金融危机下的投资担保与对策

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1、金融危机下投资担保业现状及对策一、投资担保相关概念及我国投资担保业的发展二、中国投资担保业的SWOT分析三、金融危机蔓延形势下担保机构的风险防范和发展四、当前形势下担保机构风险防范和发展对策摘要：为解决中小企业融资困难的问题，在国家制度和政策引导下，各地、各种类型的投资担保公司应运而生。

2、然而，自从美国信贷危机爆发以来，金融海啸逐渐扩散到实体经济,一些中小企业在资金链断裂的呼喊声中纷纷倒闭，尚在生存的一些中小企业虽然维持经营，但盈利能力降低，亏损面增大，还款能力减弱……一头联系着银行，一头联系着中小企业的担保机构面临着前所未有的挑战

3、，潜藏着巨大的担保风险。本文结合目前金融危机的背景，根据我国投资担保行业的发展现状和具体国情，分析了信用担保机构的风险，并针对现存问题提出了风险防范和发展对策。一、投资担保相关概念及我国投资担保业的发展（1）投资担保的概念【1】梅强,谭中明中小企业信用担保理论、模式及政策[M].北京:经济管理出版社,2002.397-398.担保是保证债务履行的一种法律制度,具体是指法律规定的或者当事人约定的确保合同履行的方式。贷款信用担保是资金融通领域中的一种担保方式,它是指应债务人的请求,担保人与贷款人(债权人)约定,当债务人未履行或不能履行债

4、务时,担保人要依照约定代为履行债务民事行为。贷款担保是银行和其他金融机构转嫁风险的一项措施。《中华人民共和国商业银行法》中明确规定,担保贷款为商业银行发放贷款的主要方式,并将逐步取代传统的信用贷款方式。（2）我国投资担保业的发展自1992年我国开始进行中小企业信用担保实践以来，在经历了1999年由政府推动的规范试点阶段、2000年的担保体系逐渐完善阶段、2001年的规避风险金融创新阶段和近两三年的迅速膨胀发展阶段之后，目前我国服务于中小企业的融资担保机构已有相当规模，主要有政策性互助性和商业性担保机构3种类型，从全国范围看，大约有7

5、0%的担保公司还同时兼营其他投资类业务。从总体上来说，投资担保工资在为解决中小企业融资难的问题、推动健全社会信用机制、实现良好的经济效益和社会效益等方面都做出了相当大的贡献，也取得了很大的成绩。然而，良莠不齐的担保行业建设体系、没有明确的全国或地区性的监管机制、相关法律法规的滞后、企业信用缺失这些深层次的原因，已经在目前担保公司迅猛发展的过程中造成了很多问题。央行有关资料显示，截止到2002年9月末，国有独资银行对中小企业的贷款额为3.7万亿元，占各项到款额的53%。但由于立法相对滞后、企业诚信问题、信用担保模式尚未形成共识，这些因

6、素极大的制约了这个行业的发展。（3）担保公司的存在意义1，有效改变低端信贷市场结构没有还款能力的企业往往愿意以高利率为条件进行借款，从而将具有真实还款能力需求的企业排挤出信贷市场，使得银行面临着一个“柠檬市场”，充满了巨大的风险。担保公司的介入则能有效地改变“柠檬市场”的市场结构：银行在收到担保企业出具的担保函后，担保公司就已对贷款项目进行了考察，由于担保公司在对贷款企业的核保方面具有天然的信息优势，不仅能对企业资产状况、项目发展前景等“硬信息”有充分的把握，对贷款企业的信誉状况、经营能力大小以及未在财务报表上反映的资产等“软信息”

7、也有比较清晰的了解，基本能够判断出该企业是否具备真实的偿债能力。因此，经过担保公司的筛选后，已基本将没有真实还款能力的企业排除在信贷市场之外，这就极大地降低了银行面临的逆向选择风险。2，充分约束借款人行为边界担保公司对贷款进行担保后，能及时、充分掌握会员企业贷款的使用和还款情况，高度关注担保公司的运作，并对借款人进行严格监督以确保公司资本的安全性。同时，违约者一旦恶意违约，会受到担保公司强有力的追偿，这样违约者损失的不仅仅是贷款担保机会永久的丧失，更为重要的是企业主以地缘和业缘为基础形成的人脉关系网。因此，硬软两种约束机制的作用使得

8、银行面临的道德风险最小化。3，有效降低银行放款成本商业银行在接受由担保公司担保的贷款申请后，无需花费大量的人、财、物力收集企业的诸如信誉、资产规模等基础信息，为适当简化并加快审核程序、形成批量组合贷款创造了有利条件，从而实现规模贷款成本递减。一、中国投资担保业的SWOT分析（1）中国担保行业的优势1，信息比较优势担保公司一开始的定位就是中小企业融资提供服务,绝大多数担保公司是地方性机构,专门为地方中小企业服务。由于地缘、血缘及其长期的合作关系,担保公司对地方中小企业经营状况的了解程度比银行更多,这有助于缓解存在于担保公司与中小企业之

9、间的信息不对称问题,也是担保公司的优势所在。2，担保机构具有比较强的适应性由于担保公司在成立初期,就把自己的客户定位为本区域内的中小企业,再加上担保公司在客户信息资源和地理方面的优势,使得他们把中小企业这类客户资源作为自身发展的源泉和