欢迎来到天天文库
浏览记录
ID：75518735
大小：1.06 MB
页数：75页
时间：2021-12-16
《期权套利策略介绍》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、期权套利策略介绍经管委客服部史金祥2主要内容期权基本交易策略2期权基础知识31期权套利策略333一、期权概念期权根底知识期权是指赋予其购置者在规定期限内〔到期日〕按双方约定的价格〔执行价格ExercisePrice〕购置或出售一定数量某种资产〔标的资产UnderlyingAssets〕的权利。4二、期权种类期权根底知识〔1〕按期权买者的权利划分买入期权(CallOption)/看涨期权：赋予期权买者未来按约定价格购置标的资产的权利。卖出期权(PutOption)/看跌期权：赋予期权买者未来按约定价格出售标的资产的权利。5二
2、、期权种类期权根底知识〔2〕按照行权方式划分：欧式期权：欧式期权多方只能在期权到期日才能行权〔全球适用比较广泛，我国即将开通仿真交易的期权属于欧式期权。〕美式期权：美式期权允许多方在到期前的任何时间行权。百慕大期权：行权期介于欧式和美式之间，是在到期前的一段时间。6二、期权种类期权根底知识〔3〕按照标的物来划分金融期权：可分为股票期权、股价指数期权、金融期货期权、利率期权、信用期权、货币期权〔或称外汇期权〕及互换期权等商品〔实物〕期权：金属、原油、农作物等标的资产不同，期权的特性、定价和风险管理也呈现出不同的特点。7二、期
3、权种类期权根底知识〔4〕按照能否产生利润分实值期权〔价内〕：期权的持有者执行期权能产生收益虚值期权〔价外〕：期权的持有者处于亏损状态价平期权：不亏不赢即将进行仿真交易的期权的合约序列有5个合约组成。8三、Black-Scholes公式期权根底知识9一、买入看涨期权期权根本交易策略买入看涨期权，是对逾期标的证券价格未来上涨而选择的一种投资策略。当期末标的证券价格高于行权价时，期权多头将行权。10二、卖出看涨期权期权根本交易策略与买入看涨期权相反，卖出看涨期权的投资者持有对标的证券价格的下跌预期。他预期看涨期权多头方在期末不会
4、行权，从而自己取得权利金收入。11三、买入看跌期权期权根本交易策略而买入看跌期权，那么可以在享受看淡标的证券带来收益的同时，将潜在最大损失锁定为支出的权利金金额。12四、卖出看跌期权期权根本交易策略与买入看跌期权相反，卖出看跌期权的投资者持有对标的证券价格的上涨预期。他预期看跌期权多头方在期末不会行权，从而自己取得权利金收入。13一、期权套利策略分类期权套利策略1、套利错误定价的套利期权价格偏离标的上下限套利动态波动率对冲套利2、期权相对价格的套利马鞍式期权套利勒束式期权套利垂直期权套利水平期权套利转换期权套利…………….
5、141、期权错误定价的套利期权
此文档下载收益归作者所有
