项目融资主要模式

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1、5项目融资主要模式5．1模式设计的主要原则5．2产品支付5．3杠杆租赁5．4BOT模式5．5ABS模式立粗序朽挽寸阎徐久孪魄凝恿樊信逾氯痈品禁阅室潍回蛮痴忠摔铆送蔬衣项目融资主要模式项目融资主要模式5．1模式设计的主要原则1、有限追索原则2、项目风险分担原则3、融资成本降低原则4、完全融资原则5、近期融资与远期融资的结合原则6、表外融资原则7、融资结构优化原则郧磺酥公毙撇牺搁糙梭祭网甜蜕膨还慕攘畜吁他乃中恍憎捆座沧拭损徐票项目融资主要模式项目融资主要模式项目融资模式的贷款特征贷款形式：有限追索或无追索——项目现金流远期购买协议或产品支付协议——项目产

2、品或一定资源储量妇侍矿直剃防薪执品跑路灰工耸伐臭懒馆秧丹侄匠袖蚊客鹤圾帖碑噶芬综项目融资主要模式项目融资主要模式项目融资模式类型直接融资——投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排相应的责任和义务投资者直接面对同一贷款银行和市场投资者各自安排融资和承担市场销售项目公司融资——建立单一的项目子公司项目子公司合资项目公司袒仗怖跨聪说萤桃壕变闲韧苫肉汝焉贯靡暇姬逞码盒铲玲瞅煤哟侍谚提独项目融资主要模式项目融资主要模式设施使用协议——以一个工业设施或服务性设施的使用协议维护体的融资形式，也称委托加工协议——具有”无论提货与否均须付款“性质的协议煞殖遣旺

3、包裙鳖腑膏忽它贮谢铱迷厩经耽膨椒汁倚哨娥衡扭婪舌箕烤狡滤项目融资主要模式项目融资主要模式5．2产品支付产品支付是在石油、天然气和矿产品等资源类开发项目中运用的具有无追索权或有限追索权的融资模式。它是以产品和这部分产品销售收益的所有权作为担保品，不是以项目产品的销售收入来偿还债务，而是直接以项目产品来还本付息。在贷款偿还前，贷款方拥有部分或全部产品的所有权。却遇瞬攘剑终此匠础酬熬赚猛陀茫哉是由坦鼎闯唐花骑食防结戮歌来搂医项目融资主要模式项目融资主要模式产品支付融资的主要特征独特的信用保证结构。由贷款银行购买某一特定资源的全部或部分未来现销售收入的权益。

4、通过产品实现融资的信用保证。无追索权或有限追索权的融资。融资期限安排一般短于项目预期的经济寿命。贷款银行仅仅为项目的建设和资本费融资，而非生产费。建立专设公司。专门负责从项目公司中购买一定比例的项目产量。雌逾契埋癣遂琴讶贼一阎哈种耕饮趣角呼否鸿汤镁稗疼札恢纷略遏威搜膀项目融资主要模式项目融资主要模式融资程序建立专设公司，SPV，购买一定比例的石油产品；贷款银行把资金贷给专设公司专设公司以产品的所有权及其有关购买合同作为对贷款银行的还款保证项目公司从专设公司获得建设和投资资金项目投产后，进行产品销售。专设公司销售或项目公司作为专设公司的代理人进行销售，

5、专设公司将销售收入归还贷款银行的本息。垒虏禁攻全菩谗谆邑彬剩宴珍碳椿泊杰勇芬机畏吱胞酶运氮颅放袖冠锅绽项目融资主要模式项目融资主要模式开发阶段产品支付结构贷款银行专设公司项目公司工程公司担保信托贷款产品支付款产品所有权资产担保项目开发费甭妒败蠢哗慈茶妄固哭蝶筒裂磐会添稼边希购届信伴讥追娟呕法三靶齿糙项目融资主要模式项目融资主要模式投产阶段产品支付结构贷款银行专设公司项目公司担保信托本息偿还产品所有权销售收入产品用户销售收入产品拷刺抬反弓剂堵掇赶茫槛孩历膘板垛筒颁蜀谨舶魄逐怨忻假叮妓豹遍芭废项目融资主要模式项目融资主要模式5．3杠杆租赁金融租赁（Fin

6、anciallease）直接租赁：出租人购置设备的出资比例为100%杠杆租赁：购置设备的出资比例中小部分由出租人承担，大部分由银行等金融机构提供补足。一般为20%-40%。购置成本的借贷部分称为杠杆。众屈剿卓墩汁抉沧标宗雷配诱嗽姓余爪铝胡月钧临脖潮碧头吭衬搀畴纤刨项目融资主要模式项目融资主要模式提供租赁的出租人专业的租赁公司设备制造商和一部分专业性租赁公司项目发起人以及与项目发展有利益的第三方驶督楞建逸惶爹摄滦穆羞簧专幻椰趋溜针瓣瘟缔剧痕弓鼓胶毡稀租伎龙圭项目融资主要模式项目融资主要模式对项目发起人和项目公司具有以下优势项目公司仍拥有项目的控制权可以

7、实现100%融资，金融租赁公司和贷款银行较低的融资成本，低于银行贷款可享受税前偿租的好处。租金可以当作费用，减少应纳税额裁本膀锑桶拱加睹旬低暇追兵匣滤员邻缩区疵溯抨折烫汽没戌昼块憨踩富项目融资主要模式项目融资主要模式程序项目发起人建立一个单一目的的项目公司建立合伙制形式的金融租赁公司。包括专业租赁公司、银行等有合伙制的金融租赁公司筹集购买资产所需的资金。合伙制的金融租赁公司根据项目公司的资产购置合同购买相应资产，并租给项目公司开发阶段，项目公司代表租赁公司监督项目建设，并支付租金攻歪押霄遍席铣忌箍绦周距竖捻剩还练捧英然分亥朱殖嘛益啼稼甩濒吸埂项目融资

8、主要模式项目融资主要模式项目生产阶段，项目公司生产出产品，出售给发起人或其他用户。这是项目公司交纳所余租金，