有色金属行业：铜锌金油涨引通胀，新能源产销超预期

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行业跟踪|有色金属证券研究报告Table_Title有色金属行业Table_Grade行业评级买入前次评级买入铜锌金油涨引通胀，新能源产销超预期报告日期2018-01-14Table_Summary铜锌金油涨引通胀，新能源产销超预期Table_Chart相对市场表现铜供给端长期趋紧，全球经济复苏利好需求增长，铅锌供应偏紧，铜有色金属沪深300铅锌价格有望持续上扬；原油价格上涨驱动众多基础原材料成本上行，引38%发通胀预期升温，利好金银价格上涨；据中汽协，国内17年新能源汽车22%累计产销分别实现79.4和77.7万辆，新能车产销量超预期，锂钴需求稳6%定增长，预计价格企稳；稀土涨价，锗价进一步上涨。核心关注：铜（江-10%西铜业、云南铜业、紫金矿业、洛阳钼业）、锂钴（天齐锂业、赣锋锂2017-012017-052017-092018-01业、华友钴业、寒锐钴业），铅锌（驰宏锌锗、兴业矿业、西部矿业）。工业金属：铜锌供给偏紧，价格持续上涨Table_Author分析师：巨国贤S0260512050006据Wind数据，本周LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为0755-825359010.15%、-1.07%、-0.23%、0.85%、1.18%、0.52%。报告期内，铜长单juguoxian@gf.com.cn加工费和现货加工费均呈下跌趋势、废铜限制进口叠加海外今年存在的罢工谈判等不确定性，铜供给端趋紧，全球经济复苏利好需求，预计铜价继续上涨；外国锌产量增幅不足难补供给缺口，低库存支撑锌价持续上涨；分析师：赵鑫S0260515090002铅精矿由于供应紧张和环保限产，精铅库存产量下降，铅价有望企稳；铝02160759794库存小幅下降，关注限产推进，铝价有望稳中有涨；镍矿供给紧缺，基本gzzhaoxin@gf.com.cn面支撑镍价震荡运行。关注标的：铜（江西铜业、云南铜业、紫金矿业、铜陵有色）；铅锌（驰宏锌锗、兴业矿业、西部矿业）；铝（中国铝业、云铝股份）。Table_Report相关研究：电池材料：新能车产销向好，锂钴价格持稳有色金属行业:春已至，花待2018-01-08据百川资讯，本周碳酸锂价格下降1.79%至16.5万元/吨；长江钴价开上涨0.89%至56.5万元/吨。据中汽协，国内17年新能源汽车累计产销广发有色新材料周报:金属价2018-01-07分别实现79.4和77.7万辆，同比分别增长54%和53%，新能车产销量格新高附近震荡超预期，锂钴需求稳健。年初锂钴下游按需采购，供求暂稳，预计价格企广发有色新材料周报-基本金2018-01-01稳。关注标的：天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、寒锐钴业和洛阳钼业。属全面上涨，锂钴继续高位贵金属：通胀预期升温，金银价格上涨持稳据Wind数据，本周COMEX黄金上涨1.29%至1338.30美元/盎司；COMEX白银上涨0.47%至17.25美元/盎司。原油价格上涨驱动众多基础原材料成本上行，引发通胀预期升温，美元走弱和全球金融市场不Table_Contacter确定性利好未来金银价格上涨。关注标的：金贵银业、银泰资源、赤峰黄金、紫金矿业、湖南黄金、中金黄金。小金属：稀土涨价，锗价继续上扬据百川数据显示，本周轻稀土氧化镨钕价格上涨9.23%至35.5万元/吨；重稀土氧化铽上涨2.1%至119.5万元/吨；钨精矿价格下跌至11.15万元/吨。稀土春节前下游备货，需求增加，预计未来价格持稳；锗锭生产商销售任务已完成，由于审计结算致目前货源短缺，下游主动提价拿货，推动锗价上涨。关注：盛和资源、北方稀土、厦门钨业、云南锗业。风险提示：供给侧改革力度不及预期，金属价格大幅波动。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告目录索引一、有色金属行业本周表现................................................................................................4二、上市公司公告及股东会................................................................................................6（一）上市公司公告...................................................................................................6（二）下周上市公司股东会......................................................................................9（三）下月上市公司股东会......................................................................................12三、风险提示....................................................................................................................15识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明2/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告图表索引图1：过去一个月有色行业指数与大盘指数比较....................................................4图2：本周有色各子行业表现.................................................................................4图3：本周各大行业涨跌比较.................................................................................4图4：本周涨幅前10公司......................................................................................5图5：本周跌幅前10公司......................................................................................5图6：工业金属及贵金属周涨跌（%）...................................................................5图7：小金属及稀土周涨跌（%）..........................................................................5表1：上周上市公司公告汇总.................................................................................6表2：下周上市公司股东会.....................................................................................9表3：下月上市公司股东会...................................................................................12识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明3/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告一、有色金属行业本周表现本周（2018.1.8-2018.1.12）有色指数上涨0.15%（上证综指上涨1.10%），子板块中稀土板块涨幅最大，为上涨2.25%，锂板块跌幅最大，为下跌3.91%。图1：过去一个月有色行业指数与大盘指数比较图2：本周有色各子行业表现3%上证综合指数沪深300有色金属(申万)15%2%1%10%0%5%-1%-2%0%-3%-4%-5%2017/12/122017/12/222018/1/12018/1/11-5%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心图3：本周各大行业涨跌比较7%6%5%4%3%2%1%0.15%0%-1%-2%-3%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明4/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告图4：本周涨幅前10公司图5：本周跌幅前10公司16%0%14%-1%12%-2%10%-3%-4%8%-5%6%-6%4%-7%2%-8%0%-9%数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心工业金属和贵金属本周均有不同程度的涨跌，锡涨幅最大：1.18%。自年初以来，工业金属和贵金属均有不同幅度涨跌，镍涨幅最大：3.02%，锌次之：2.66%，铝跌幅最大：3.64%。小金属和稀土本周均有不同程度涨跌，铟涨幅最大：8.41%。自年初以来，轻稀土涨幅最大：13.64%，锂跌幅最大：-4.41%。图6：工业金属及贵金属周涨跌（%）周涨跌年初以来涨跌50铜铝铅锌锡镍金银-5数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心图7：小金属及稀土周涨跌（%）15周涨跌年初以来涨跌1050轻稀土重稀土钨钼锑锂锗镁钛铟-5-10数据来源：百川资讯、广发证券发展研究中心识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明5/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告二、上市公司公告及股东会（一）上市公司公告表1：上周上市公司公告汇总日期公司名称公告内容股份质押：公司控股股东广东省广晟资产经营有限公司一致行动人深圳广晟中金岭南2018/1/8投资将其所持有的1900万股公司股份质押给银河证券，占公司总股本(000060）0.80%。重大诉讼：2018年1月4日公司全资子公司银基置业收到盘锦市中级人民*ST烯碳2018/1/8法院相关诉讼材料，判令银基置业为母公司担保的5,000万元贷款，及(000511）1,194,981.26元利息负连带清偿责任。沃尔核材复牌：因筹划重大资产交易事项自2017年12月25日（星期一）开市起停2018/1/8(002130）牌，并将于2018年1月10日（星期三）复牌交易。购买理财：2018年1月5日，公司认购1亿元中信理财之共赢利率结构湖南黄金2018/1/818661期人民币结构性理财产品，年化收益率5.1%，投资期限为：2018年(002155）1月5日至2018年4月8日。股东大会决议：审议通过了《湖南博云新材料股份有限公司关于筹划发行股博云新材2018/1/8份购买资产继续停牌的议案》。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买标(002297）的资产（上海湘秋投资合伙企业），同时募集配套资金。赣锋锂业召开股东大会通知：公司将于2018年1月24日召开2018年第二次临时股2018/1/8(002460）东大会，会议将审议《关于定向回购李万春应补偿股份的议案》等事项。*ST烯碳董事会决议：会议审议通过聘任陈宜新先生为公司常务副总经理，并兼任公2018/1/9(000511）司财务总监（财务负责人），任期均为三年。解除股份质押并再质押：公赛德万方、智尚劢合于2018年1月5日从联讯建新矿业2018/1/9证券处分别解除质押股份2740万股、2300万股，并于2018年1月8日将(000688）该批股份质押于国盛证券。*ST华泽董事辞职：2018年1月7日，董事会收到公司董事钦义发先生的书面辞2018/1/9(000693）职报告，钦义发先生因个人原因，从即日起辞去董事职务银泰资源股东大会通知：公司将于2018年1月15日召开2018年第一次临时股东大2018/1/9(000975）会，审议关于聘请公司2017年度审计机构等三项议案。2017年业绩预告：报告期内公司预计盈利48,500万元-50,000万元，比上鸿特精密年同期上升867.84%-897.77%，非经常性损益对净利润的影响金额约为2018/1/9(300176）1030万元（收益），其中，政府补助对净利润的影响金额约为980万元（收益）。重大诉讼进展：公司于近日收到江苏高法民事判决书（2015）苏商初字第00023号，判决公司于该判决生效之日起10日内返还连云港市丽港稀土实*ST烯碳2018/1/10业有限公司1.5亿元，并支付该1.5亿元自2013年11月19日起至本判决(000511）确定的给付之日止按照同期银行贷款利率计算的利息。公司不服一审判决，将向江苏省高级人民法院提起上诉。楚江新材获得资质：公司于近日收到安徽省国家保密局、安徽省国防科学技术工业办2018/1/10(002171）公室颁发的《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》，为公司开拓军工识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明6/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告市场以及未来在军工领域的发展奠定了良好基础，有效期至2022年7月9日。控股股东股权质押：2018年1月9日，公司控股股东将22000000股无限银邦股份2018/1/10售流通股用于质押担保，本次质押占其直接持有股份14.95%，占公司股份(300337）总数比例2.68%。对外投资设立合资公司：公司以现金方式投资浙江华友浦项新能源有限公司华友钴业2018/1/1020,160万元，占注册资本的60%；投资浙江浦项华友新能源有限公司12,400万（603799）元，占注册资本的40%。关联方提供财务资助：公司关联方华海新能源拟为公司提供财务资助，本次华友钴业拟提供最高总借款额度人民币5.5亿元整，借款期限从2018年1月10日2018/1/10（603800）至2018年12月31日，借款利率不高于借款当日人民银行规定的同期基准利率结算。收到证监会调查通知书：对外投资设立合资公司：2018年1月9日，公司*ST天成2018/1/10收到证监会的调查通知书，对公司2016年年度业绩预告与年度报告业绩披（600112）露差异进行立案调查。业绩预告补充公告：预计2017年归母净利润为1,600万元到2,200万元，科力远与上年同期-21,160万元相比，公司将实现扭亏为盈。公司本次业绩预盈主2018/1/10（600478）要是由于公司收到大额政府补贴共计18,700万元非经常性损益事项所致，影响归属于上市公司股东的净利润金额为7,760万元。股东大会决议：会议审议通过“关于提请股东大会延长授权董事会办理本次西藏城投2018/1/10重大资产重组相关事宜期限的议案”“关于公司向西藏国能矿业发展有限公司（600773）提供委托贷款暨关联交易的议案”等议案。境外股权投资项目获发改委备案：公司通过直接投资的方式收购“塔吉克铝华钰矿业2018/1/10业公司”国有独资企业所持“塔铝金业”封闭式股份公司）50%股权的事项经发（601020）改委审核项目予以备案。终止重大资产重组：之前公司与阿克陶科邦锰业制造有限公司、新疆佰源丰西部黄金2018/1/10矿业有限公司推进的重组工作，经交易双方友好协商，双方同意终止本次重（601069）大资产重组。*ST华泽关联方占用公司资金整改：公司财务内部继续核查提供证据，审计师可以确2018/1/11(000693）认的资金占用金额约13亿元。五矿稀土公司所属分离企业生产情况：公司所属分离企业赣县红金稀土及定南大华新2018/1/11(000831）材料资源自2018年1月初停产。东方钽业政府补助：公司近期收到政府流动资金贷款贴息300万元，预计将于20182018/1/11(000962）年一季度收到。闽东电力变更公司注册资本暨修改公司章程：公司总股本由37300万股增加至2018/1/11（000993）45795.1455万股。湖南黄金开展套期保值业务：2018年度公司自产金套期保值业务交易量累计不超过2018/1/11（002155）2,605千克，投入保证金不超过8,342.94万元。控股股东提前终止减持股份：2017年10月13日公司控股股东楚江集团计划楚江新材2018/1/11在6个月内减持不超过总股本5%，楚江集团的上述股份减持计划尚未实施，（002171）现提前终止上述股份减持计划。四方达限制性股票激励计划：董事会审议通过了《公司2018年限制性股票激励2018/1/11（300179）计划（草案）》及其摘要等相关议案。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明7/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告修订公司章程：公司注册资本由原来1,426,317,987.00元变更为黄河旋风2018/1/111,476,317,987.00元，公司股本总数由原来的1,426,317,987股增加至（600172）1,476,317,987股。中孚实业开展融资租赁业务：公司控股子公司中孚电力拟将部分机器设备以售后回租2018/1/11（600595）的方式与东英腾华开展融资租赁业务，融资额度为1亿元，期限为3年。开展融资租赁业务：公司控股子公司中孚炭素拟将15万吨预焙阳极生产线中孚实业2018/1/11设备以售后回租的方式与华融金融租赁开展融资租赁业务，融资额度为2.7（600595）亿元，期限为3年。中孚实业提供担保：公司为金丰煤业在以上金融机构申请的2.8亿元融资额度提供连2018/1/11（600595）带责任担保。中国铝业继续停牌：本次重组为发行股份购买资产，预计在2018年2月12日前披2018/1/11（601600）露本次重组预案并申请复牌。川化股份股份冻结：股东四川化工控股被法院冻结143,500,000股无限售流通股，占2018/1/12(000155）公司总股本的11.30%。兴业矿业减持：股东富龙集团计划减持股份不超过1000万股，占本公司总股本的2018/1/12(000426）0.54%。*ST华泽执行决定书：法院将孙公司平安鑫海资源开发有限公司纳入失信被执行人名2018/1/12(000693）单。银泰资源业绩预告：公司2017年盈利28,000万元-35,000万元，同比增长27.48%-2018/1/12（000975）59.35%威华股份员工持股计划完成股份购买：通过二级市场集中竞价累计购买公司股票2018/1/12（002240）1,962.43万股，占公司总股本的3.67%，成交均价为14.58元/股。格林美政府补助：公司收到产业发展引导资金870万元。2018/1/12（002340）江粉磁材解除质押：公司股东曹云解除质押公司股份86,000,000股，聚美投资解除2018/1/12（002600）质押13,000,000股。民盛金科股权质押：公司股东和柚集团质押股份12,600,000股，占公司股本2018/1/12（002647）3.38%。钢研高纳业绩预告：公司2017年预计盈利5,000万元-6,000万元，比上年同期降低2018/1/12（30034）37.48%—47.90%。鸿特精密董事长增持：公司董事长张林拟于12个月内以自有资金累计增持金额不低2018/1/12（300176）于2亿元，不超过3亿元。南大光电签订投资协议：公司与宁波经济技术开发区管理委员签订了《投资协议2018/1/12（300346）书》，拟实施193nm光刻胶材料以及配套关键材料研发及生产项目。西部资源产销数据快报：公司发布2017年12月份产销数据快报。2018/1/12（600139）盛和资源担保：公司为子公司文盛新材提供8000万元最高担保。2018/1/12（600392）*ST吉恩终止上市风险提示：公司触发相关强制终止上市情形，上交所所将在公司披2018/1/12（6001432）露年度报告之日后的十五个交易日内，作出是否终止公司股票上市的决定。西部黄金复牌：公司股票将于2018年1月15日开市起复牌。2018/1/12（601069）识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明8/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告政府补助：自2017年1月11日至2018年1月11日，公司及子公司累计白银有色2018/1/12收到与收益相关的政府补助人民币27,620,766.72元（未经审计），约占公（601212）司最近一个会计年度经审计归母净利润的10.98%。数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心（二）下周上市公司股东会表2：下周上市公司股东会会议日期名称会议内容股权登记日会议地点联系电话联系人代码2018年安泰科技1.《关于选举公司第七届董2018/1/10公司总部010-赵晨000969.1月18事会非独立董事的议案》会议室62188403习志SZ日2.《关于选举公司第七届董（北京市鹏14:30事会独立董事的议案》海淀区学3.《关于选举公司第七届监院南路事会监事的议案》76号）2018年罗平锌电1.《关于选举朱锦余先生为2018/1/12云南省罗0874-喻永002114.1月17公司独立董事的议案》平县云南8256825贤赵SZ日罗平锌电静14:30股份有限公司五楼办公会议室2018年云南铜业1.《云南铜业股份有限公司2018/1/11云南省昆0871-彭捍000878.1月16关于2017年追加日常关联明市人民63106792东SZ日交易预计的议案》东路11114:40号公司办公楼11楼会议室2018年银泰资源1.关于聘请公司2017年度2018/1/8北京市朝010-李铮000975.1月15审计机构的议案阳区建外85171856金梦SZ日2.关于公司利用自有闲置资大街214:30金进行委托理财的议案号银泰中3.关于公司利用自有闲置资心C座金进行国债逆回购和货币5103公型基金投资的议案司会议室2018年沃尔核材1.关于参与设立合伙企业暨2018/1/9深圳市坪0755－王占002130.1月15关联交易的议案山区兰景28299020君邱SZ日2.关于与迈科锂电(江苏)有北路沃尔微14:30限公司2018年度日常关联工业园办交易的议案公楼会议3.关于申请2018年度综合室授信额度的议案识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明9/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告4.关于为全资子公司提供担保的议案2018年赣锋锂业1.审议《关于公司发行H2018/1/10江西省新0790-谭茜002460.1月15股股票并在香港联合交易余市经济6415606SZ日所上市的议案》开发区龙14:002.审议《关于公司发行H腾路公司股股票并在香港联合交易总部研发所上市方案的议案》,该议大楼四楼案需逐项审议以下内容会议室3.审议《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》4.审议《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》5.审议《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》6.审议《关于公司H股股票发行并上市决议有效期的议案》7.审议《关于提请股东大会授权董事会及其获授权人士全权处理与本次H股股票发行和上市有关事项的议案》8.审议《关于公司发行H股之前滚存利润分配方案的议案》9.审议《关于选举公司独立董事的议案》10.审议《关于投保董事,监事及高级管理人员等人员责任及招股书责任保险的议案》11.审议《关于变更公司注册资本的议案》12.审议《关于修订公司现行章程条款的议案》13.审议《关于修订H股发行后适用的<江西赣锋锂业股份有限公司章程>的议案》识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明10/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告14.审议《关于修订<江西赣锋锂业股份有限公司股东大会议事规则>的议案》15.审议《关于修订<江西赣锋锂业股份有限公司董事会议事规则>的议案》16.审议《关于修订<江西赣锋锂业股份有限公司监事会议事规则>的议案》17.审议《关于修订公司内部管理制度的议案》2018年鹏欣资源1.关于公司出售上海通善互2018/1/10上海万豪021-章瑾600490.1月15联网金融信息服务有限公虹桥大酒61677397SH日司部分股权的议案店二楼万14:002.关于全面修订《鹏欣环球豪阁一厅资源股份有限公司对外担（上海市保管理办法》的议案长宁区虹桥路2270号）2018年合盛硅业1.关于修订《公司章程》的2018/1/8浙江省嘉0573-高君603260.1月15议案兴市乍浦89179055秋SH日2.关于修订《股东大会议事镇雅山西13:00规则》的议案路5303.关于修订《重大投资和交号合盛硅易决策制度》的议案业股份有4.关于修订《关联交易决策限公司总制度》的议案部三楼高5.关于修订《独立董事工作层会议室制度》的议案6.关于制定《募集资金管理办法》的议案7.关于全资子公司新疆西部合盛硅业有限公司分立的议案8.关于全资子公司合盛硅业(鄯善)有限公司分立的议案9.关于选举董事的议案10.关于选举独立董事的议案11.关于选举监事的议案2018年新华龙1.《关于公司转让所持宁波2018/1/4辽宁省锦0416-张韬603399.1月15梅山保税港区多酷股权投州市经济3198622王磊SH识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明11/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告日资合伙企业(有限合伙)份额技术开发14:00的议案》区天山路2.《关于公司转让所持宁波一段50梅山保税港区多酷股权投号锦州新资合伙企业(有限合伙)份额华龙钼业签订补充协议的议案》股份有限公司会议室数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心（三）下月上市公司股东会表3：下月上市公司股东会会议日期名称会议内容股权登记日会议地点联系电话联系人代码2018年1湖南黄金1.《关于修订<公司2018/1/23湖南省长沙市0731-王文002155月29日章程>的议案》金源大酒店C8229089松崔.SZ15:302.《关于修订<公司座16楼会议3利艳股东大会议事规则>室的议案》3.《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》2018年1中孚实业1.关于河南中孚电力2018/1/22河南省巩义市0371-杨萍600595月29日有限公司拟为河南中新华路31号6456908丁彩.SH15:00孚热力有限公司在巩公司会议室8霞义市农村商业银行股份有限公司申请的5,000万元借款提供担保的议案2.关于公司及河南中孚电力有限公司拟为河南金丰煤业集团有限公司在金融机构申请的2.8亿元融资额度提供担保的议案3.关于河南中孚炭素有限公司拟开展2.7亿元融资租赁业务的议案4.关于公司拟开展1.4亿元融资租赁业务的议案5.关于河南中孚电力识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明12/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告有限公司拟开展1亿元融资租赁业务的议案6.关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期的议案7.关于提请股东大会延长授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜有效期的议案2018年1白银有色1.关于本次交易符合2018/1/23甘肃省白银市0943-尹琪601212月26日发行股份及支付现金白银区友好路8810832.SH15:00购买资产并募集配套68号白银市资金条件的提案红鹭宾馆会议2.关于发行股份及支室付现金购买资产并募集配套资金方案的提案3.关于《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)》及其摘要的提案4.关于与交易对方签署附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》的提案5.关于与中非发展基金有限公司签署《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》的提案6.关于本次交易不构成重大资产重组的提案7.关于本次交易不构成重组上市的提案8.关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定的提案9.关于本次交易符合识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明13/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条规定的提案10.关于本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题》第四条规定的提案11.关于本次交易履行法定程序完备性,合规性及提交的法律文件有效性的提案12.关于批准本次交易有关审计报告,备考审阅报告和资产评估报告等文件的提案13.关于评估机构独立性,评估假设前提合理性,评估方法和评估目的相关性以及评估定价的公允性的提案14.关于本次交易定价的依据及公平合理性的提案15.关于前次募集资金使用情况报告的提案16.关于本次交易摊薄公司即期回报及填补回报措施的提案17.关于提请股东大会授权董事会办理本次交易相关事宜的提案2018年1赣锋锂业1.审议《关于使用部2018/1/19江西省新余市0790-谭茜002460月24日分闲置募集资金投资经济开发区龙6415606.SZ14:00理财产品的议案》腾路公司总部2.审议《关于定向回研发大楼四楼购李万春应补偿股份会议室的议案》3.审议《关于变更公司注册资本的议案》识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明14/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告4.审议《关于修订公司章程的议案》2018年1五矿稀土1.《关于修订<公司2018/1/16北京市东城区0797-李梦000831月23日章程>的议案》朝阳门北大街8398390祺廖.SZ14:502.《关于公司实际控3号五矿广场江萍制人,控股股东变更避会议室免同业竞争承诺的议案》3.《关于修订<董事会议事规则>的议案》4.《关于修订<监事会议事规则>的议案》2018年1东方锆业1.《关于公司为自身2018/1/16汕头市澄海区0754-吴锦002167月22日债务提供担保的议莱美路宇田科8551031鹏赵.SZ14:30案》技园，公司会1超议室2018年1株冶集团1.关于新增关联交易2018/1/12湖南省株洲市0731-周古600961月22日的议案天元区柏灵美2839217可.SH15:002.关于实施电铅及稀高梅酒店2贵综合回收项目的议案3.关于为拟设立的项目子公司提供委托贷款的议案4.关于拟设立的项目子公司接受公司控制人委托贷款的议案数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心三、风险提示铝供给侧改革力度不及预期，金属价格大幅波动。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明15/16 行业跟踪|有色金属证券研究报告广发有色行业研究小组Table_Research巨国贤：首席分析师，材料学硕士，四年北京有色金属研究总院工作经历，四年矿业与新材料产业投资经历，六年证券从业经历，2013年、2014年新财富最佳分析师第一名，2012年新财富最佳分析师第二名，金牛最佳分析师第二名。赵鑫：资深分析师，CFA，材料学硕士，两年国际铜业公司工作经验，四年证券从业经历，2015年加入广发证券发展研究中心。Table_RatingIndustry广发证券—行业投资评级说明买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。Table_RatingCompany广发证券—公司投资评级说明买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%-15%。持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。Table_Address联系我们广州市深圳市北京市上海市地址广州市天河区林和西路深圳福田区益田路6001北京市西城区月坛北街2上海浦东新区世纪大道8号9号耀中广场A座1401号太平金融大厦31层号月坛大厦18层国金中心一期16层邮政编码510620518000100045200120客服邮箱gfyf@gf.com.cn服务热线Table_Disclaimer免责声明广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）具备证券投资咨询业务资格。本报告只发送给广发证券重点客户，不对外公开发布，只有接收客户才可以使用，且对于接收客户而言具有相关保密义务。广发证券并不因相关人员通过其他途径收到或阅读本报告而视其为广发证券的客户。本报告的内容、观点或建议并未考虑个别客户的特定状况，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的投资建议。本报告发送给某客户是基于该客户被认为有能力独立评估投资风险、独立行使投资决策并独立承担相应风险。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价。广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明16/16