浅议中小企业融资困境和法律对策

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1、浅议中小企业融资困境和法律对策　　【摘要】中小企业融资难是一个世界性难题，并成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。虽然政府采取了一系列政策与措施扶持中小企业发展，我国中小企业在融资方面仍然存在着诸多问题。目前支持中小企业发展的法律还不健全，支持中小企业发展要长期化、法制化，需要进一步完善企业的立法和金融的立法，调整融资关系。【关键字】融资；中小企业；法律对策一、我国中小企业融资困境现状分析我国中小企业融资难的问题主要集中在以下三个方面：中小企业内源融资有限；外源融资困难重重；政府政策支持力度小。（一）内源融资有限内源融资是指公司经营活动结果产

2、生的资金，即内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成.是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。但是我国中小企业发展现在还处于一个很不成熟的阶段，自身拥有的资金数量较少，原始积累严重不足这是无可争辩的事实。所以，中小企业如果想通过自身的融资来促进企业的滚动式、前进式的发展，已经完全不可能满足当今时代快速发展的要求。5（二）外源融资困难外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范

3、围。目前我国股票、证券市场的门槛偏高，而政府的政策对中小企业融资缺乏完善有效的规定，中小企业很难通过此类融资方式筹集到资金。小企业出于无奈不得不选择承受高利息、又缺少法律和制度的制约的民间融资。（三）政府政策支持力度小国家信贷的松紧政策对不同规模经济主体的影响是不对称的。据调查，全国信贷规模总量增加的额度中，中小企业贷款只占不到5%，对工业增加贡献率不到30%的国企却占到了70%以上的贷款，创造了70%国民生产总值的非国企只获得了30%的银行贷款。由此可见，中小企业在政府这方面并没获得更多的资金支持。二、解决中小企业融资困境的法律对策法律

4、是保证资本市场规范运行和健康发展的基石，我国中小企业融资还面临一系列的法律上的障碍。为有效解决中小企业融资难的问题，提高中小企业融资能力，我们必须进一步构建和完善我国的中小企业融资的法律制度。（一）认真执行《中小企业促进法》52003年开始实施的《中小企业促进法》有多项促进中小企业融资的法律对策，但由于大部分规定为原则性、政策性条目，可操作性并不强。在实践中应以《中小企业促进法》为依据，建立一个由法律、行政法规、部门规章、地方性法规和政策等组成的系统促进中小企业发展的法律体系。在进行制度设计时应坚持政府主导、注重社会效益和坚持平衡协调原则

5、。以政府为主导的多元化融资模式应是我国未来相当长的一段时间的目标选择。要认真贯彻执行该法，尽快形成国家扶持中小企业发展的法律政策支持体系。（二）建立和完善中小金融机构体系我国的银行业集中度较高、而适合为中小企业提供融资服务的中小型银行相对欠缺。大部分城市商业银行、城市信用社的定位不准，盲目照搬大银行的经营模式，缺乏为中小企业服务的贷款产品，造成中小企业贷款难度较大。只有大力发展中小金融机构，明确中小金融机构定位，才能够从根本上解决小微企业的融资困难。51.发展非国有中小金融机构。长期以来，民间借贷一直是我国中小企业融资的重要手段之一，而民

6、间借贷处于监管的盲区。如果放开金融机构资金来源限制，让更多的民间资本进入到金融行业，通过建立村镇银行、小额贷款公司等非国有中小金融机构来解决中小企业融资问题，一方面能充分发挥民间资本的力量解决中小企业融资的难题，另一方面也使民间资本通过监管走上了法治化的轨道。2.建立专门为中小企业提供金融服务的政策性金融机构。政府针对中小企业融资难问题设立政策性中小企业银行。政策性中小企业银行具有市场主体和经济管理主体双重角色，它一方面承担着执行国家政策和相应的管理职能，另一方面，它又是为中小企业提供融资服务的中介、社会中间层主体。同时，政策性中小企业银

7、行还和商业银行、中小金融机构在中小企业融资上展开竞争，促进资金的使用效率。（三）修订《企业债券管理条例》，为小微企业的债券融资开辟通在西方国家，债券与股票作为直接融资的两个重要手段一直是并驾齐驱的。应通过修订现行的《企业债券管理条例》，允许各类中小企业作为发行主体，增加企业债券品种，以使投资者能有更多的认券选择，并通过相应措施完善企业债券市场。（四）激活民间借贷，扩大小微企业的融资领域52012年1月，中国人民银行发布统计报告，我国居民本外币储蓄存款余额已达82.67万亿元，一面是中小企业迫切的资金需求，一面是巨大的民间资本找不到适当的投

8、资途径，造成这种局面的原因在于投资政策及税收政策的阻碍、金融体制的支持不足及公民和企业信用状况的短板。国家可通过立法来修订和完善有关市场准入和税收征管等法律法规，为民间资本进入资本市场提供法律