财务报表分析相关试题(doc7页)(正式版).docx

《财务报表分析相关试题(doc7页)(正式版).docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、【例题1·单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是()。（2010年）A.利用短期借款增加对流动资产的投资B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D.提高流动负债中的无息负债比率【答案】C【解析】选项A会使流动负债和流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的偿债能力降低，选项D不会提高短期偿债能力。只有选项C，可以使营运资本增加，因而会提高短期偿债能力。④营运资本的比较分析（主要与本企业上年数比较，通常称为变动分析）比较分析

2、：利用营运资本配置率指标营运资本配置率=营运资本/流动资产表2-6单位：万元本年上年增长项目结构(%)结构(%)增长(%)结构(%)金额金额金额流动资产7001006101009015100流动负债3004322036803689营运资本4005739064102.611长期资产13001070230长期资本17001460240分析：本年上年营运资本=流动资产-流动负债700-300=400610-220=390营运资本配置率=营运资本/流动资产400/700=57%390/610=64%营运资本的绝对数增加，似乎

3、“缓冲垫增厚了”，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，使得营运资本配置率下降，因此由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。⑤营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。（2）流动比率①分析时应注意的问题分析标准的问题影响可信性因素营业周期短的行业标准低存货周转率应收账款周转率Dongao.com【例题2·多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括

4、（）。A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率【答案】BCD②流动比率分析的局限流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。实际上，有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清【提示】流动比率是短期偿债能力的粗略估计（3）速动比率分析①速动与非速动资产的划分速动资产流动存货资产一年内到期的非流动资非速动资产其他流动资产Dongao.com非速动资产的变现金

5、额和时间具有较大的不确定性：①存货的变现速度比应收款项要慢得多；部分存货可能已毁损报废、尚未处理，或者已抵押给某债权人，不能用于偿债；存货估价有多种方法，可能与变现金额相距甚远。②1年内到期的非流动资产和其他流动资产的金额有偶然性，不代表正常的变现能力。因此，将可偿债资产定义为速动资产，计算短期债务的存量比率更可信。②分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。1很正常。相③影响可信性因素：应收账款变

6、现能力（4）现金比率分析现金资产包括货币资金和交易性金融资产。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债（5）现金流量比率现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债公式中的“经营活动现金流量净额”，通常使用现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”【提示】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。（四）影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）(1)可动用的银行贷款指标；增强短期偿债能力的因素(2)准备很快变现的非流动资产；(3)偿债能力的声誉。(1)与担保有关的或有负

7、债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；(2)经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿降低短期偿债能力的因素付的义务；(3)建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。【例题3·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是()。（2009新）A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备C.企业向战略投资者进行定向增发D.企业向股东发放股票股利【答案】A【解析】建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力

8、的表外因素。选项B、C会增加企业短期偿债能力，选项D不影响企业短期偿债能力。二、长期偿债能力比率（一）长期偿债能力指标分类类别含义指标长期来看，所有债务都要偿还。因此，总债务存量比率反映长期偿债能力的存量比率是总资资产负债率、产权比率、权益产、总债务和股东权益之间的比例关乘数、长期资本负债率系。总债务流量比率利息保障倍数、现金流量利息保障倍