金融工程习题.doc

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1、金融工程一、选择题练习11.金融工具创新，以及其程序设计、开发和运用并对解决金融问题的创造性方法进行程序化的科学是（）A.金融工程B.金融制度C.金融理论D.金融经济学2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是（）A.风险偏好B.风险厌恶C.风险无所谓的D.以上都不对3.1952年，（）发表了著名的论文《证券组合分析》，其分析框架构建了现代金融工程理论分析的基础。A.哈里·马柯维茨B.威廉·夏普C.约翰·林特纳D.费雪·布莱克4.利用市场定价的低效率，获得利润的是（）A.套利者B.投机者C.避险交易者D.风险厌恶者5.最早产生的金融期货为（）A.外汇期货B

2、.国债期货C.股指期货D.利率期货6.S&P500指数期货采用（）进行结算A.现金B.标的资产C.股票组合D.混合7.在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A.基础保证金B.初始保证金C.追加保证金D.变更追加保证金8.当一份期货合约在交易所交易时，未平仓合约数会（）A.增加一份B.减少一份C.不变D.以上都有可能9.合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）A.即期价格B.远期价格C.理论价格D.实际价格10.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.无法操

3、作11.估计套期保值比率最常用的方法是（）A.最小二乘法B.最大似然估计法C.最小方差法D.参数估计法12.在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）A.1个月B.4个月C.3个月D.5个月13.远期利率是指（）A.将来时刻的将来一定期限的利率B.现在时刻的将来一定期限的利率C.现在时刻的现在一定期限的利率D.以上都不对14.若某日沪深300指数值为4200点，则沪深300股指期货合约的面值是（）A.4200元B.4200*200元C.4200*300元D.4200*50元15.利率期货交易中，期货价格与未来利率的关系是（）A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货

4、价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定16.金融互换产生的理论基础是（）A.利率平价理论B.购买力平价理论C.比较优势理论D.资产定价理论最新可编辑word文档17.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）A.期权多头方B.期权空头方C期权多头方和期权空头方D都不用支付18.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时点该期权是一份（）A实值期权B虚值期权C平值期权D零值期权19.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该（）A.买进该期货合

5、约的看涨期权B.卖出该期货合约的看涨期权C.买进该期权合同的看跌期权D.卖出该期权合同的看跌期权20.从静态角度看，期权价值由内涵价值和时间价值构成，以下叙述不正确的是（）A.虚值期权的权利金完全由时间价值组成B.期权的时间价值伴随剩余有效期减少而减少C.到达有效期时，期权价值完全由时间价值组成D.平值期权的权利金完全由时间价值组成，且此时时间价值最大21.金融工程的作用有（）（）（）（）A.增加市场流动性B.投资多样化选择C.提供风险管理工具D.提高市场效率22.期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（）（）（）（）A.商品品质的标准化B.商品计量的标准化C.交割月份的标准

6、化D.交割地点的标准化23.期货套期保值的风险主要体现在（）（）（）（）A.基差风险B.数量风险C.价格上升风险D.价格下降风险24.金融互换的主要目的是（）（）（）（）A.降低筹资成本B.进行宏观调控C.进行资产负债管理D.转移和防范中长期利率和汇率变动风险25.某投资者卖出了某份期货合约的看涨期权，以下说法正确的是（）（）（）（）A.到期日，如果期货合约市场价格低于协定价格，则该投资者会蒙受损失B.到期日，如果期货合约市场价格高于协定价格，则该投资者会蒙受损失C.到期日，如果期货合约市场价格低于协定价格，则该投资者不会蒙受损失D.到期日，如果期货合约市场价格高于协定价格

7、，则该投资者不会蒙受损失一、单项选择题（每小题1分，共20分）1.A2.C3.A4.A5.A6.A7.B8.D9.B10.A11.C12.C13.B14.C15.C16.C17.B18.A19.A20.C二、多项选择题(每小题2分,共10分)21.ABCD22.ABCD23.AB24.ACD25.BC最新可编辑word文档练习21.期货交易中套期保值者的目的是()A.转移价格风险B.让渡商品的所有权C.获得风险利润D.获得实物2.在国际期货市场上，目前占据主导地位的期货品种是()A.能源期货B.金属期货C.农产品期