第3-5章 营运资本管理

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1、第3-5章营运资本管理一、单项选择题1.在不影响公司正常盈利的情况下，节约流动资产投资可以（C）。A.提高总资产周转率，降低公司的资本收益率，增加企业价值B.降低总资产周转率，提高公司的资本收益率，增加企业价值C.提高总资产周转率，提高公司的资本收益率，增加企业价值D.提高总资产周转率，提高公司的资本收益率，降低企业价值2.流动资产周转天数越长，需要的流动资产投资（D）。A.越少B.不变C.越多D.不一定3.下列不会影响总流动资产投资需求的是（D）。A.现金周转天数B.存货周转天数C.应收账款周转天数D.预收账款周转天数4.下列各项中，属于适中的流动资产投资政策的特点的是（A）。A

2、.是在预期因素确定的情况下流动资产的最优投资规模B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小C.节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本D.表现为安排较高的流动资产/收入比率5.某公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从5%上涨为20%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是（D）。A.将最佳现金持有量提高30%B.将最佳现金持有量降低30%C.将最佳现金持有量提高50%D.将最佳现金持有量降低50%6.某公司现金收支平衡，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证

3、券年利率为10%。那么最佳现金持有量是（）元。A.50000B.60000C.55000D.450007.在最佳现金持有量的随机模式计算中，与最佳现金持有量成反比例变动的是（）。A.每次有价证券的固定转换成本B.有价证券的日利息率C.预期每日现金余额变化的标准差D.现金存量的下线8.用来说明顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景的是（）。A.品质B.能力C.资本D.抵押9.A公司目前采用的信用政策是“2/15，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天(平均数)

4、收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计产品销售额为1000万元。该公司预期的收账费用是（）万元。A.5.232B.21.8C.8D.1210.假设某企业预测的年赊销额为3600万元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本率为40%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。A.360B.300C.12 D.1011.A公司目前采用的信用政策是“2/15，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后1

5、0天(平均数)收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计产品销售额为1000万元。该公司预期的折扣费用是（）万元。A.5.232B.21.8C.8D.1212.甲公司是生产制造企业，生产制造需要的零件全年的需要量是10万件，经济订货批量是5000件，单位储存成本是5元，固定储存成本是10000元。该零件的储存成本是（）元。A.22500B.50000C.10000D.2500013.乙公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是（）。A.订货提前期延长B

6、.每次订货的变动成本减少C.供货单位每天的送货量减少D.供货单位延迟交货的概率增加14.某企业使用的零件需要外购，全年需要量是10000件，每次订货成本是420元，单位储存成本是52.5元，那么该企业订货的相关总成本是（）元。A.21000B.5000C.12000D.2500015.某企业生产中使用的A标准件采用自制。单位成本为6元，每次生产准备成本500元，日产量40件，全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10%，假设一年有360天。则该企业的经济生产量是（）件。A.4899B.1470C.566D.6530916.在成本模式计算现金需求量下，下列各项中与现金持有

7、量成正比例变动的成本是（）。A.管理成本B.机会成本C.短缺成本D.交易成本17.某公司持有有价证券的平均年利率为10%，公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。A.0B.7000C.15000D.1850018.应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期间进行决策时，不需要考虑的因素是（）。A.等风险投资的最低报酬率B.