控制人变更与审计师变更涂国前

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1、控制人变更与审计师变更涂国前重庆大学经济与工商管理学院15025355091tuguoqian@gmail.com控制人变更与审计师变更摘要：本文以1997-2009年中国A股上市公司为样本，研究公司控制人变更（包括控股股东变更、董事长变更、总经理变更）与审计师变更之间的关系。实证研究发现，控制人变更与审计师变更正相关，控制人变更越彻底，审计师变更的可能性就越大；如果新任控股股东是外省地方国有，则变更后的审计师更可能是新任国有控股股东当地的小所。关键词：控制人变更审计师变更审计师选择一、引　言关于审计师选择的文献主要从信号理论

2、、代理成本、法律风险、事务所专长、制度环境等角度研究审计师选择行为。这些文献的一个立足点是：是公司在选择审计师，或者审计师在选择公司。鲜有文献关注的问题是：是否公司控制人在选择审计师。本文的目的就在于提供证据，表明公司控制人（包括控股股东、董事长、总经理）在审计师选择问题上扮演重要角色。考虑到公司控制人类型与审计师选择的内生性问题，本文以控制人变更的公司为样本，研究控制人变更是否导致审计师变更，以及新控制人如何选择审计师。关于审计师变更我们通常所说的审计师变更，是指承接某一公司财务报表审计业务的会计师事务所发生变更，而不是指签

3、字注册会计师发生变更。从审计师变更的必要性来看，审计师变更可分为自愿性变更和强制性变更。当某一公司的前任审计师由于暂停执业或解散等原因，无法继续承接该公司的审计业务时，公司即会发生强制性审计师变更。除此之外发生的审计师变更为自愿性审计师变更。绝大多数关于审计师变更的研究都是关注自愿性审计师变更。的已有文献主要关注审计意见购买问题，即公司管理层希望采取更为有利的会计处理方法、或收到更有利的审计意见，从而变更审计师，这可能损害审计师独立性，降低审计质量。国内外大量研究发现，收到非标意见的公司更可能变更审计师。不过，审计师变更是否达

4、到了购买审计意见的目的，已有的研究并没得出一致结论。在本文样本中，上年度收到非标意见，本年度变更审计师的样本，本年度仍然收到非标意见的概率为64.1%，上年度收到非标意见，本年度未变更审计师的样本，本年度仍然收到非标意见的概率为64.0%，两者非常接近。如果审计师变更无法达到购买审计意见的目的，收到非标意见的公司为什么还要变更审计师？这是否另有“隐情”？根据笔者的统计（见表1），收到非标意见的公司往往业绩较差，业绩较差的公司也更可能发生控股股东变更、董事长变更、总经理变更。那么，收到非标意见的公司变更审计师，是否在一定程度上是

5、由于公司业绩差，或者由于控股股东变更、董事长变更、总经理变更？本文对1997-2009年的14407个样本研究发现，公司控制人（包括控股股东、董事长、总经理）变更与审计师变更正相关，如果控制人变更越彻底（如控股股东、董事长、总经理同时变更，或者前后两任控股股东不受同一政府控制，或者新任董事长、总经理来自公司外部），审计师变更的可能性就越大。本文还发现，控股股东和审计师都变更的公司，如果前后两任控股股东不在同一省份，则与新控股股东为民营的样本相比，新控股股东为地方国有的样本更可能将审计师变更为其自身所在地的审计师，并且选择的审计

6、师规模较小。已有文献主要关注公司选择审计师、公司变更审计师，本文则是从控制人角度研究审计师变更和审计师选择，这对于审计师选择、审计师变更等方面的文献是一个有益的补充。二、文献回顾与理论分析（一）审计师选择关于审计师选择的信号假说认为，企业选聘大规模会计师事务所，可以更好地降低企业内外部信息的不对称程度。PittmanandFortin(2004)发现，刚上市不久的公司选择大所，可以提高财务报表的可信度，从而降低借款成本。关于审计师选择的代理理论认为，审计是一种降低代理成本的机制，代理成本越高，企业对独立审计的需求越强烈（Cho

7、w，1982）。SimunicandStein(1987)、Lennox(2005)以管理层持股比例衡量代理成本，研究代理成本与审计需求之间的关系。FanandWong(2005)以大股东的控制权与收益权分离程度作为代理成本指标,考察了大股东与小股东之间代理成本对企业外部审计服务需求的影响，他们发现，大股东的控制权与收益权分离程度越高(即代理成本越严重)，企业越有可能聘请“五大”。曾颖、叶康涛(2005)以第一大股东持股比例衡量代理成本，发现代理成本较高的上市公司更有可能聘请“四大”。孙铮、曹宇(2004)发现，国有股、法人股

8、及境内个人股股东促进上市公司选择高质量审计的动力较小；境外法人股及境外个人股股东为了维护自身的利益，很积极地对上市公司进行监督，促使上市公司管理人员去选择高质量的注册会计师。Berton(1995),MacDonald(1997),Shu(2000),廖义刚、孙俊奇、陈燕(2