水利工程经济案例分析.doc

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1、水利工程经济案例分析班级：学号：姓名：案例分析一、基本情况1.投资与资金筹措某枢纽工程项目建设期3年，第4年投产，第5年进入正常运行期。投产期生产能力达设计能力的85%，工程使用寿命10年，计算期为13年。财务基准折现率取8%。本项目建设投资估算额为2370万元，正常运行期流动资金估算额为77万元。流动资金估算见表1。固定资产投资中，自有资金900万元，其余由银行贷款。流动资金1/3自筹，2/3由银行贷款。两种贷款年利率均为7.5%。项目投资使用计划与资金筹措见表2。2、总成本费用估算（1）材料费。运行初期和正常运行年份外

2、购原材料费分别为7.2万元和8.5万元。（2）燃料及动力费。运行初期和正常运行年份外购燃料及动力费分别为75万元和88万元。（3）工资及福利费。项目工作人员工资总额94万元/年，福利费按工资总额的20%计取，则全年工资及福利费为110万元。（4）修理费。维护修理费按固定资产原值的3.2%,每年75.65万元。（5）其他费用。其他费用按以上费用的10%估算。（6）固定资产折旧。固定资产余值按固定资产原值的5%考虑，采用直线折旧法计算年折旧费。各年折旧费及固定资产净值计算结果填入表4中。表4中固定资产原值等于表2中建设投资加建

3、设期利息，再减去无形资产和其他资产。（7）无形资产摊销。无形资产为100万元，按10年摊销。其他资产为25万元，按5年摊销。摊销计算结果填入表5.（8）利息支出。3、营业收入项目正常运行收入为855万元，投产期营业收入按正常运行期营业收入的80%估计。4、营业税金及附加营业税税率为3.0%，城市维护建设税和教育费附加分别为营业税的5%和3%，因此得综合税率为3.24%。5、利润与利润分配营业收入减去总成本费用、营业税金及附加，得利润总额。所得税金按利润总额的25%计取，法定盈余公积金按当年净利润的10%提取，任意盈余公积金

4、不考虑提取。本项目提取的年折旧费和摊销费足够用来偿还长期贷款本金，因此可供投资者分配的利润全部用于利润分配，不考虑未分配利润。利润与利润分配见表6，总成本费用、利息支出、折旧、摊销见表3。二、要求（参考书中115页案例制作表格和说明）1根据已知条件完成表3和表6。2进行财务盈利能力分析：制作项目投资财务现金流量表7（融资前）；计算所得税前内部收益率、财务净现值、投资回收期；所得税后内部收益率、财务净现值、投资回收期。制作融资后项目资本金现金流量表8；计算内部收益率、财务净现值、投资回收期。3进行财务偿债能力分析，制作资产负

5、债表9和借款还本付息计算表10,计算利息备付率和偿债备付率。4进行财务生存能力分析，制作表财务计划现金流量表11。表1流动资金估算表单位：万元序号项目运行期正常运行期456789101112131流动资金819494949494949494941.1应付账款161616161616161616161.2存货556868686868686868681.3现金101010101010101010101.4预付账款00000000002流动负债171717171717171717172.1应付账款1717171717171717

6、17172.2预收账款00000000003流动资金64777777777777777777表2项目总投资使用计划与资金筹措表单位：万元序号项目建设期运行期正常运行期合计123451总投资808.38846.5887.4964172623.371.1建设投资79079079023701.2建设期利息18.3856.597.49172.371.3流动资金6417812资金筹措808.38846.5887.4964172623.372.1项目资本金318.38356.5397.4919.2171108.572.1.1用于建设投

7、资3003003009002.1.2用于流动资金19.21736.22.1.3用于建设期利息18.3856.597.49172.372.2债务资金49049049044.801514.82.2.1用于建设投资49049049014702.2.2用于流动资金44.8044.8表4固定资产折旧估算表单位：万元项目合计运行期正常运行期45678910111213固定资产原值2417.37当前折旧费2296.50229.65229.65229.65229.65229.65229.65229.65229.65229.65229.65

8、净值120.872187.721958.071728.421498.771269.121039.47809.32580.17350.52120.87表3总成本费用估算表单位：万元序号项目合计初运正常运行期45678910111213生产负荷851001001001001001001001001001材料