期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014

期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014

ID:41025939

大小:661.49 KB

页数:16页

时间:2019-08-14

期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014_第1页
期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014_第2页
期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014_第3页
期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014_第4页
期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014_第5页
资源描述:

《期权系列专题研究-期权波动率交易基本原理与分析方法-151014》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在学术论文-天天文库

1、䆕ࠌⷨお᡹ਞᳳᴗ㋏߫ϧ乬ⷨおᳳᴗ⊶ࡼ⥛Ѹᯧ෎ᴀॳ⧚Ϣߚᵤᮍ⊩/䞥㵡Ꮉ⿟ঞ㸡⫳ક2015ᑈ10᳜14᮹Ё䆕ࠌⷨお䚼ᡩ䌘㽕⚍⥟ܚᅛᡩ䌘㘮⛺DŽᴀ᭛Џ㽕䯤䗄њᇍ⊶ࡼ⥛Ѹᯧҹϟ޴Ͼᮍ䴶ⱘ䅸䆚ˈ˄1˅⊶ࡼ⬉䆱˖021-20262110⥛Ѹᯧⱘ⧚䆎෎⸔ЎᳳᴗᅮӋ݀ᓣⱘ⋄ࢦሩᓔ˗˄2˅ᳳᴗⱘ⊶ࡼ⥛ѸᯧҹᏠ㜞ᄫ↡亢䰽԰ЎЏ㽕ⱘⲥ᥻Ꮉ݋ˈᏠ㜞ᄫ↡ⱘࡼᗕব࣪⡍ᗻᰃᵘᓎ㒘ড়䚂ӊ˖wangzhaoyu@citics.com੠䖯㸠亢᥻ⱘ෎⸔˗˄3˅ᵘᓎ⊶ࡼ⥛㒘ড়ࠡˈ䳔㽕ᇍ㒘ড়䖯㸠亢䰽ߚᵤ˗ᠻϮ䆕к㓪ো˖S10105140800

2、08/ϧ˄4˅Ѹᯧᣕ᳝ᳳҹঞᑇҧПৢˈ䳔㽕ᇍᳳᴗ㒘ড়䖯㸠Ϯ㒽ᔦ಴ˈҹ߸ᮁ䍉᭛㤷乬㒘ড়ⱘᵘᓎ䘏䕥Ϣᅲ䰙ᬊⲞᚙމᰃ৺ϔ㟈DŽ⬉䆱˖010-60836759᡹䚂ӊ˖zhaowenrong@citics.comਞᳳᴗӋḐⱘ⋄ࢦሩᓔDŽ˄1˅ᳳᴗӋḐৃ㸼⼎ЎᷛⱘӋḐǃ㸠ᴗӋǃᄬ㓁ᳳǃᠻϮ䆕к㓪ো˖S1010512070002᮴亢䰽߽⥛ǃᷛⱘ೼ᄬ㓁ᳳПݙⱘ⊶ࡼ⥛ㄝব䞣ⱘߑ᭄ˈϨᅮӋߑ᭄ৃᇍϞ䗄ব䞣䖯㸠⋄ࢦሩᓔDŽ˄2˅⋄ࢦሩᓣᇚᳳᴗӋḐⱘবࡼᔦ㒧ЎϞ䗄ব䞣Ⳍ݇ⷨおⱘব࣪ˈЎᳳᴗ㒘ড়ⱘϮ㒽ᔦ಴੠亢䰽ߚᵤᦤկњᮍ⊩䗨ᕘDŽ

3、˄3˅ϔ㠀ᚙ1.ᳳᴗ໡ࠊ⦄䋻ˈᅠ୘ᳳ⦄༫߽üüމϟҙ㗗㰥Ԣ䰊أᇐेৃˈԚབᵰᣕ᳝ᳳ䕗䭓ˈ៪㗙ᶤѯব䞣থ⫳䏇䎗ᗻETFᳳᴗѻકѸᯧㄪ⬹(2015-01-07)ব࣪ˈ߭䳔㗗㰥催䰊أᇐDŽ2.ᳳᴗ㋏߫ϧ乬ⷨおüᏖഎখ᭄ⱘবࡼᇍ⃻ᓣᳳᴗⱘᴴᴚ⥛੠䆕䞥ⱘᕅડᳳᴗⱘᏠ㜞ᄫ↡亢䰽ᗻ䋼DŽ˄1˅ᗑ⬹᭄ؐⱘℷ䋳োҹৢˈ´䖥ԐㄝѢᳳᴗ(2015-01-05)ࠄᳳᯊЎᅲؐⱘὖ⥛˗˄2˅䖥᳜ᑇӋᳳᴗⱘ™᳔ؐ໻ˈ಴ℸѸᯧ™ᯊЏ㽕3.ᳳᴗ㋏߫ϧ乬ⷨお—⍋໪ETFᳳᴗᏖ䗝ᢽ䖥᳜ᑇӋᳳᴗЎЏ㽕Ѹᯧᷛⱘ˗˄3˅ᑇӋᳳᴗⱘØ᳔ؐ໻ˈϨЈ䖥

4、ࠄഎঞETFᳳᴗϞᏖࠡৢⱘᏖഎ㸼⦄ᳳᯊᑇӋᳳᴗⱘØؐӮᖿ䗳Ϟछ˗˄4˅䖰᳜ᑇӋᳳᴗⱘVega᳔ؐ໻ˈ಴˄2014-12-16˅ℸѸᯧVegaᯊ䗝ᢽ䖰᳜ᑇӋᳳᴗЎЏ㽕ⱘѸᯧᷛⱘDŽ4.㒚࣪᪡԰⌕⿟ǃࡴᔎ亢䰽ㅵ⧚üüϞ⊶ࡼ⥛ѸᯧüüѸᯧㄪ⬹ⱘᮄ㪱⍋DŽ˄1˅ᳳᴗӋḐⱘ⋄ࢦሩᓔᇚᇍᳳᴗӋѸ᠔ǃЁⱏ݀ৌᳳᴗ䆩⚍ᮍḜ˄ᕕ∖ᛣ㾕〓˅㾷䇏(2014-12-07)Ḑⱘ乘⌟䕀Ўᇍ৘Ͼ㞾ব䞣ⱘ乘⌟ˈ৘Ͼ㞾ব䞣Ёˈ䰸њᷛⱘᮍ৥ᗻᕅડ໪ˈ᳔Џ㽕ⱘህᰃ⊶ࡼ⥛Ⳍ݇ⱘব䞣DŽ˄2˅⋄ࢦሩᓣЁˈ੠⊶ࡼ⥛Ⳍ݇ⱘ5.A㙵㸡⫳કᏖഎ䞡໻џ乍⚍

5、䆘ü䖯ব䞣᳝ϸϾˈড᯴ⱘᰃᷛⱘӋḐⱘᅲ䰙⊶ࡼᗻᇍᳳᴗӋḐⱘᕅࠌଚϮࡵ໮ܗ࣪ǃ᥼ࡼᏖഎথሩüü¯䆕ⲥӮህ㙵⼼ᳳᴗᕕ∖ᛣ㾕ā⚍䆘ડˈ ড᯴ⱘᰃ䱤৿⊶ࡼ⥛বࡼᇍᳳᴗⱘᕅડDŽ˄3˅Ϟ䗄ϸϾ⊶˄2014-12-06˅ࡼ⥛乍ߚ߿ᇍᑨϡৠⱘѸᯧॳ⧚ˈVega乍߸ᮁ䱤৿⊶ࡼ⥛ⱘᮍ৥ᗻব࣪ˈ乍߭߸ᮁᅲ⦄⊶ࡼ⥛Ϣᯊ䯈Ӌؐ㹄ޣ䗳ᑺⱘ໻ᇣ݇㋏DŽᳳᴗ㒘ড়ⱘ亢䰽ߚᵤ˖˄1˅ᳳᴗ㒘ড়ⱘ亢䰽䆘Ԅ᳝ϸϾሖ⃵ˈϔᰃᇍ㒘ড়Ёऩϔড়㑺˄ᷛⱘ˅ⱘ亢䰽䖯㸠䆘ԄˈѠᰃᇍ㒘ড়ᭈԧ䖯㸠亢䰽䆘ԄDŽা᳝೼ऩϔড়㑺亢䰽䆘Ԅⱘ෎

6、⸔Ϟˈᠡ㛑ࡴᘏᕫࠄ㒘ড়ⱘᘏԧ亢䰽DŽ˄2˅৘Ꮰ㜞ᄫ↡亢䰽݋᳝ৃࡴᗻˈৃḍ᥂ᣕҧ䖯㸠⦄㸠ࡴᘏDŽԚᇍѢVega乍ᴹ䇈ˈϡৠࠄᳳ᮹ǃϡৠ㸠ᴗӋᳳᴗⱘ䱤৿⊶ࡼ⥛ᴀ䋼ϞᑊϡⳌৠˈ಴ℸϡ㛑ᅠܼձ䌪ࡴᘏ㒧ᵰDŽ˄3˅䗮䖛ᇍ㒘ড়ᭈԧⱘᏠ㜞ᄫ↡亢䰽䖯㸠ߚᵤˈৃ߸ᮁ㒘ড়ⱘᅲ䰙亢䰽Ϣᡩ䌘Ⳃᷛᰃ৺ϔ㟈ˈབᵰϡϔ㟈߭䳔㽕䇗ᭈᣕҧDŽᳳᴗѸᯧⱘᬊⲞᔦ಴˖˄1˅ᔦ಴ⱘⳂⱘᰃ䅵ㅫ৘㉏Ꮦഎব䞣ᇍ㒘ড়ᘏԧᬊⲞⱘ䋵⤂ؐЎ໮ᇥˈҹℸ߸ᮁџࠡᵘᓎ㒘ড়ⱘⳂⱘϢџৢⱘᬊⲞ㒧ᵰᰃ৺Ⳍϔ㟈DŽ˄2˅㒘ড়ሖ䴶ⱘᬊⲞᔦ಴г㽕ձ᥂Ꮰ㜞ᄫ↡ⱘ㒓ᗻৃࡴᗻˈᇍऩϔড়㑺

7、ⱘᔦ಴㒧ᵰ䖯㸠ࡴᘏDŽ˄3˅ᅲ䰙ᡩ䌘Ё䳔㽕ሑ䞣ᇍ㒘ড়ⱘ৘㉏亢䰽㗗ᆳܼ䴶ˈҹ䰆ℶ݊Ҫ亢䰽乍ⱘব࣪৲ీЏ㽕亢䰽乍ⱘᬊⲞDŽ䇋ࡵᖙ䯙䇏ℷ᭛Пৢⱘܡ䋷ᴵℒ䚼ߚᳳᴗ㋏߫ϧ乬ⷨおⳂᔩᡩ䌘㘮⛺...............................................................................................................................1ᳳᴗⱘᏠ㜞ᄫ↡亢䰽Ϣ⊶ࡼ⥛Ѹᯧॳ⧚.....................

8、...........................................................2ᳳᴗӋḐⱘ⋄ࢦሩᓔüü亢䰽Ϣ㒽ᬜߚᵤⱘ෎⸔................................................................2⊶ࡼ⥛ѸᯧüüѸᯧㄪ⬹ⱘᮄ㪱⍋....................................................................

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文

此文档下载收益归作者所有

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文
温馨提示:
1. 部分包含数学公式或PPT动画的文件,查看预览时可能会显示错乱或异常,文件下载后无此问题,请放心下载。
2. 本文档由用户上传,版权归属用户,天天文库负责整理代发布。如果您对本文档版权有争议请及时联系客服。
3. 下载前请仔细阅读文档内容,确认文档内容符合您的需求后进行下载,若出现内容与标题不符可向本站投诉处理。
4. 下载文档时可能由于网络波动等原因无法下载或下载错误,付费完成后未能成功下载的用户请联系客服处理。