兴科证券投资基金2005年第四季度报告.pdf

《兴科证券投资基金2005年第四季度报告.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、兴科证券投资基金2005年第四季度报告兴科证券投资基金2005年第四季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中

2、财务资料未经审计。本报告期自2005年10月1日起至12月31日止。二、基金产品概况基金简称：基金兴科基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：2000年4月8日报告期末基金份额总额：500,000,000份投资目标：以新的理念去发掘投资机会，通过积极的投资策略，获取长期的资本增值。投资策略：技术进步，观念更新，21世纪带来了巨大的变化。本基金投资于那些能适应新时代发展需要的上市公司。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：交通银行1兴科证券投资基金2005年第四季度报告三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

3、于所列数字。（一）主要财务指标基金本期净收益2,949,526.48元基金份额本期净收益0.0059元期末基金资产净值525,427,996.60元期末基金份额净值1.0509元（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较份额净份额净业绩比较业绩比较基值增长阶段值增长基准收益准收益率标①－③②－④率标准率①率③准差④差②过去三个月-0.25%1.41%----（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况基金兴科累计份额净值增长率的历史走势图（2000年4月8日至2005年12月31日）48.00%36.00%24.00%12.00%0.00%-12.00%88

4、8-8-8-84-4-4-1010100-2-5-00-02-4-0000202001-4-8202003-4-82004-4-820202001-10-8202003-10-8202005-10-8注：1、本基金无业绩比较基准2、本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％；持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10％；本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的10％；遵守中国证监会规定的其他比例限制。本基金按规2兴科证券投资基金2005年第四季度报告定自本基金上市之日起六个月内

5、达到上述规定的投资比例。四、管理人报告1、基金经理简介张益驰先生，浙江大学理学硕士，证券从业经历6年。历任宁波医药集团办公室副主任、平安证券有限公司研究所研究员。2002年9月起任华夏基金管理有限公司基金管理部行业研究员，现任基金兴科基金经理、基金兴安基金经理。2、报告期内本基金运作遵规守信，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情况。3、报告期内的业绩表现和投资策略（1）本基金业绩表现截至2005年12月31日，本基金份额净值为1.0509元，本报告期份额净值增长率为-0.25%，同期上证综指上涨0.47%，深圳成指下跌1.36%。（2）行情回顾及运作分析2005年4季度A股市场在1

6、060-1160点之间的狭小区域窄幅波动,基本呈现的是U型走势，在此期间A股市场第一权重股中国石化的走势又一次对市场起到了关键作用。10月31日中国石化结束调整，率先反弹，而上证综指也随之开始横盘整理不再下跌，经过一个月的震荡开始上行。应该说，四季度的运行较好，经济数据给市场带来了一定的信心。除了出口下降比较明显以外，固定资产投资维持在24%，消费增长在12%以上，表现良好，体现了中国经济已经有了较强的内部调整能力，经济软着陆的可能性已经非常大。在市场对经济的看法发生了偏乐观的改变之后，作为整体经济晴雨表的银行、房地产行业获得了市场的普遍认同，也使得这两个行业在A股市场成为了4季度的

7、主流热点。同时股改向纵深的推进，各类服务于股改的金融创新也给市场带来了较好的盈利机会，比如发行权证公司的良好收益，比如中国石化、中国铝业下属子公司在私有化预期下的大幅上涨。另外由国家产业导向或大规模投资所推动的行业如通信设备制造业、数字电视、电力设备、铁路设备等行业都成为了市场的持续热点。与此同时，在市场对成长性投资变的比较乐观的同时，一些稳定增长的行业在最近两年来首次出现了比较明显的资金流出，典型就是交通运输、电力、食品等一些行业的龙头企业。应该说这些资