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1、Excel在财务中的应用筹资决策分析现金流量价值函数相关参数意义：rate:各期利率per:计算的期数nper:年金收付的总期数pmt:年金pv:现值，若省略则默认为0fv:终值，若省略则默认为0type:年金类型guess:估计值年金终值函数FV()语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：返回年金未来值。练习4-1：计算下列情况下5年后存款的本息和，年利率10%每年年末存款6000元每月末存款500元每月初存款500元第一年初存入1000元，以后每月初存入500元年金现值函数PV()语法：PV(ra
2、te,nper,mpt,fv,type)功能：返回年金现值练习4-1：某公司于每年年末偿付借款12000元，借款期5年，利率10%，则总付款额的现值为？若偿还方式为每月初付款1000元，则现值为？等额还款函数PMT()语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：返回年金额。练习：某公司从银行获得5年期贷款50000元，年利率10%，则在下列还款方式下，每期需还款：每年年末等额偿还每月月初等额偿还本金函数PPMT()语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回给定期年金中包含
3、的本金额练习：某公司从银行获得5年期贷款50000元，年利率10%，每年末等额偿还，计算每期年金及每期其中包含的本金。利息函数IPMT()语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回给定期年金中包含的利息练习：某公司从银行获得5年期贷款50000元，年利率10%，每年末等额偿还，计算每期年金及每期其中包含的本金及利息。利率函数RATE()语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：返回年金的实际利率练习：某公司取得5年期贷款50000，每月末支付1000元，则该
4、笔贷款实际利率为多少？计息期函数NPER()语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：返回年金的期数练习：某公司获得5年期50000元贷款，年利率10%，每年年末等额偿付12000元，则需要还款的年数为？长期贷款筹资分析建立长期贷款基本模型例4-2分析最佳贷款方案例4-3贷款方案双因素分析模拟运算表，例4-4利用模拟运算表建立贷款双变量分析模型，例4-5股票筹资分析股票的种类：普通股优先股普通股发行价格确定方法股利估计法市盈率估计法普通股定价股利估计法股票的内在价值等于无限期股利的现值之和固定成长股普通
5、股定价市盈率定价法以市场预期来确定股票价格若存在发行费用，则例4-6普通股的资本成本筹集和使用普通股所支付的各种费用，包括筹资费用和用资费用。股利估计法资本资产定价模型例4-7筹资决策方法比较资本成本法理论依据：企业综合资本成本最低时的资本结构与企业价值最大化的资本结构一致例4-8每股利润分析法理论依据：普通股每股利润越大，公司价值越大例4-9
