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《Matlab金融工程教程第6章 金融衍生品计算.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、第6章金融衍生品计算6.1金融衍生产品种类6.1.1期权分类基本期权欧式期权美式期权奇异期权亚式期权障碍期权复合期权回望期权百慕大期权6.2欧式期权计算6.2.1Black-Scholes方程6.2.2欧式期权价格函数调用方式[Call,Put]=blsprice(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)输入参数Price标的资产价格Strike执行价Rate无风险利率Time距离到期日的时间，即期权的存续期Volatility标的资产的标准差Yield标的资产的红利率输出参数Call欧式看涨期权价格Put欧式看跌期权价格股票价格为
2、100，股票波动率标准差为0.5，无风险率为10％，期权执行价95，存续期为0.25年，试计算该股票欧式期权价格。>>[Call,Put]=blsprice(100,95,0.1,0.25,0.5)Call=13.6953Put=6.34976.2.3欧式期权希腊字母1．欧式期权Delta值调用方式[CallDelta,PutDelta]=blsdelta(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)输入参数同上输出参数CallDelta欧式看涨期权DeltaPutDelta欧式看跌期权Delta2．欧式期权Gamma值。调用方式Gam
3、ma=blsgamma(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)输入参数同前输出参数Gamma欧式期权Gamma值3．欧式看涨期权Theta值。调用方式[CallTheta,PutTheta]=blstheta(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)输入参数同前输出参数CallTheta欧式看涨期权Theta值PutTheta欧式看跌期权Theta值4．欧式期权Rho值调用方式[CallRho,PutRho]=blsrho(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,
4、Yield)输入参数同前输出参数CallRho欧式看涨期权Rho值PutRho欧式看跌期权Rho值5．欧式期权Vega调用方式Vega=blsvega(Price,Strike,Rate,Time,Volatility,Yield)输入参数同前输出参数Vega欧式期权Vega6．欧式期权隐含波动率调用方式Volatility=blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,Value,Limit,Tolerance,Type)输入参数Price标的资产当前价格Strike期权执行价Rate无风险利率Time存续期Value欧式期权价格Limit(Option
5、al)欧式期权波动率上限，默认值是10Yield(Optional)标的资产的分红，折合成年收益率Tolerance(Optional)可以忍受隐含波动率，默认值为10Type(Optional)欧式期权种类，如果是欧式看涨期权则输入Type={‘call’}，如果是欧式看跌期权则输入Type={‘put’}，默认值为欧式看涨期权输出参数Volatility欧式期权隐含波动率，期权类别由Type确定6.2.4期货期权定价函数调用方式[Call,Put]=blkprice(Price,Strike,Rate,Time,Volatility)输入参数Price期货价格Stri
6、ke期货期权执行价Rate无风险利率Time期权存续期Volatility期货变化标准差输出参数Call欧式看涨期权价格Put欧式看跌期权价格6.3衍生产品定价数值解二叉树定价函数调用方式[AssetPrice,OptionValue]=binprice(Price,Strike,Rate,Time,Increment,Volatility,Flag,DividendRate,Dividend,ExDiv)输入参数Price股票价格Strike期权的执行价Rate无风险利率Time期权存续期Increment时间的增量Volatility波动率的标准差Flag确定期权种类
7、，看涨期权((Flag=1)，看跌期权(Flag=0)。DividendRate(Optional)红利发放率。默认值为0，表示没有红利，如果给出了红利率，Dividend与ExDiv值为0。Dividend(Optional)标的资产价外红利金额，除了固定红利率之外的红利。ExDiv(Optional)标的资产除息日期。输出参数Price二叉树每个节点价格。Option期权在每个节点现金流。股票价格为52，无风险利率为10％，期权存续期为5个月，波动率的标准差为0.4，在3个半月（折合时间为3.5）发放红利2.06元，看跌期
