xx科技股份有限公司公开转让说明书本科学位论文.doc

《xx科技股份有限公司公开转让说明书本科学位论文.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、梅州市恒晖科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿)主办券商二〇一六年六月梅州市恒晖科技股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相

2、反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。11梅州市恒晖科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点等原因，特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注：一、公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险目前在国内印制电路板企业竞争激烈，对于广阔的国内市场来说，公司整体规模较小，市场占有率较低，若所在行业市场情况或者国家产业政策发生不利变化，可能对公司未来经营造成重大不利影响。如果公司不能利用已有优势对技术、产品和市场的发展趋

3、势做正确判断，不能适应用户的需求，也将导致公司面临市场竞争能力下降的风险。二、公司部分建设房屋未取得规划手续的风险公司现拥有自建于梅州市西阳镇工业园内地号为140220010005上的两宗冲床车间厂房，该两栋厂房系钢架结构建筑物，楼层为一层，建筑面积分别约为1,186.9㎡和674.9㎡，该两栋自建钢架结构建筑物未办理有关报建手续，并未能取得房产证，可能出现房产被拆除的情形，导致公司无法使用该厂房生产经营的风险。目前经梅州市梅江区住房和城乡规划建设局出具证明，公司厂房用途为办公和生产，符合梅州市梅江区土地利用总体规划，目前厂房尚未列入梅江区

4、改造计划，并原则上在5年内不列入改造拆迁范围。为保证公司合法规范运营及公司与公司债权人合法权益不受损失，公司实际控制人何德英出具承诺，承诺若由于公司该处钢架结构厂房未取得房产证被认定为违章建筑而导致公司不能正常使用或厂房被拆除的，何德英将承担公司因此造成的全部经济损失，因该厂房搬迁造成的全部直接及间接经济损失也由何德英无条件连带承担责任。三、原材料价格波动风险公司生产用的原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片和油墨等，而覆铜板、铜箔、铜球的价格主要受国际大宗商品金属价格的影响。公司2014年度、2015年度及2016年1-2月原材料成本

5、占生产成本比例分别为59.18%、72.04%、87.45%，若未来原材料价格上升，将对公司的经营业绩造成不利影11梅州市恒晖科技股份有限公司公开转让说明书响。四、客户依赖的风险2014年度、2015年度及2016年1-2月公司对前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例分别是96.90%、88.83%和91.52%，存在客户依赖的风险；其中对惠州盈晖营业收入占同期公司营业收入比例分别为93.81%、72.27%和69.36%，存在依赖单一客户的情况。客户集中度较高的主要原因：1、公司经过严格的内控选择，淘汰了信誉较差的客户，保留优质核心客户

6、并与其达成长期合作共识，集中供货，降低了市场拓展成本和回款风险；2、公司目前产能较小，只能满足几个核心大客户的供货需求。公司对惠州盈晖的单一依赖系惠州盈晖为TCL的代工厂，回款及时且需求量大，属于优质客户，因此报告期内公司与惠州盈晖建立长期、良好的合作关系。为了减低对惠州盈晖的依赖，公司已与康佳、创维签订相关合同，并开始供货，销售给盈晖电子的销售额占公司总销售额比重逐步下降。五、环保政策风险印制电路板行业对环保的要求较高。公司生产过程涉及电镀等高污染工艺，因此公司一直以来十分重视环境保护，取得了广东省排放污染物许可证，并通过了GB/T240

7、01-2004/ISO14001:2004环境管理体系认证等。公司现阶段的生产经营能够满足国家环保要求，但如果未来国家出台更为严格的环境保护法律法规，可能将会进一步加大公司的环保投入，这将对公司的盈利水平造成一定的不利影响。六、应收账款规模较大及集中度较高的风险2014年12月31日、2015年12月31日和2016年2月29日，公司应收账款账面价值分别为14,460,179.20元、41,970,713.33元和29,692,939.58元，占总资产金额比例分别为17.34%、49.46%和39.89%。未来，随着销售规模的进一步扩大，公

8、司应收账款金额和占比可能呈现增加趋势，可能会对公司盈利和资金状况造成不利影响：1、如果未来客户资信情况或与公司的合作关系发生恶化，将可能因应收账款不能及时回收形成坏账；11梅州市