论担保公司对小微企业担保的风险控制.pdf

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1、论担保公司对小微企业担保的风险控制◆林雪莹(上海大学经济学院上海200444)【摘要】在完善中小企业的融资渠道，健全中小企业融资体系的发展过程中，担保公司的出现和发展无疑扮演了重要的角色。尤其令南1+1+兰1。是在对小微企业的担保业务中，担保公司所面临的风险更是异常巨大。本文将重点从担保公司与协作银行合作的角度来分析担保兰时>入，贝0I_>0；而当<时，贝0<0。nn廿公司对小微企业进行担保业务的风险控制。出于利润最大化动机，协作银行的理性决策必然是将贷款的【关键词】担保公司协作银行风险分散发放要求设定

2、在>，即>0区域内。在该区域内，协作银行的n廿期望利润与发放贷款的意向呈正相关关系，即只要小微企业贷款申请项目的运作成功率高于(称为临界成功率)，则在担保公司一、担保公司和协作银行的合作风险的参与下，商业银行是愿意发放贷款的。担保公司和协作银行，这两种机构在小微企业贷款业务中扮演着不可或缺的角色。担保公司和协作银行在进行业务过程中出同时，还可以发现>o：，即临界成功率与T呈正相关关d廿现了一系列问题，表现在如下三个方面：系，即协作银行分担的风险部分越大，其发放贷款所要求的贷款1．协作银行不愿就小微企业贷

3、款与担保公司合作。协作银行项目运作临界成功率越高。就小微企业贷款业务表现出的不积极限制了担保公司的发展，给两种边界问题讨论：担保公司带来了持续经营方面的风险。lm02．协作银行与担保公司的权利与义务不对等。在实际业务中，，说明如果担保公司承担贷款的全部风险和责任，协作银行的期望利润将随着贷款数量的增加而增加，其根本不会在乎由于协作银行的强势地位，银行出于对资金安全性和自身利益的申请贷款项目的风险水平。考虑，担保放大倍数被控制在资本金的1—3倍左右，加重了担保“点，说明如果协作银行承担全部的风险和责任，即

4、不引公司经营的负担。入担保公司的情形，则其发放贷款所要求的贷款项目运作临界成3．协作银行的“道德风险”。我国的协作银行与担保公司的合功率正好等于贷款利率的折现率．，事实上，项目运作成功作过程中，由于放贷前不进行科因此便引发了协作银行的“道德l十l风险”；放贷后不进行贷款债权的跟踪管理，使得担保贷款有可能率就是风险收益率，在利率市场化机制下，银行放款的基本要求投学、有效的资信调查，人到高风险领域，大大增加了担保公司的就是贷款利率的应等于项目风险收益率，但从银行角度来讲，其风险。贷款利率最好要高于项目的风险

5、收益率。二、协作银行与担保公司风险分担必要性的理论分析接下来考虑担保公司的期望利润情况，根据②式，可得：(一)假设和标记。：++o@1．小微企业信用担保机构可用于担保的净资产价值为x，担保费率为r，且进行全额担保。即担保公司的期望利润D与担保项目的运作成功率呈正相2坤请贷款担保的小微企业不存在任何抵押，其投资项目全关关系，项目运作的成功率越高，担保损失的概率就越小，期望利部依赖于协作银行的贷款X+T，若贷款成功，小微企业成功运作润也就越高。因此，当担保公司介入时，临界成功率入将位于区间项目的概率为0，若

6、失败，贷款投入资金全部损失。(0，．)内，由于担保公司的介入，承担了协作银行大部分的风3．由于小微企业申请的贷款数量超出担保公司的净资本金，I十1意味着协作银行将承担资金部分的风险，因此，基于风险角度，协险，所对应的风险收益率指标(项目运作临界成功率)也下降作银行愿意发放贷款的概率为e，其中贷款利率为i。了，即贷款要求降低，导致较高风险的项目进入贷款批准的行列，(二)根据上述假设，如果协作银行发放贷款之后，小微企业这种情况的出现情况是以担保公司承担高风险为代价的，对担保项目运作成功，则银行的利润为(X+

7、T)i；项目运作失败，由于担保公司的可持续发展极为不利。因此，加强协作银行与担保公司之公司承担了数量为x的代偿责任，则银行的损失为T。如果银行间的风险共担协作关系是非常必要和重要的。不发放贷款，则银行的利润为0。于是协作银行的期望利润(记为三、加强上协作银行与担保公司的协作关系Y)为：r：eB(x+r~一fl—+fl一0首先，引入担保公司是帮助协作银行分散风险，而不是完全接受协作银行风险以使协作银行在不承担任何风险的情况下获目p：】-=(+r—fl一五0取稳定的收益。所以，担保公司要与协作银行明确保证责

8、任的形对于担保公司来说，如果协作银行发放贷款之后，小微企业式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违项目运作成功，则担保公司的利润为(x+T)r；项目运作失败，担保约责任、代偿条件等内容。公司的损失为x(因为担保公司的经资本金仅为X)。如果银行部其次，协作银行要以分担信用风险为义务，强化合作。信用风发放贷款，则担保公司的利润为0。于是担保公司的期望利润(记险的适度分散会使协作银行和担保公司所承担的义务达到一定为D)为：D：