主权财富基金综合研究大学论文 .doc

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1、主权财富基金综合研究目录1主权财富基金形成与发展11.1主权财富基金概念界定11.2主权财富基金的发展历程21.3主权财富基金兴起的原因分析31.3.1国际货币体系的变革是主权财富基金兴起的根本原因31.3.2能源价格上涨是导致主权财富基金规模扩张的重要原因61.3.3经济全球化为主权财富基金的运作提供了良好的环境81.4各国设立主权财富基金的动因分析91.5主权财富基金的国内外研究现状102主权财富基金的运作管理机制132.1主权财富基金的理论逻辑132.2主权财富基金的公司治理132.2.1主权财

2、富基金的组织结构132.2.2主权财富基金的管理模式142.2.3主权财富基金的主要法律框架152.2.4主权财富基金的社会责任152.2.5主权财富基金的投票权策略152.2.6主权财富基金的透明度与信息披露162.2.7主权财富基金与其他机构的比较172.3主权财富基金的投资策略182.3.1主权财富基金的资产配置策略(strategicallocation，SAA)182.3.2主权财富基金的战略资产配置研究192.3.3投资组合的资产类型选择212.3.4风险预算与资产配置212.3.5主权财

3、富基金的战术资产配置研究222.3.6投资组合的再平衡222.4主权财富基金的风险分析和风险控制232.4.1主权财富基金的固有风险232.5主权财富基金的全球监管和协调机制242.5.1主权财富基金监管的激烈斗争242.5.2主权财富基金监管的探索实践262.5.3主权财富基金监管中的利益平衡293全球主权财富基金发展现状343.12013年全球主权财富基金排名343.2主权财富基金各国做法393.3全球主权财富基金的发展与动向423.4主权财富基金对经济政策与金融市场的影响453.4.1主权财富基

4、金与财政政策453.4.2主权财富基金与货币政策463.4.3主权财富基金对公共部门资产负债表的影响473.4.4主权财富基金与国际收支平衡473.4.5主权财富基金对全球金融市场及其稳定性的影响483.5主权财富基金投资和国际资本流动理论523.5.1费雪国际资本流动理论533.5.2麦克杜格尔国际资本流动理论533.5.3现代资产组合理论（PortfolioTheory）分析543.5.4开放国际经济与资本流动分析553.6次贷危机下的主权财富基金的机遇挑战553.6.1次贷危机下主权财富基金的特

5、点553.6.2次贷危机给主权财富基金带来的机遇563.6.3次贷危机给主权财富基金带来的挑战573.6.4对我国主权财富基金发展的启示574全球最大规模—“挪威主权财富基金”研究594.1挪威主权基金简介594.2挪威主权财富基金的经验及对中国的启示594.2.1投资策略594.2.2透明度和社会责任604.2.3管理模式614.2.4治理结构614.3其他主权财富基金介绍614.3.1全球第二大规模主权财富基金——阿联酋主权财富基金615全球最成功——“新加坡主权财富基金”研究645.1新加坡主权

6、财富基金简介645.2新加坡主权财富基金的经验及对中国的启示645.2.1新加坡主权财富基金的投资理念645.2.2投资组合和投资架构655.2.3公司治理结构665.2.4新加坡主权财富基金的成功经验675.3淡马锡和挪威主权财富基金经营管理的比较分析695.3.1两支基金经营管理的比较分析695.3.2总结726中国主权财富基金（中国投资有限公司）研究736.1中国主权财富基金简介736.1.1中投公司筹备与成立736.1.2中投公司成立的战略意义736.1.3中投公司投资架构和部分投资情况746

7、.2中国主权财富基金的外生性挑战756.2.1投资对象态度矛盾，道德风险增加756.2.2投资环境不稳定，投资时机难以把握766.2.3汇率波动显著，美元贬值预期增大盈利压力766.2.4应对外生性挑战的政策建议766.3中国主权财富基金的内生性问题776.3.1中投公司的法律属性模糊776.3.2中投公司的投资策略不明晰776.3.3国际投资中存在阻力776.3.4我国对主权财富基金的监管不完善786.3.5应对内生性问题的政策建议786.4中投海外投资案例分析796.4.1黑石：缺乏合理的投资决策

8、796.4.2中铁H股：受国内市场走势影响较大806.4.3摩根士丹利：投资工具风险较大816.4.4JC·弗劳尔斯：投资行业过于单一826.4.5中投公司投资策略的优化836.4.6中投海外投资案例分析总结846.5中国主权财富基金未来发展策略建议856.5.1运营理念:收益导向取代政府导向856.5.2组织治理:规范化与多元化并重866.5.3风险控制:投资分散与监督完善866.5.4人才机制:国际接轨与专业外包87主权财富基金综合研究1主权财富基金