【5A文】企业债融资介绍.ppt

《【5A文】企业债融资介绍.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、企业债券融资介绍企业债券融资建议书目录第一章第二章第三章企业债券发行概述2企业债券融资优势11企业债券发展现状161第一章1.11.21.31.41.51.61.7债券市场环境构资企业债券发行条件企业债券发行增信方式企业债券发行中介机构职责企业债券发行主管机融职责建议书企业债券发行核准程序企业债券发行申报材料清单企业债券发行工作时间安排21.1企业债券发行条件财务指标募投项目其他条件净资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益

2、)的40%资产投资项目的，应建议书净利润条件：最近三年连续盈利，且平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全用于固定企业债券融符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%用于收购产权（股权）的，比照该比例执行用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态最近三年没有重大违法违规行为3土地企业债券融资建议书1.2企业债券发行增信方式第三方担

3、保常见专业担保公司担保增信方方式股权质押担保应收帐款质押担保由发行人之外的独立第三方出具担保函为企业债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保由专业的担保公司出具担保函为企业债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保以发行人或其下属子公司自有土地作为抵押资产对企业债券进行抵押担保以发行人或其下属子公司拥有的上市公司或非上市公司股份作为质押资产对企业债券进行质押担保以发行人与当地政府签署的BT协议产生的应收账款作为质押资产对企业债券进行质押担保4律师展开尽职调查解决交易法律问题出具法律意见书1.3企业债发行中介机构职责主承销商协调各中介机构，开展尽职调查设

4、计债券发行方案，撰写申报材料组建承销团，并承担余额包销责任协助安排债券发行后的上市交易及后续服务向中介机构提供建议书发行人企业债券融所需信息、资料和数据决定债券发行方案评级机构展开尽职调查出具企业债券评级报告债券存续期内进行跟踪评级会计师出具发行人近三年连审的审计报告出具担保人（如有）审计报告51.4企业债券发行主管机构职责中国人民银行中央国债登记结算公司企业债券利率定价方案审核银行间市场证监会交易所承销团承销资格审核直接负责企业债券交易所上市审批国家发改委全面负责企业债券发行审批企业债券融资建议书会签监管职能国家发改委在企业债券发行审批中处于主导地

5、位61.5企业债券发行核准程序主承销商协助发行人制作发行申请材料、组织承销团，各中介出具相应报告或函件人民银行、证监会对发行材料进行会签申请上报地方企业省级发改委转报企债发行申请材料中央企业企业债券融资建议书会签国家发改委对发行申请材料进行核准下达批文71.6企业债券发行申报材料清单申报材料1、省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件2、发行人关于本次债券发行的申请报告3、主承销商对发行本次债券的推荐意见4、债券发行可研报告5、发债资金投向的有关原始合法文件6、发行人近三年连审的审计报告7、担保人最近一年财务报告及最近一期财务报告（如有）8、公司债券募集说明书9

6、、公司债券募集说明书摘要10、承销协议11、承销团协议12、第三方担保函（如有）13、资产抵押有关文件（如有）14、信用评级报告15、法律意见书16、发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件17、中介机构从业资格证书复印件18、本期债券发行有关机构联系方式责任人企业债券融资建议书发行人发行人、主承销商主承销商主承销商发行人会计师事务所担保人主承销商主承销商发行人、主承销商承销团成员担保人发行人评级公司律师事务所发行人有关中介机构主承销商8选定相关中介机构准备发行申请相安排债券担保安排信用评级获得经审计的近获得发行批文1.7企业债券发行工作时间安排申报材料

7、制作阶段：指自中介机构进场起，至正式上报债券发行申报材料，控制在15日左右发行报批阶段：指自材料上报起，至获得国家发改委发行批文之日结束，控制在80日左右债券正式发行阶段：指自获得发行批文起，至债券募集资金划至发行人指定账户之日止的天数，控制在8日左右债券上市阶段：指自债券发行结束起，至债券在银行间债券市场上市之日止的天数，控制在5日左右债券上市（5日）正式发行及资建议制作上市申请材料办理转托管手续刊登上市公告上市交易T+104日－T+110日发行审核（80日）材料制作（15日）上报整套发行申请材料跟踪审批进程反馈意见的回复关材料