光伏高景气趋势上行，HJT迎产业化元年.docx

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1、内容目录1.光伏高景气趋势上行，HJT迎产业化元年51.1.行业观点概要51.2.行业数据跟踪81.3.行业要闻及个股重要公告跟踪92.双积分政策修订，交强险数据回暖102.1.行业观点概要102.2.行业数据跟踪132.3.行业要闻及个股重要公告跟踪143.“数字新基建”重点建设任务发布，加码能源互联网建设153.1.行业观点概要153.2.行业数据跟踪183.3.行业要闻及个股重要公告跟踪194.本周板块行情（中信一级）20图表目录图1：2020年国内光伏装机保守预计超40GW，同增33%5图2：2019-2020年国内光伏分季度装

2、机5图3：2019-2020年5月组件出口情况5图4：2018-2025年不同电池技术市场占比变化趋势6图5：国内风电季度发电量(亿千瓦时)8图6：全国风电季度利用小时数8图7：多晶硅价格（美元/kg）8图8：硅片价格（156*156，美元/片）8图9：电池片价格(156*156，美元/片）8图10：组件价格(单位：美元/W)8图11：2019-2020新能源乘用车上险量数据（万辆）11图12：2019-2020新能源汽车累计上险量数据（万辆）11图13：中国2020年5月纯电动轿车上险量TOP1012图14：国网信息通信投资额情况15

3、图15：充电公共基础设施月度保有量情况16图16：充电公共基础设施月度充电电量情况16图17：公共充电桩保有量前十省份（台）16图18：2020年5月公共充电基础设施充电热力图16图19：PMI数据情况17图20：工业机器人情况17图21：工业制造业增加值同比增速回暖18图22：工业增加值累计同比增速疫情后降幅缩窄18图23：固定资产投资完成超额累计同比增速情况18图24：长江有色市场铜价格趋势(元/吨)18图25：中信指数一周涨跌幅20图26：电力设备新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位20表1：2020年有望迎来异质结产业化元年6

4、表2：风、光、储行业要闻9表3：风、光、储行业公告跟踪9表4：新能源车型积分比例10表5：EV乘用车型积分变化10表6：新能源汽车行业要闻14表7：新能源汽车行业个股公告跟踪14表8：电力设备及工控行业要闻19表9：电力设备及工控行业公告跟踪19表10：细分行业一周涨跌幅201.光伏高景气趋势上行，HJT迎产业化元年1.1.行业观点概要光伏动态：国内光伏项目申报规模远超预期。截至目前，2020年光伏平价项目申报总规模37.32GW，远超2019年的14.78GW；竞价项目申报总规模33.51GW，远超去年的24.56GW。平价和竞价项目

5、申报规模远超预期核心原因在于今年以来组件价格的超跌带来系统成本大幅下降，目前光伏系统成本仅3元/w不到，全国大部分地区基本实现平价，明年行业去补贴后的需求依然有保障。今年来看，预计Q1-Q4装机量分别为3.4GW/10GW/13GW/20GW，同比增长-34%/61%/183%/42%，国内需求逐季向上趋势非常明显。图1：2020年国内光伏装机保守预计超40GW，同增33%图2：2019-2020年国内光伏分季度装机6000500040003000200010000新增装机量（万千瓦）yoy50040030020010002020

6、E20192018201720162015201420132012201120102009200820072006-10025002000150010005000光伏季度装机（万千瓦）yoy2001501005002020Q4E-502020Q3E2020Q2E2020Q1E2019Q42019Q32019Q22019Q1资料来源：国家能源局，资料来源：国家能源局，海外光伏组件出口情况向好。海外方面，在疫情的冲击下，今年前五个月光伏组件出口也达到了26.2GW，同比基本持平，反映出海外光伏需求韧性强，即便简单年化，全年组件出口也

7、将达到63GW，以此推算今年海外光伏装机大概率将超过80GW，其中Q3海外相对淡季但预计同比也有小幅增长，而Q4海外将迎来旺季。另外，今年组件价格的超跌也必将刺激明年海外光伏装机快速增长。图3：2019-2020年5月组件出口情况8000700060005000400030002000100002019年出货量（MW）2020年出货量（MW）YOY1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2520151050-5-10-15-20-25资料来源：Wind，产业链方面，目前组件、电池片、硅料环节基本见底，电池片环节随着

8、需求回暖盈利得到明显修复，单晶电池片价格持续持稳，其中M2尺寸价格小幅上涨，均价上升到每瓦0.81-0.82元，多晶电池片短期内价格稳定在每片2.25-2.3元；硅片环节经过前几次较大幅度降价后短期也基本见