中小外贸企业融资问题和建议

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1、中小外贸企业融资问题和建议2011年，国家为了抑制房地产投资、物价上涨及经济通胀，采取了提高银行准备金、上调存贷款利率等货币紧缩政策，为此企业的融资规模、融资成本都出现较大压力。特别是中小外贸企业，融资难度更甚。中小外贸企业一般情况下企业结构比较单一、有效资产不多、贸易额不大、没有关联企业的支持、也很难取得政府的直接支持。另外，近年来贸易顺差不断上升，国家持有外汇量不断增加，国家对出口的政策也在逐步转变，出口退税政策、汇率政策、结售汇政策等也在不停地调整，并随着人民币持续升值，银行已将外贸行业列为高风险行

2、业，随之=授信更加谨慎，中小外贸企业的融资问题越发严峻。　　为此中小外贸企业融资渠道可以从以下方面来考虑：权益融资、债权融资、贸易融资(贸易融资实际上是债权融资的一种，因在本文所占地位较大，故作为单独融资方式列示)以及处置资产融资。现重点介绍前三种，其中权益融资操作起来要考虑的问题比较多，融资速度慢，不能满足现有的状况；债权融资具有融资速度快，需要满足的条件比较多，融资难度仍然较大；贸易融资相对其他融资而言，具有融资灵活、融资成本较低、操作简单，融资速度较快，可以满足多种资金需求。但贸易融资偏重短期资金需

3、求，需要长期资金融通的话，可能需要对贸易融资进行滚动操作。　　一、权益融资　　权益融资可分为股权式融资和内部权益积累。对中小外贸企业而言，内部权益积累往往是企业自发进行的，也是企业管理者偏爱的一种融资方式。内部权益积累因其操作简单、资金成本较低、企业便于掌控，大多数企业都在这么做。如果企业盈利状况比较好，积累得就较块，如果企业盈利能力不好，这种方式就很难达到融资的需要。　　股权式融资是指中小外经贸企业吸收新的资本进来，或者通过合并具有互补型业务的合伙人进来，通过互补的业务资金相互融通，以解决资金需求。不过

4、很难找到满足条件的合伙人，就是找到了这样的互补业务，如何平衡不同投资人的利益和需求，可能难度更大。　　二、债权融资　　这里的债权融资，仅指银行贷款、民间拆借和内部员工集资。民间拆借可能在某些情况下仅凭相互的信任就能完成，但大多数情况下需要提供相应的保证或担保，并且成功率也不能完全保证，融资成本往往较高；内部员工集资是基于员工对企业的了解和信任，将资金借给企业使用的方法，因此种方法列支的借款利息，涉及的税收问题比较多，可能会影响企业的融资积极性。　　上述两种融资方式往往是在不能取得银行融资的情况下，不得已的

5、方式，企业如果要做大做强，还是需要银行的大力支持，通过银行的综合授信平台，以满足企业的不同资金需求。　　因目前的外经贸行业在银行授信系统中地位下降，单靠企业的信誉是不足以打动银行等金融机构的，要想取得银行的流动资金贷款，必须取得一定的保证或资产抵押，而中小外贸企业大多在这两者之中有所缺乏，银行融资就会出现困境。但如果企业运营良好，进出口规模持续增长，盈利能力较好的话，银行是会给予一定的授信。　　三、贸易融资　　即使不能取得股权融资和债权融资，只要我们中小外贸企业经营状况比较良好，仍然有很多方法进行融资，这

6、就是所说的贸易性融资。贸易融资不仅可以贯穿贸易的整个过程，还具备易于操作、融资速度快、融资成本不高、使用范围广等优点；　　(一)预收货款、延迟付款　　这种融资方式看似简单，其实比较复杂。预收货款和延迟付款牵涉到很多需要解决的难题，这里不去讨论这些难题，如果企业内部有长效的机制，在接受订单时就要考虑必须收取一定比例的预付货款，报关出货待客户确认无误后再支付工厂货款，这样就有少则一个月、多则四五个月的资金留存时间，如果滚动进行，企业可取得平均两个月左右出口额的资金额度。　　另外，预收一定比例的货款，在目前人民

7、币持续升值的情况下，还可以减少一定的汇率风险，减少利息费用等。　　(二)订单融资　　在目前的经济环境下，此种融资方法有了较大的限制，即贸易对手必须是世界500强之一，取得客户正式有效的订单后，无论是O／A、T／T、托收等付款方式，只要提供相应的出口合同，在银行授信额度之内，银行会给予一定的资金支持，不过银行只贷人民币，融资时间为合同约定的付款时间延后一个月左右，利率为银行同期贷款利率。如果贸易对手符合条件的话，这一融资方式基本上能够解决企业的融资需求，如果想进一步降低融资成本，货物出运后可改为发票融资或出

8、口押汇两种融资方式。　　(三)发票融资　　发票融资主要针对后T／T一定日期的付款方式的订单。如果企业不得已需要接受这种付款方式，为保险起见可对其投保信用险，在取得正式的外销合同、外销发票、提单和报关单后，即可到银行进行发票融资，银行一般情况下会根据合同和发票金额的一定比例，在融资额度许可的情况下给予融资，发票融资可贷外币，也可贷人民币，利率是根据伦敦外汇交易利率加几百个基点确定(一般是Lihor加500基点)。发票融资事实上也