第四章+理性期望效用理论ppt课件.ppt

《第四章+理性期望效用理论ppt课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第四章理性期望效用理论管理科学与工程学院§4理性期望效用理论教学目的通过本章内容的学习，使学生了解事态体的基本概念及其性质；理解并掌握效用的概念和测定；了解效用函数的定义及构成；理解冯诺曼—摩根斯坦期望效用模型；培养学生在实际中灵活应用理性期望效用理论的能力。教学重点效用的概念及其测定、冯诺曼—摩根斯坦期望效用模型、理性期望效用理论的不足之处。教学难点理性期望效用理论在描述模型和规范模型中的应用。课堂导入期望效用值理论以规范模型（prescriptiveornormativemodel）的形式应用于管理

2、科学特别是管理决策分析中；以预测模型（PredictiveorPositivisticModel）的形式应用于金融和经济领域中，以描述性模型（descriptivemodel）的形式应用于心理学中。由于期望效用值理论的发展，决策（特别是理性决策）理论才得以形成一门独立的学科，综合运用概率论、心理学、思维科学、经济学等跨学科的理论来研究决策和判断问题。你会怎么做？假定有这样两个选择，A是肯定赢1000元，B是50％可能性赢2000元，50％可能性什么都得不到。你会选择哪一个呢？你的偏好次序是什么？你会怎么

3、做？假定你刚刚赢了2000元。你面临两个选择，A是你肯定损失1000元，B是你有50％可能性损失2000元，50%可能性什么都不损失。在这种情况下你会选择什么呢？为什么？肯定赢1000元等于从赢来的2000元中肯定损失1000元；50％赢2000元也就是先赢2000元的情况下有50％可能性不损失钱50％；什么也拿不到就相当于先赢2000元的情况下有50％的可能性损失2000元。但是人们为什么在第一种情况下风险规避，在第二种情况下就变成了风险偏爱呢？决策主体的决策差异第三章所述的风险决策分析方法，大多是以

4、期望损益值作为决策标准的。需要说明的是，这样做，有时既不合理，也不符合实际。如果完全以期望值的大小作为决策标准，就会把决策过程变成机械地计算期望损益值的过程，而没有把决策人的主观作用考虑进去，这当然不够合理。事实上，任何决策都是由决策人作出的，决策人自己的经验、才智、胆识和判断能力等主观因素，必然会对决策方案的选择产生影响。决策人对风险的态度也是至关重要的，同一个决策问题，保守型决策人与冒险型决策人所做出的选择会很不一致，而且同样的货币量对不同的经济主体往往具有不同的“价值”。即使是对同一经济主体，在不

5、同时刻、不同环境下，同样的货币量也可能具有不同的“价值”。决策主体的决策差异同一货币量在不同的场合对决策人会产生不同的价值含义。这种货币量对决策人产生的价值含义就称为货币量的效用值。这种决策人对于期望损益值的独特兴趣、感受和取舍反应就叫做效用。效用能够反映人们的价值观念在决策活动中的具体表现，代表着决策人对于风险的态度。那么如何在决策时反映决策人的这种偏好呢？这就是本章所要介绍的效用理论问题。为什么要引入“效用”的概念直接利用收益值或损失值作为决策后果存在的两个主要问题：某些后果无法用数值直接测度下雨不

6、带伞的后果即使存在一个数值的测量后果，也不能准确地反映出后果对于决策人的真正价值100元对于穷人和富人的价值完全不一样淋雨对于年轻人和老年人的效果也不一样同样的损失值（收益值）对于不同决策人效果不一样9§4.1事态体及其关系事态体的概念具有两种或两种以上有限个可能结果的方案，称为事态体L，事态体中各可能出现的概率是已知的，设事态体的n个可能结果值为c1,c2,…,cn，相应出现的概率值为p1,p2,…,pn，并且，则事态体记作。事态体的描述事态体(prospect):或称“预期”、“展望”，可能的前景，

7、即各种后果及后果出现概率的组合。既考虑各种后果(consequence)；又考虑了各种后果的概率(probabilityorlikelihood)分布。事态体的比较严格序无差异弱序12事态体的比较设两个事态体L1，L2具有相同的结果值c1，c2，即：，，c1>c2，若p1=p2，则；p1>p2，则；p1c3>c2，p1>=p2，则；，则p1

8、6,20;0.4,-5)L2=(0.6,15;0.4,-5)显然L1优于L2可调概率：设事态体，，且，若，则存在x=p′