工程财务 第8章 财务管理概述课件.ppt

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1、第八章财务管理概述8.1施工企业财务管理内容8.1.1施工企业资金运动8.1.2施工企业资金运动规律8.1.3施工企业的财务关系8.2施工企业财务管理目标8.2.1施工企业财务管理总体目标8.2.2施工企业财务管理具体目标8.3施工企业财务管理环境8.3.1经济环境8.4施工企业财务管理观念8.4.1资金时间价值8.4施工企业财务管理观念8.4.1资金时间价值8.4.2资金风险分析知识目标理解施工企业财务管理的概念、研究对象和资金运动的规律掌握施工企业财务管理的目标理解施工企业财务管理的所处的经济环境、金融环境及法律环境掌握施工企业财务管理的观念能力目标能够运

2、用单利法及复利法计算资金时间价值能够熟练计算普通年金和预付年金的终值及现值能够正确计算递延年金的终至及现值，能够计算永续年金的现值8.1施工企业财务管理内容8.1.1施工企业资金运动资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。8.1.2施工企业资金运动规律1.资金形态并存性继起性规律2.资金收支平衡规律3.各种收支相互对应规律4.资金运动与物资运动的对立统一规律5.企业资金同社会总资金相互依存规律8.1.3施工企业的财务关系1.企业与政府之间的财务关系2.企业与投资者之间的财务关系3.企业与债权人之间的财务关系4.企业与受资者之间的财务关系5.企业

3、与债务人之间的财务关系6.企业内部各单位之间的财务关系7.企业与职工之间的财务关系8.2施工企业财务管理目标8.2.1施工企业财务管理总体目标财务管理的目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。1.财务管理主体的目标企业是财务管理的主体，它是以营利为目的的组织，其出发点和归宿是盈利。企业一旦成立，就会面临竞争，并始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中，企业必须生存下去才能有活力，必须不断发展才能求得生存。因此，企业目标可以具体细分为生存、发展和获利。2.企业目标对财务管理的要求1）生存目标对财务管理的要求2）发展目标对财务管

4、理的要求3）获利目标对财务管理的要求8.2.2施工企业财务管理具体目标1.财务管理目标的含义1）利润最大化2）资本利润率最大化或每股利润最大化3）企业价值最大化2.财务管理目标的协调1）所有者与经营者的矛盾与协调2)所有者与债权人的矛盾与协调8.3施工企业财务管理环境8.3.1经济环境1.经济周期2.经济发展水平3.经济政策8.3.2法律环境8.3.3金融环境8.4施工企业财务管理观念8.4.1资金时间价值1.资金时间价值的概念资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。在商品经济条件下，即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上的价值量也不相等，今天的1元钱和将来

5、的1元钱不等值，前者要比后者的经济价值大。比如银行存款年利率为10%，将今天的1元钱存入银行一年以后就会是1.10元。可见，经过一年时间，年初的1元钱与年末的1.10元等值。这种资金在使用过程中随时间的推移而发生的增值，即为资金的时间价值。2.资金时间价值的计算1)单利终值与单利现值在某一特定时点上一次性支付（或收取），经过一段时间后再相应地一次性收取（或支付）的款项，即为一次性收付款项。这种性质的款项在日常生活中十分常见。比如存入银行一笔现金100元，年利率为复利10%，经过3年后一次性取出本利和133.10元，这里所涉及的收付款项就属于一次性收付款项。终值又称将来值，是

6、现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。在上例中，3年后的本利和133.10元即为终值。现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。如上例中3年后的本利和133.10元折合到现在的价值为100元，这100元即为现值。终值与现值的计算涉及到利息计算方式的选择。目前有两种利息计算方式，即单利和复利。单利方式下，每期都按初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金，计算基础不变。复利方式下，以当期末本利和为计息基础计算下期利息，即利上加利。现代财务管理中一般用复利方式计算终值与现值，因此也有人称一次性收付款的现值和终值为复利现值和复利终值。为便于同后面介绍

7、的复利计算方式相比较，加深对复利的理解，这里先介绍单利的有关计算。按照单利计算法则，利息的计算公式为:I=P×i×n式中I──利息；P──现值；i──每一利息期的利率（折现率）n──计算利息的期数。2)复利终值①复利终值（已知现值P，求终值F）资金时间价值通常是按复利计算的。复利不同于单利，它是指在一定期间（如一年）按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息，俗称“驴打滚”“利滚利”。也就是说，它既涉及本金上的利息，也涉及利息上所生的利息。3)普通年金的终值与现值年金形式多种多样，如保险费、折旧、租金、等额分期收款、