负债合计22013626524320.49%短期借款699307450

3、06.54%应付账款2422616238-32.97%本期结算款较上年减少所致应付职工薪酬32229323950.52%流动负债合计1834481953566.49%长期借款364606660082.67%本期新增借款其他非流动负债03197#DIV/0!非流动负债合计366886988790.49%所有者权益合计310991243536-21.69%股本3900078000100.00%本期内送股和转增所致资本公积10074975994-24.57%主要因送股和转增方案后股本溢价转增股本19500万元所致盈余公积3065032

4、8467.16%母公司根据本年净利润10％提取法定盈余公积金未分配利润13550650961-62.39%本期派发了现金股利78000和转赠股本19500万元。归属于母公司所有者权益305904234781-23.25%少数股东权益5087875572.11%一、资产负债分析(2)截至08年末，公司资产总额508779万元，其中流动资产182393万元，占资产总额的35.85％；负债总额265243万元，其中流动负债195356万元，占负债总额的73.65％；公司所有者权益243536万元，其中股本78000万元。公司资产负债率

5、为52.13％，自有资金负债率为108.91％，负债经营率为28.70％。我们对金额较大和同比发生重大变动的指标项目进行了重点关注，同时对变动原因进行了分析，分析情况如上表列示。2、重点指标项目1、总体财务概述3、变动趋势据近两年报表分析，公司08年资产总额较同期下降4.21％，呈现下降趋势；负债总额较同期增加20.49％，处于增长态势；而公司所有者权益逐年下降，08年末较同期下降21.69％。4、短期偿债能力根据提供的审计报告，公司08年流动比率、速动比率与上年相比出现大幅下降趋势，与整个有色金属行业平均值比较，也存在较大差距

6、，同时运营资本与去年同期相比也出现大幅下滑，可以看出公司短期债务偿债能力较为不足。项目2007年末08年9月末2008年末2009年9月末行业平均值运营资本65212-12963流动比率135.55%90.25%93.36%94.33%109.62%速动比率34.79%33.18%42.67%53.75%76.95%5、长期偿债能力根据指标分析，公司资产负债率与上年相比增加了约10个百分点，但仍在行业平均范围值以内。但08年由于利润的大幅下滑，同时公司大幅增加长期借款导致利息费用增加，致使企业08年利息保障倍数远远低于行业平均值

7、，股东权益比率也逐年下降。从08年指标来看，公司长期偿债能力较为薄弱。项目2007年末08年9月末2008年末09年9月末行业平均值资产负债率41.58%51.31%52.13%54.14%57.61%股东权益比率57.48%47.16%46.14%40.10%利息保障倍数18.92.554.57项目2007年末08年9月末2008年末09年9月末行业平均值应收账款周转率88.3852.499384.867存货周转率2.281.822.542.213.08流动资产周转率2.72.151.71固定资产周转率2.532.04总资产周

8、转率1.240.920.76、资产运营能力根据报表分析，公司应收账款流动快速，从而减少了运营资金在应收账款上的呆滞占用；存货流动性略低于行业平均值，说明公司应加强存货资金占用的管理；流动资产、固定资产、总资产总周转率均高于行业平均值，说明企业的资产使用效率处于行