刘桂英财务案例分析第七章预测预算-1

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1、第七章财务预测与预算案例-13/3第七章财务预测与预算案例第一节本章知识点一、财务预测财务预测是指估计企业未来的盈利与融资需求，是融资计划的前提。企业需要预先知道自己的财务需求，以便提前安排融资计划，避免发生资金周转问题。财务预测的步骤包括：（一）销售预测是财务预测的起点。（二）估计需要的资产。（三）估计各项费用和保留盈余。（四）估计所需融资。财务预测的方法主要包括销售百分比法、使用回归分析技术和通过编制现金预测财务需求等。二、财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经

2、营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。全面预算按其涉及的业务活动领域分为销售预算、生产预算和财务预算。编制预算的方法主要包括：固定预算与弹性预算、定期预算与滚动预算、增量预算与零基预算等。第二节教学引导案例案例一运用盈亏分析法预测经济效益一、案例资料（一）、预测依据；主要包括品种及比例关系、销售价格、销售情况、设备投资及费用。（二）、成本分类；1、固定成本2、销售单价3、设备使用年限二、思考与讨论的问题：第七章财务预测与预算案例-13/3（一）计算该项补偿贸易的盈利，分析其是否可行。（

3、二）了解补偿贸易的含义。（三）分析补偿贸易对我国企业发展的意义。三、案例分析：（一）计算该项补偿贸易的盈利，分析其是否可行。应用盈亏分析法首先计算保本销售量保本销售量＝1091015÷（30.63－25.48）＝211847.6（打），根据保本销售量产量必须在211847.6打以上针织厂才能有盈利。而谈判确定的三年返销量为650000打，远远超过了保本点，会有较高的盈利水平。下面再分三年预测成本和利润情况。第一年返销产品216000打。总成本为：1091015＋25.48×216000＝6594

4、695（元）总收入为：30.63×216000＝6616080（元）盈利为：6616080－6594695＝21385（元）第二年累计返销产品432000打累计总成本为：1091015＋25.48×432000＝12098375（元）累计总收入为：30.63×432000＝13232160（元）累计总盈利为：13232160－12098375＝1133785（元）第三年累计返销产品650000打累计总成本为：1091015＋25.48×650000＝17653015（元）累计总收入为：30.63

5、×650000＝19909500（元）累计总盈利为：19909500－17653015＝2256485（元）根据上述预测的结果可以看出，第一年就能够全部偿还新引进设备的价款，并且尚有2万余元的盈利。第二年可有利润1133785元，协议期满累计利润可达2256485元。另外，在第一年企业外销产品平均每打创汇6.85美元，而这项补偿贸易生产线生产的产品平均每打创汇10.21美元，创汇率提高49%。如按协议规定三年返销65万打，就可以多创汇218.4万美元。从设备的先进性来分析，三年后，设备还可以使用

6、7-12年。由于没有了设备的固定成本，可在较长的时间里，继续给企业带来较大的经济效益。所以这项补偿贸易是可行的。（二）了解补偿贸易的含义。第七章财务预测与预算案例-13/3国际补偿贸易是国外向国内公司提供机器设备、技术、各项服务、培训人员作为贷款，待项目投产后，国内公司以该项目的产品或以商定的其他方法予以偿还的经济活动。补偿贸易按偿还方式来划分，一般分为直接补偿、间接补偿和综合补偿三种形式。直接补偿即以外商提供的设备、技术直接行产出来的产品来偿还外商提供的设备、技术的价款和利息，这是补偿贸易最基

7、本的形式。间接补偿即返销的产品不是外商提供的设备、技术生产出来的，而是用本企业的其他产品偿还。综合补偿即对外商提供的设备、技术等，部分用这些机器设备、技术生产出来的产品直接偿还，部分用本企业的其他产品间接偿还。（三）分析补偿贸易对我国企业发展的意义。补偿贸易内容复杂，涉及信贷、生产和流通领域，对中小企业具有重要的意义。本案例是典型的直接补偿贸易，既解决了针织厂的融资问题，也解决了产品的技术、质量和更新换代问题，并提高了企业的创汇水平和盈利水平。案例二港孚公司财务预算的编制一、案例资料（一）、销售

8、预算表（二）、制造费用预算表（三）、销售及管理费用表（四）、资产负债表二、思考与讨论的问题：根据上列资料编制港孚公司2008年度的相关预算。三、案例分析预算见表P150-P154。