基于随机前沿法上市商业银行产出效率的实证分析.pdf

《基于随机前沿法上市商业银行产出效率的实证分析.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、，Ic第33卷第12期绥化学院学报2013年12月Vo1．33No．12JournalofSuihuaUniversityDec．2O13基于随机前沿法上市商业银行产出效率的实证分析巩斌(安徽财经大学统计与应用数学学院安徽蚌埠233030)摘要：文章首先对被选取的指标划分为投入指标和产出指标。运用随机前沿方法对我国十一家上市商业银行，1999-2011年间的上述指标数据进行分析，测算银行的产出效率，即利润效率和贷款效率。结论表明利润效率和贷款效率存在着较高的依存关系；二者效率在近年来有所提升，但国有商业银行比股份制

2、商业银行的略高；同时两类银行的两者效率都易受金融危机的影响，其公司治理机制有待进一步深化。关键词：随机前沿方法；商业银行；利润效率；贷款效率中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：2095—0438(2013)12—0041—04一、引言值均在边界内，边界和每个观察值之间的距离即是生产点的效率。现今国内外银行业之间竞争正在加剧，其竞1992年Battese和Coelli提出的效率模型即争实力的内涵在于它们经营效率的不断改善，从SFA模型，随后被广泛应用在银行效率研究上。投入产出系统来看，银行的利润效率和贷款效率

3、其模型如下：提高与否则是提高竞争实力的重要法宝。Y．_pxi+(Vi—UI)，i=l，⋯，N这里Yi表示第i家企业的生产利润(生产利二、研究方法润的对数)；xi是K×1的关于第i家企业投入价格和产出的向量；p是未知参数向量，Vi是随机前沿效率分析(SFA)是在对银行的效率分析变量，服从标准正态分布，其独立于Ui这个非负中最常用的一种方法，即依据投入产出系统有关的随机变量，u。被认为是生产中的利润非效率项，的投入指标值和产出指标值，尽可能把投入产出经常被假定服从半正态分布。组合的生产前沿面都描述出来，使得每一个观察v

4、i和Ui与投入项独立，且E(v)一E(u)≠O，因收稿日期：2013—07—16作者简介：巩斌(1975一)，男，安徽利辛人，安徽财经大学统计与应用数学学院讲师，经济学硕士，研究方向：数据分析、宏观经济统计分析。41此极大似然法常被用来估计参数。变量无任何关系。其具体模型如下：具体函数被确定后，即可得到生产前沿，每家企业效率的预测值可由SFA通过估计随机前In=+∑扭lqln+寺‘∑i=1∑k=l

5、1Xa．IlXkln+一沿来算出，具体公式如下：3_33In=+∑a，h'txi,"+{∑∑

6、1Xlt~Inx+一“F

7、：一E(Y：lui，Xi)““一E(Yi*lui-O，xi)其中，t=l，2，⋯T，Y。和Y分别表示产出项：其中，EFFi是效率值；Y：表示第i个企业的产出税后利润与贷款，X。、X2和x，分别为投入项：劳动(也可以是利润或者成本)；因变量也可以为对数力、资本与存款。v是随机误差项，服从正态分形式，其值为exp(Y：)，这里EFFi的取值范围为0布，即v～N(0，)。u表示银行无效率，本文假和1之间，如果是成本效率，则是0到无穷大。设服从截断正态分布N(，仃：)，ua=uiexp(一11(t—)，11的符号决定无效率

8、因素随时间变化的特三、投入产出指标的选择征：11=O，无效率因素与时间因素无关；11>0，无效率因素随时间以递增的速度下降，银行效率递银行效率测算前，选择适宜的投入产出指标减；11<0，无效率因素随时间以递增的速度上升，是首先必须完成的工作。根据我国上市银行的实表明银行效率递增。际特点，以劳动力、资本和存款为投入系统要素(注：劳动力用员工费用表示；资本用固定资产净五。实证分析值表示)、贷款和税后利润为产出系统要素。如表1所示：(一)样本选取与数据来源本文选取四家国有商业银行与七家全国股表1银行投入一产出指标的选取及

9、定义份制商业银行作为研究对象，即：工行、中行、建指标名称变量指标的定义行、交行、中信、华夏、民生、深发展、招商、兴业和劳动力Xj以员工费用表示浦发；上述银行所属资料样本期为1999～2011年，使用数据来源于上述时段内金融统计年鉴中投入指标资本X2以固定资产净值表示各家银行年末的损益表、资产负债表以及各家上存款X3市银行公布的年报。税后利润Yl产出指标贷款(二)参数估计Y2SFA模型用极大似然比参数估计方法估计参数，根据SFA的基本模型，似然比的参数由四、模型选取=o-Ua：+：确定的，值介于0和1之间，趋向1时，

10、效率低下是由技术无效率项Ui决定的，早期对利润函数的设定多用C-D法({可布一随机误差项v的影响可以忽略不计；^y趋向0时，道格拉斯生产函数)来进行生产函数中的指数项效率低下主要由随机误差项vi决定，无效率项Ui的估计。该方法具有结构简单、小样本下参数确的影响可以忽略不计；介于0和1之间，效率低定较易等优点，但却忽略了各类产出间的相关性下是由随机误差和无效率