金泰证券投资基金季度报告2005年第4季度.pdf

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1、国泰基金管理有限公司金泰证券投资基金季度报告（2005年第4季度）金泰证券投资基金季度报告2005年第4季度一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2006年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招

2、募说明书。二、基金产品概况1、基金简介基金简称：基金金泰交易代码：500001基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：1998年3月27日报告期末基金份额总额：2,000,000,000份基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行2、基金产品说明（1）投资目标：本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型股票为投资重点；投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的投资收益。（2）投资策略：本基金投资时，根据宏观经济环境及其对证券市场的影响，决定投资策略；根据货币政策的变化、利率的走势，决定国债在投资组合中的比例；根据对行业及地区经济发展状况的深入研究，决定股票投资

3、重点；根据对上市公司的调查研究，确定具体的股票投资组合。本基金的股票投资将以中长期投资为主。在充分研究的前提下，主要投资于价值型和成长型股票中被低估的股票，以实现基金资产的稳定增值。在股票投资组合中，将保留一定比例的短期投资。短期投资主要根据市场变化，相机抉择，灵活投资，在防范风险的前提下，增加基金的收益。为保证基金资产的流动性和收益性，在国债投资组合中，长期国债和短期国债将保持适当的比例。在不违反《证券投资基金法》及配套规则等法律法规规定及基金合同有关约第1页国泰基金管理有限公司金泰证券投资基金季度报告（2005年第4季度）定的前提下，基金管理人可根据具体情况，对基金投资组合进行调整。（

4、3）业绩比较基准：无。（4）风险收益特征：承担中等风险、获取中等的超额收益。三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）1、各主要财务指标2005年10-12月基金本期净收益-37,783,244.06元基金份额本期净收益-0.0189元期末基金资产净值1,957,501,754.14元期末基金份额净值0.9788元注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、基金金泰净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表净值增长业绩比较业绩比较基准净值增阶段率标准差基准收益收益率标准差①－③②－④长率①②率③④过去三个月-0.53%1.26%----

5、注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。3、基金金泰累计净值增长率历史走势图120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%1998-3-271999-3-272000-3-272001-3-272002-3-272003-3-272004-3-272005-3-27基金金泰第2页国泰基金管理有限公司金泰证券投资基金季度报告（2005年第4季度）四、基金管理人报告1、基金管理合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资

6、人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。2、基金经理介绍黄焱，男，金融学硕士，11年证券从业经历。曾就职于平安集团投资管理中心、深圳和利投资发展公司、中期国际期货公司深圳公司，2003年1月加盟国泰基金管

7、理有限公司，先后任金泰基金基金经理助理、金泰基金基金经理。3、本基金的投资策略和业绩表现说明（1）2005年第四季度证券市场与投资管理回顾第四季度市场基本呈现探低反弹的态势。尽管时有经济增长速度放缓等不利因素的阴影，但市场目前仍处于因为股改促使制度性系统风险释放而产生的所谓股改行情阶段。本基金四季度利用市场回调的机会，主要对两类板块进行调整和布局：一是“过往的持续性增长”的板块。这些股票基本均已有一定的市场表现，同时它们