资本市场课件.ppt

《资本市场课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、资本市场第三小组组员：张玲、张敕楠、赵亚铭、元慧娟资本市场是指期限在1年以上的中长期资金借贷市场。资本市场包括股票市场、融资期限在1年以上的银行信贷市场、债券市场以及基金市场等。证券市场证券交易所股票价格指数目录证券市场证券交易所股票价格指数目录第一部分证券市场总体概况调研方法第一部分证券市场证券市场包括证券发行市场和证券交易市场。一、证券发行市场（初级市场或一级市场）：1、政府债券的发行1）、定向销售：定向发售方式是指定向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式，主要用于国家重点建

2、设债券、财政债券、特种国债等品种。2)、承购包销：主要用于不可流通的凭证式国债，它是由各地的国债承销机构组成承销团，通过与财政部签订承销协议来决定发行条件、承销费用和承销商的义务。3)、招标发行：招标发行是指通过招标的方式来确定国债的承销商和发行条件。根据发行对象的不同，招标发行又可分为缴款期招标、价格招标、收益率招标三种形式。证券市场调研方法第一部分2、股票的发行发行股票的两种情况：1）、新公司成立第一次发行股票2）、老公司为增资扩股而增发的股票股票发行方式主要有三种：资金申购上网定价发行、市值配售发

3、行和累计投标询价发行。3、公司债券的发行公司债券的发行方法与股票大致相同，同时也可以采取有投资银行或金融公司包销的间接发行方式。一般以投资银行或金融公司包销的方法为多。4、证券评级我国的证券评级包括对发行债券、融资券的评级以及在股票上市之前对股份制企业的评估。债券的等级标准分为A、B、C三大类。A类：还本付息能力最强，且具有可靠的保证B类：还本付息能力次之，投资风险有所增大C类：还本付息能力有相当大的不确定性第一部分证券市场证券市场第一部分二、证券交易市场（次级市场或二级市场）：是对已经发行的证券进行买

4、卖，转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行证券的公司。证券交易市场的两种形式：1、场内交易市场：有固定的交易场所和交易时间2、场外交易市场：在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，它没有固定的场所，交易的证券以不在交易所上市的证券为主。证券交易市场的功能：1、是为证券持有者提供将证券变现的场所；2、是为新的投资者提供投资的机会。证券交易所第二部分一、证券交易所的地位证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。在我国有四

5、个：上海证券交易所和深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所二、证券交易所的组织形式1、以股份公司形式设立证券交易所，属于盈利性企业。股东多为交易所成员。2、以会员协会形式设立证券交易所，不以盈利为目的，也不是企业。通常有各证券商自愿组成。三、二板市场（创业板）板市场又名创业板市场，它是专门为中小高新技术企业或快速成长的企业而设立的证券融资市场。证券交易所第二部分证券交易所第二部分建议总结Proposals特点：1、上市的多为中小企业，特别是具有成长性的高科技有潜力的中小企业。2、相对较低的上市标准。

6、3、较大的投资风险。4、引入保荐人制度。5、监管要求严格。四、交易方式与交易程序方式：现货交易、期货交易、信用交易、期权交易和股票指数期货交易等。程序：在不同的证券交易市场以及不同的证券商参加的证券交易关系中，证券交易程序不尽相同，由证券经纪商参加的证券交易所交易程序最具有代表性，主要分开户、委托、成交、交割和过户等步骤。股票价格指数第三部分股票价格指数:是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。它是选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。我

7、国目前影响较大的股票价格指数：1、上证股价指数2、深圳股价指数3、沪深300指数4、中小企业板指数完谢谢观看！