银丰证券投资基金季度报告(2005年第3季度).pdf

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1、银丰证券投资基金季度报告（2005年第3季度）第一节重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前

2、应仔细阅读本基金的招募说明书。本季度报告中的财务资料未经审计。第二节基金产品概况基金名称：银丰证券投资基金基金简称：基金银丰基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日期：2002年8月15日报告期末基金份额总额：30亿份基金份额投资目标：本基金为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。投资策略：本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是：基金资产的25%-75%；债券投资比例变动范围是：25%-55%；现金资产比

3、例的变动范围是：基金资产的0%-20%。业绩比较基准：上证A股指数涨跌幅＊75%＋同期国债收益率＊25%。风险收益特征：本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险1收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。基金管理人名称：银河基金管理有限公司基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）第三节主要财务指标和基金净值表现一、本报告期主要会计数据和财

4、务指标基金本期净收益：39,563,216.91元基金份额本期净收益：0.0132元/份期末基金资产净值：2,931,591,103.48元期末基金份额净值：0.977元/份注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。二、本报告期份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较单位:%净值增长率业绩比较基业绩比较基准净值增长率对比1对比2阶段标准差准收益率收益率标准差12345=1-36=2-42005年

5、第三季度4.161.786.122.04-1.96-0.2640.00%30.00%20.00%10.00%基金银丰0.00%基金基准-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%2002-2002-2003-2003-2003-2004-2004-2004-2005-2005-8-1512-154-158-1512-154-158-1512-154-158-152第四节管理人报告一、基金经理情况简介李昇先生，基金经理，硕士研究生学历，13年证券从业经历。自1993年起进入君安证券公司工作，先后担任研究所研究员、公司二级市

6、场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002年2月加入银河基金管理公司，现任基金管理部副总监兼银丰基金经理。二、基金规范运作情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

7、的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金持有人谋求长期稳定的回报。三、投资策略和业绩表现本季度基金银丰业绩比较基准收益率为:6.12%，基金银丰净值收益率为：4.16%。2005年三季度，我国股市基本呈现振荡上扬的走势。股指在七月份两度下探1004点后，在股改及中小盘股票的带动下展开了强劲的反弹行情，反弹至1220点年线附近后出现快速下跌的走势。三季度基金银丰的股票仓位基本保持稳定，股票仓位由二季度的73.51%略降到三季度的73.15%。由于银丰基金的资产规模较大

8、，我们重点仍持有大盘蓝筹股。银丰基金在三季度的收益率低于基准的客观原因是三季度表现良好的大多是中小盘股票以及股改热点的股票，主观原因是我们对市场热点转换重视不够，只作了少量的调整，我们认为大盘蓝筹股从中长期来看更具有投资价值。在行业配