华泰紫金策略避险集合资产管理计划

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1、华泰紫金策略避险集合资产管理计划2013年第二季度资产管理报告重要提示本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《集合细则》）及其他有关规定制作。中国证监会对“华泰紫金策略避险集合资产管理计划”（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了同意设立的批复（文号：证监许可〔2011〕1220号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运

2、用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。集合资产管理计划托管人中国银行股份有限公司于2013年7月19日对本报告中的主要财务指标、净值表现、财务会计报表、投资组合报告等数据进行了复核。本报告未经审计。管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告书中的内容由管理人负责解释。本报告期起止时间：2013年4月1日-2013年6月30日.集合计划简介名称：华泰紫金策略避险集合资产管理计划类型：定期开放限定性管理人：华泰证券股份有限公司托管人：中国银行股份有限公司成立日：2011年10月24日成立规模：750,4

3、38,298.54份存续期：3年二、主要财务指标（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标2013年4月1日-2013年6月30日1集合计划本期利润674,500.112加权平均计划份额本期利润0.00653本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额1,981,286.554本期单位集合计划净收益0.01965期末集合计划资产总值108,441,711.096期末集合计划资产净值107,334,434.387单位集合计划资产净值1.06348本期集合计划净值增长率0.60%9集合计划累计净值增长率8.04%（-）财务指标的计算公式（1）本期单

4、位集合计划净收益=本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额三集合计划份额（2）单位集合计划净值=集合计划净值一集合计划份额（3）本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/（分红除权前单位净值-单位分红金额）*分红除权前单位净值/期初单位净值T]x100%（4）集合计划累计净值增长率=（单位集合计划资产累计净值-1）X100%（三）集合计划累计净值历史走势图单位：人民币元1.09001.07001.05001.03001.01000.99000.97000.9500（四）集合计划分红情况2013年二季度集合计划分红情况如下：本报告期内集合计划于4

5、月22日向委托人发放红利，每10份集合计划份额派发红利0・17元。三.集合计划管理人报告）净值表现截止到2013年6月30日，集合计划单位净值为1.0634元，本期净值增长率为0.60%,集合计划单位累计净值为1.0804元，集合计划累计净值增长率为8.04%。（二）投资主办简介王福晓，工商管理硕士，15年证券从业经历。长期从事股票及固定收益证券的投资自营业务，先后担任华泰证券固定收益部高级经理、交易经理及证券投资部投资经理，具有丰富的资产管理运作经验。孙华，南京大学经济学硕士，天津大学电子元器件专业学士，2005年进入华泰证券研究所从事电子

6、行业研究，对行业有较深入理解，对成长股有较深刻认识，善于挖掘成长股，拥有较为丰富的投资研究经验。（三）投资主办工作报告1、投资策略回顾5月下旬成为二季度债市的分水岭，4、5月份在经济表现不达预期、资金面仍然较为宽松的背景下，债市收益率继续下行，但自5月下旬尤其是进入6月份以来，受制于外汇占款投放预期下降、财存上缴、商业银行季末考核、理财户期限错配等流动性压力，债券市场资金面持续抽紧，迎来史上最高峰值，收益率曲线一度倒挂。操作上，策略避险维持了较短的组合久期，同时利用闲置资金进行了逆回购操作。2、投资管理展望三季度经济料将维持弱复苏格局，通胀仍

7、然较为可控，经济整体运行状况对债市偏正面，但需要注意负面因素的累积。一是央行态度出现了转变，流动性结构性失衡的概率仍然存在。7月上旬在法定准备补缴之后，市场有望迎来资金利率的回落,但资金中枢料将高于1-5月份的水平,且波动会加大。二是行业下行风险仍在持续，近期很多个券都被下调了主体和债项评级，因此，回避低评级且资质较差的个券就显得尤为必要。从信用债长短端的选择来看，由于策略避险规模较小，因此整体以短端、流动性较好的信用债为主。（四）风险控制报告1、集合计划运作合规性声明本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户

8、资产管理业务管理办法》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，