数理金融练习题说课材料.doc

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1、数理金融练习题精品文档一、选择1001.假设债券A(0)=100元；A(1)=110元，股票S(0)=80元，S(1)60,上涨和下跌概率分别为0.8和0.2。假设你有10000元资金，决定买入50股股票60份债券，那么该资产组合收益的数学期望E(K)为（D）。VA、0.11B、0.14C、0.13D、0.122.下面关于贝塔因子(β)的描述，说法正确的是(A)A.、若某股票的β>1，则当市场证券组合的回报率上升时，该股票的回报率比市场上升得更快B、若某股票的β<0，则当市场证券组合的回报率下跌时，该股票的回报率比市场下跌得更慢C、若某股票的0<β<1，则当

2、市场证券组合的回报率下跌时，该股票的回报率反而上升D、若某股票的β<0，则当市场证券组合的回报率下跌时，该股票的回报率也跟着下跌223.两风险资产的对应权重为(,)，风险分别为(,),相关系数为,则其121212组合的风险可表示为（D）。222222A、2B、2v1122121212v11221212122222222222C、2D、2v11221212v11221212124.投资两个风险证券，下列资产组合线(粗黑色表示不允许卖空)错误的是（A）。①②

3、0.81③④收集于网络，如有侵权请联系管理员删除精品文档0.81A①②③B②③④C①③④D①②④5.投资两个风险证券，下列资产组合线(粗黑色表示不允许卖空)正确的是（B）(1)(2)0.51(3)(4)0.51A、(1)(2)(3)B、(1)(3)(4)C、(1)(2)(4)D、(2)(3)(4)6.本金相同、存期相同且有效利率相同，则按期复合的终值(V1)与连续复合的终值(V2)满足(C)AV1>V2BV1≠V2CV1=V2DV1

4、vv确的是（B）ACov(KV,KM)Cov(KV,KM)Bvv2MMCov(K,K)Cov(K,K)VMVMCDvv2VV8、设无风险利率为0.07，市场证券组合的期望回报率为0.15，则市场风险溢价为（），一个贝塔系数为1.25的投资所要求的回报率为（D）。A、0.040.17B、0.040.15C、0.080.15D、0.080.17收集于网络，如有侵权请联系管理员删除精品文档9、若某投资者是希望财富越多越好且对风险持厌恶态度，用U(W)表示该投资者对财富W的效用函数，则下列说法正确的是（C）。'''A．U(W)0,U(W)0B．U

5、(W)0,U(W)0''''C．U(W)0,U(W)0D．U(W)0,U(W)0aW10、考虑效用函数U(W)be，a和b是常数。假定投资者的偏好是越多越好，并且厌恶风险，a和b的符号是（C）A.a<0，b>0B.a>0，b>0C.a>0，b<0D.a<0，b<011、在单因素模型中，单个资产或组合的总风险及非系统风险分别记为2,2，系统风险记为i，市场组合的系统风险记为则下列式子正确的是ieiM,（C）222222A．iiMeiB．iMMei22222222C．iiMeiD．iMMei12、假

6、设U某个体的效用函数且二阶连续可导，则下列说法正确的是（B）""U0U0A.个体风险厌恶等价于B.个体风险喜好等价于""U=0U0C.个体风险厌恶等价于D.个体风险喜好等价于14、日元对美元的即期汇率是120日元兑1美元，一年期的期货价格是115日元兑1美元。假设利率平价成立，如果日本一年期利率为4%，那么美国的一年期利率应是（B）A．5%B．8.52%C．4.17%D．3.83%二、填空1、权重为w,w的两种资产的收益率分别为K，K，那么它们的组合收益率1212为wKwK。11222、写出证券市场线的方程：r(r)vfvmf。*3、已知u0.

7、2,d则0.1风,r险0中.1,性概率为2/3p。收集于网络，如有侵权请联系管理员删除精品文档4、已M知12%,rF7设%,证券A的Beta系数，A1，.4则证A券2A的期望收益为14%。,r5、在完备市场中，期望收益和同期无风险利率分别F用表示，M表示市rmf场组合，则资本市场线的方程是rvfvM。6、一个公司的股票刚刚支付了0.5元的股利，并预期直到无穷期的股利增长率是10%。如果投资者的预期收益率是14%，股票的现价应该是13.75。8、已知市场组合某时段的期望收益率和标准差分别是10%和28%，同期无风险利率为3%，则