财管公式总结-高顿_图文文库

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1、2014财管公式总结——高顿财经笫二章财务报表分析营运资木=流动资产一流动负债=长期资本（氏期负债，所冇者权益）一长期资产（非流动资产）流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益营运资本配置比率二错误！未找到引用源。二错误！未找到引用源。二1-错误！未找到引用源。短期偿债能力比率流动比率SIRbflfi全部流动资产速动比率SIRbflft货币资金+交易性金融资产+应收账款现金比率SKfi货币资金+交易性金融资产现金流量比率经营活动产生的现金流量净额长期偿债能力比率资产负债率恳贵产产权比率权益

2、乘数权益乘数=1+产权比率=错误！未找到引用源。长期资本负债率长期负债+所有者权益=长期资本利息保障倍数mm息税前利润=净利润+利息费用+企业所得税分母：木期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入资产负债表的资本化利息分子：木期财务费用的利息费用和资本化利息中的木期费用化部分现金流量利息保障倍数(MUSIEKMMM用现金流量债务比债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债盈利能力比率销售净利率MHRJMMWkA销售净利率简称净利率总资产净利率权益净利率权益净利率=错误！未找到引用源。总资产报酬率

3、在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式总资产报酬率＞债务利率，能总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润市价比率市盈率何股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股利，得先扣除市净率rammH!产每股净资产就是每股账而价值市销率其他每股账面价值所祁细益的协值即每股的净资产营运能力比率注：一般情况下，使用年末数。特殊情况可使用平均数某资产周转次数二错误！未找到引用源。某资产周转天数二错误！未找到引用源。某资产与收入比=错误！未找到引用源。权益净利率资产净利率=销售净利率X总资产周转率权益净利率=资

4、产净利率X权益乘数权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数某某周转率周转次数（周转率）周转天数与收入比应收账款360mjktt应IRJ的慣次IK存货错误！未找到引用源。或360错误！未找到引用源。流动资产獅贵产SttWt产收入净营运资本制V收入360MiftA非流动资产36Qmrawtt产收入总资产«W4iCA350总資产"ASF息资产耐刘《入总资产周转次数不等于各项资产周转次数和总资产周转天数等于各项资产周转天数和总资产与收入比等于各项资产与收入比之和1•管理用报表公式:资产负债表利润表现金

5、流量表净（金融）负债=金融负债一金融资产平均所得税率=错误！未找到引用源。营业现金毛流量=税后经营净利润+折IH与摊销净经营资产=经营资产一经营负债=净金融负债+所有者权益金融损益，指金融负债利息与金融资产收益的差额，扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等营业现金净流量=营业现金毛流量一经营营运资木净增加经营性营运资本=经营性流动资产一经营性流负经营损益：除金融损益外的净经营长期资产总投资=净经营长期资产增加+折摊净经营资产总投资=净经营资产增加（净经营资产净投资）+折HI与摊销净经营性长期资产=

6、经营性长期资产一经营性长负利息费用=财务费用一金融资产公允价值变动收益一金融资产投资收益+金融资产的减值损失（财务费用全部作为金融损益一在这里利息费用的意义不同）实体现金流量=营业现金净流量一（净经营长期资产增加+折III与摊销）=（税后经营净利润+折摊）一经营营运资本净增加一（净经营长期资产增加+折摊）净经营资产=经营性营运资本+净经营性氏期资产净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润一税后利息费用=税前经营利润X（1—所得税税率）一利息费用X（1—所得税税率）债务现金流量=税后利息费川一净负债

7、增加=税后利息费用一（金融负债增加一金融资产增加）注：可以通过现金流入流出考虑，跟负债冇关的流出，为正。流入，为负。管理用利润表中“经营利润所得税，利息费用抵税”，用平均所得税率计算股权现金流量=股利分配一股权资本净增加=股利分配一股份发行（或+股份回购）2.现金流最基木等式来源实体现金流量=（税后经营净利润+折旧与摊销）一经营营运资本净增加一（净经营长期资产增加+折旧与摊销）思考：为什么实体现金流量不减利息？这么想：债务现金流量是含利息的，如果减了，公式两边不平衡去向融资现金流量=债务现金流量十股

8、权现金流量关系实体现金流量=融资现金流量3.改进的财务管理公式:主要财务比率相关指标的关系权益净利率二错误！未找到引用源。一错误！未找到引用源。这算是核心公式税后经营净利率二错误！未找到引用源。净经营资产净利率=税示经营净利率X净经营资产周转次数净经营资产周转次数二错误！未找至！J弓1用源。净经营资产净利率二错误！未找到引用源。税后利息率=错误！未找到引用源。净负债=金融负债・金融资产经营差异率=净经营资产净利率一税后利息率（赚钱能力一债务负担）X避税能力，就是我们与