浙江农村合作金融机构盈利能力研究

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⑧论文作者签名：指导教师签名：论文评阅人1：评阅人2：评阅人3：评阅人4．评阅人5：答辩委员会主席：委员1：委员2：委员3：委员4：委员5： 浙江大学研究生学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得逝婆盘堂或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。学位论文作者签名逢凌萝签字魄力D年7月，目学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解滥鎏盘堂有权保留并向国家有关部门或机构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝婆盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书)学位论文作者签名：童凌耄导师签名：签字日期：勿B年7月，日乡茧艺签字日期：乙口p年(7月J日 浙江大学硕士学位论文致谢本论文是在导师黄燕君教授的亲切关怀和悉心指导下完成的。论文从选题到资料的收集，从研究思路到最终定稿，每个环节都凝聚着黄老师的心血。正是黄老师的谆谆教导，我的论文才能够顺利完成。黄老师细致严谨的治学精神和深邃的学术思想深深地感染和激励着我，这将使我终受益。在论文完成之际，衷心的感谢黄老师对我的指导。感谢同班同学，在两年多的读硕期间给我的帮助!感谢工作单位的领导和同事，正是你们的理解和支持，我才能够顺利完成学业!感谢我的父母、丈夫和孩子。在三年的学习中，你们给予了最大的理解、支持和鼓励! 浙江大学硕士学位论文摘要摘要近些年，随着国家在国民经济各领域实施的一系列体制改革，中国银行业的改革与发展也引起了人们越来越多的关注。经过30多年的中国金融体制改革，目前我国已经基本上形成了以商业性金融为主，农村合作金融和政策性金融为辅，各种非正规金融作为补充的金融服务体系。农村信用社作为我国金融体系的重要组成部分，农村金融的主力军，它在支持农村经济发展、解决农户日常融资需要以及扶持农村中小企业发展方面一直发挥着积极作用。农村合作金融机构的盈利能力是衡量其竞争力和影响力的重要标准，只有盈利能力提高了，才能不断优化其资本结构，增加抗击风险的能力，促进农村合作金融机构可持续发展，发挥其在促进中国农村经济更好、更快发展中的作用。本文从浙江省农村合作金融机构盈利能力现状和存在的问题入手，对影响盈利能力进行了理论分析和案例分析，在理论分析部分，主要从自身因素、行业因素和宏观因素等三方面进行阐述，结果表明短期内对浙江省农村合作金融机构盈利性影响最大的还是以资产规模、资产质量、资本状况、盈利结构和费用管理水平为主的内部经营管理因素，至于行业因素和外部宏观经济因素虽然对总体盈利性有一定的影响，但其影响程度要远远小于自身因素的作用。在案例分析部分，选取浙江省一家农村合作银行，对其2010．2012年三年的各项资产(负债)的收益(成本)情况进行逐项分析，对中间业务收入和业务及管理费用进行深入剖析，并得出各项业务的利息净收入、中间业务收入占比、信贷资产质量以及业务及管理费的管理水平是影响盈利能力的主要内部因素，且对具体影响程度进行了度量。本文还运用了比较分析方法，对浙江省农村合作金融与11家同业，包括5国有银行、3家股份制银行和3家中小银行，选取了利润总额、净利润、资本利润率、资产利润率和成本收入比等5个指标近三年的情况进行了比较分析，从比较分析中判断浙江省农合机构与他行同业之间盈利能力方面存在的优势和弱势。最后，根据本文论述提出提高浙江省农村合作金融机构盈利能力的政策建议。关键词：盈利能力；影响因素；农村合作金融机构II 浙江大学硕士学位论文AbstraetAbstractInrecentyears，withaseriesofstructuralreformsofthecountryinvariousfieldsofthenationaleconomy，thereformanddevelopmentofChina’Sbankingsectorhasattractedmoreandmoreattention．After30yearsofChina’Sfinancialsystemreform，Chinahasbasicallyformedafinancialservicesystemwhichtakescommercialfinanceasprinciplething，ruralcooperativefinanceandpolicyfinancesecond，avarietyofinformalfinanceassupplementary．RuralcreditcooperativesasanimportantcomponentofChina’Sfinancialsystemandasthemainforceinruralfinance，itplaysapositiveroleinsupportingruraleconomicdevelopment，meetingfarmer’Sdailyfinancingneedsandassistingthedevelopmentofruralsmallormedium．sizedenterprises．Theprofitabilityofruralcooperativefinancialinstitutionsistheimportantstandardtomeasureitscompetitivenessandinfluence．Onlyifimprovestheprofitability，canconstantlyoptimizeitscapitalgearing，increasetheabilityofwithstandingrisk，promotethesustainabledevelopmentofruralcooperativefinanceandthusbringintoplayitsfunctioninruraleconomy’Sbetterandfasterdevelopment．ThepaperstartswiththepresentsituationandcurrentproblemsofruralcooperativefinancialinstitutionsinZhejiangProvince，andcarriesoutthetheoryandcaseanalysiswhichaffectprofitability．Inpartoftheoryanalysis，thepapermainlyelaboratesfromtheperspectiveoftheinstitution’Sownfactor，industryfactorandmacroscopicfactor．TheresultshowsthatinshorttermthebiggestinfluencefactorstotheprofitabilityofruralcooperativefinancialinstitutioninZhejiangareinnermanagementfactors，suchaspropertyscale，propertyquality，capitalposition，profitabilitystructureandlevelofcostmanagement．Astotheindustryfactorandmacroscopicfactor，althoughtheydohavesomeinfluencetotheoveralprofitability，theinfluencedegreeisfarsmallerthanitsownfactor．Inpartofcaseanalysis，thepaperselectsoneruralcooperativebankinZhejiang，analyzesthreeyears’assets(1iability)income(cost)in2010-2012termbyterm，deeplydissectstheintermediatebussinessincomeandbussinessandadministrationcostandcometotheconclusionthattheinterestnetincomeineveryIII 浙江大学硕士学位论文Abstractbusiness，intermediatebusinessincomeproportion，creditassetqualityandbusinessandadministrationcostarethemaininnerfactorstoinfluencetheprofitability．Furthmore，thepapermeasurestheirparticularinfluencedegree．ThepaperalsoappliesthecomparativeanalysismethodwhichcomparestheruralcooperativefinanceinZhejiangwith1banksinthesamebusiness，including5state—ownedbanks，3shareholdbanksand3intermediateandsmallbanks．Thepaperselectsfiveindexintherecentthreeyears，totalprofit,clearprofit，returnoncapital，returnonassetsandcostincomeratio，todothecomparativeanalysis．Throughthecomparativeanalysis，thepaperjudgestheadvantagesandweaknessbetweenruralcooperativeinstitutioninZhejiangandotherinstitutionsinthesamebusiness．Intheend，basedonthepaper，theauthorputsforwardsomepolicysuggestiontoimprovetheprofitabilityofruralcooperativefinanceinstitutionsinZhejiang．Keywords：profitability；influencefactor；TheruralcooperativefinancialinstitutionIV 浙江大学硕士学位论文目次日次勇∈谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯I摘罩}⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。ⅡAbstract⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．III目次⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．V1jl昔论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11．1研究背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．11．2研究意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一21．3研究思路和框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．31．4本文的创新点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一42国内外相关文献回顾⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯52．1相关概念解释⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．52．2国外关于商业银行盈利能力的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯52．2．1关于商业银行竞争力的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯52．2．2关于商业银行盈利能力评价指标和影响因素的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯62．2．3关于商业银行盈利能力评价方法的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯82．3国内关于商业银行盈利能力的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．92．3．1关于商业银行竞争力的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯92．3．2关于商业银行盈利能力评价指标和影响因素的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯一102．3．3关于商业银行盈利能力评价方法的研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．123浙江农村合作金融机构盈利能力现状及问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。143．1浙江农村合作金融机构盈利能力现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯143．2浙江农村合作金融机构盈利能力存在问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯163．2．1扶持政策与履行责任不匹配导致经营成本增加⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯163．2．2竞争环境加剧导致收益水平下降⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯173．2．3自身管理水平较低影响盈利提升空间⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．174浙江农村合作金融机构盈利能力影响因素及案例分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。194．1盈利能力影响因素的理论分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯194．1．1影响盈利能力的自身因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯194．1．2影响盈利能力的行业因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯224．1．3影响盈利能力的宏观因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯234．2盈利能力影响因素的案例分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯254．2．1各项资产(负债)的收益(成本)分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．25V 浙江大学硕士学位论文目次4．2．2中间业务收入分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．314．2．3业务及管理费分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．324．2．4案例结果分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．335浙江农村合作金融机构与商业银行的盈利能力比较及启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯355．1利润总额和净利润的增长率比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯355．2资产收益率和资本收益率的比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯365．3成本收入比的比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯385．4启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．396提高浙江农村合作金融机构盈利能力的政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯416．1采取合适的政策调控和监管方式，营造良好的外部市场环境⋯⋯⋯⋯⋯4l6．2加强与政府部门的主动沟通，争取财政资源和政策优惠⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯416．3加强自身能力建设，拓展业务发展平台，提升盈利空间⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯426．3．1巩固现有市场，做好传统业务营销⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．426．3．2利用现有平台，做好创新业务拓展⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．446．3．3进行流程改选，优化资产结构，提升资金利润率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一456．3．4合理财务预算和强化控制手段，提高收入支出的有效配比⋯⋯⋯．．467小结与结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．47参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．49VI 浙江大学硕士学位论文绪论1绪论1．1研究背景近些年，随着国家在国民经济各领域实施的一系列体制改革，中国银行业的改革与发展也引起了人们越来越多的关注。金融作为整个国民经济发展的血液，为一国的经济发展提供着重要的资金支持，金融在现代社会经济的发展中发挥着无可替代的重要作用，经过30多年的中国金融体制改革，目前我国已经基本上形成了以商业性金融为主，农村合作金融和政策性金融为辅，各种非正规金融作为补充的金融服务体系。农村信用社作为我国金融体系的重要组成部分，农村金融的主力军，它在支持农村经济发展、解决农户日常融资需要以及扶持农村中小企业发展方面一直发挥着积极作用。1952年，在浙江慈溪县南山乡诞生了全省第一个农村信用社，自此奔波在浙江大地上的老农金们与农民守望相助，给广大百姓留下深刻印象，农信社也被誉为离农村最近、与农民最亲、为农民服务最好的金融机构。2003年以来，浙江农信改革发展取得显著成效，已全面建立了以股份合作制为主要产权基础、多种组织形式并存的“浙江农信”。至2012年8月，全省共有38家农村信用联社、38家农村合作银行、5家农村商业银行共81家县(市、区)行社，已发展成为全省支农支小最多、网点覆盖最广、资产规模最大的地方金融机构。经过近些年的改革和发展，浙江省农信系统在资产质量、风险管理和公司治理等许多方面都取得了长足的进步，其盈利能力也得到不断的提高，在过去八年，存贷款年均增长率约为18％，利润年均增长率约为39％。但是，不可否认，仍存在不少问题，如金融品种不齐全，中间业务发展缓慢，各类硬件设备落后，从业人员素质相对较低。而且，2006年底，由于农村金融市场准入政策放宽，农村金融体系将日趋完善、日渐丰富，农村信用社“一枝独秀”的经营格局己被打破，农村金融市场逐渐呈现主体多元化的竞争态势。一是农村资金互助会、专业贷款公司以及村镇银行等新型农村微小型金融机构的纷纷成立必将抢占农信社的客户与市场份额。二是邮政储蓄银行的成立直接冲击农村信用社。遍布城乡的邮政储蓄网点组成其分支机构，是目前我国分支机构体系最多的全国性金融机构。它必将成为农村信用社最强有力的竞争对手。三是国有银行对基层支行下放 浙江大学硕士学位论文绪论经营权，股份制银行加快了在县域布点的步伐。这些，都对当前农村合作金融机构单一的盈利模式提出了更高的挑战。农村合作金融机构的盈利能力是衡量其竞争力和影响力的重要标准，只有盈利能力提高了，才能不断优化其资本结构，增加抗击风险的能力，促进农信系统可持续发展，发挥其在促进中国农村经济更好、更快发展中的作用。同时，盈利能力的提高也是当前股份合作制为主要产权基础的农信系统股东回报的需要，是实现股东权益的根本保证，因此，从长远的角度来看，在合理控制风险的前提下，应该坚持盈利性作为其最终的经营目标。目前，在竞争白热化的环境下，提升自身的盈利水平是不可回避的主题。而且，在面临着服务群体需求日趋多样化和高层次化的同时，伴随着金融利率市场化、金融机构全能化经营改革步伐的加快，农村合作金融机构面临着前所未有的挑战。在挑战与机遇并存的中国金融市场，对农村合作金融机构盈利能力的研究分析是具备实际意义的研究课题。1．2研究意义盈利性、安全性和流动性作为商业银行经营管理的三大基本原则，盈利性一直处于核心的地位，是商业银行经营管理的第一大原则。盈利能力的提高可以最大限度地充实资本，就当前而言，留成收益是浙江省农合机构资本补充最主要的、持续稳定的来源渠道，也是成本较低、限制较少的资本来源，是农信系统资本补充渠道的首选，过去八年，我系统通过内源留存收益形成357亿元资本，大大增强了控制和抵御风险的能力。农村合作金融机构作为金融体系中的重要组成部分，其业务主要以传统的吸收存款和发放贷款为主，存贷的利息差成为了最主要的利润来源。作为农村金融服务的主力军，农信机构在农村金融服务体系中一直处于领头地位，为中国农村经济的发展提供了必要的金融支持。但是，由于许多的主客观原因，在自身体制改革中，也暴露出了大量问题，与其他的金融服务机构相比较而言，农信机构的盈利能力提升空间相对较窄，不具备较强的市场竞争能力，普遍存在着业务拓展能力不足、业务水平提升困难以及产品创新能力不足等多方面的问题，因此，增强盈利能力是持续稳定发展的基石，是解决其他难题和提高竞争力的关键。浙江省是我国经济发展水平比较高，经济主体比较活跃的省份，金融发展水平在全国处于领先水平，拥有众多的金融服务机构，浙江农村合作金融机构的2 浙江大学硕士学位论文绪论发展模式将对我国其他省市具有很好的示范作用。因此，本文通过基于浙江农村合作金融机构盈利能力的分析，一方面通过科学的盈利能力指标系统，可以更加系统全面的反映出当前农合机构的整体盈利能力状况，使其看到自身的弱点，并以此为基础，改变传统管理方式，寻求新的利润增长点，提升盈利能力水平，购建盈利突出、风险可控的现代化可持续发展的农信机构，为全省乃至全国经济发展做出应有的贡献。另一方面，通过案例分析，选取一家农村合作银行近三年的资产收益情况、负债成本情况以及财务收支状况，探索和完善利润增长的模式，提出相应的对策建议，这对全省农信机构以及整个金融业将具有很好的示范用，同时也是我国理论研究的需要。因此，该课题的选择有着重要的理论和现实意义。1．3研究思路和框架本文总共分为七部分。第一部分是绪论，简要介绍一下研究背景与意义，本文的研究思路与框架以及文章的创新点。第二部分是国内外相关文献回顾，分为三部分来进行阐述，一是相关概念解释；二是国外关于商业银行盈利能力的研究；三是国内关于商业银行盈利能力的研究。对国内外的研究文献中有从三个方面加以展开：商业银行竞争力的研究、商业银行盈利能力评价指标和影响因素的研究和商业银行盈利能力评价方法的研究。第三部分从浙江农村合作金融机构盈利能力的现状入手，分析农村合作金融机构存在的问题和难处。第四部分是全文的重点。对盈利能力的影响因素分别进行理论和案例分析。理论分析方面，主要从自身因素、行业因素和宏观因素等三方面进行阐述，案例分析方面，选取浙江省一家农村合作金融机构，对其2010．2012年三年的各项资产(负债)的收益(成本)情况进行逐项分析，对中间业务收入和业务及管理费用进行深入剖析，从而找出问题的症结。第五部分比较分析，通过与1l家商业银行，选取5个指标，进行比较分析，从中得到浙江省农村合作金融机构与他行同业之间的强弱点。第六部分针对前面的研究论述对如何提高浙江省农村合作金融机构盈利能力提出政策性建议。气 浙江大学硕士学位论文绪论第七部分小结与结论。对全文的一个全面回顾和总结。1．4本文的创新点以往的研究主要集中在国有商业银行等，专门针对于农信系统盈利能力的研究非常少，未能形成较为完善的理论体系和框架。(1)本文从理论和案例分析两个方面较为系统地探讨了浙江农村合作金融机构的盈利能力的影响因素。尤其是案例分析方面，选取了浙江省一家农村合作金融机构，分析了该行近三年的资产收益情况、负债成本情况以及财务收支状况，系统、详细的评价了其盈利能力，进而探索和完善利润增长的模式。(2)运用比较分析方法，将浙江省农村合作金融机构与11家同业，包括5国有银行、3家股份制银行和3家中小银行，通过指标体系的设计，深入探讨并设计出适合农信系统盈利能力的评价方法和评价的指标体系，选取了利润总额、净利润、资本利润率、资产利润率和成本收入比等5个指标近三年的情况进行了比较分析，从比较分析中判断浙江省农合机构与他行同业之间盈利能力方面存在的优势和弱势。 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾2国内外相关文献回顾2．1相关概念解释“浙江农信”目前是由浙江省内38家农村信用联社、38家农村合作银行、5家农村商业银行共81家县(市、区)行社组成，已发展成为浙江省支农支小最多、网点覆盖最广、资产规模最大的地方金融机构。浙江农信跟商业银行一样，是以经营存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。它以金融资产为主要经营对象，通过金融负债筹集资金，向客户提供多功能、综合性服务。主要有四种功能：信用中介、支付中介、信用创造和金融服务。为此，主要有四种业务：资产业务、负债业务、中间业务和表外业务。而其利润就来自于这几大主要业务和几大功能，业务能力直接影响着盈利能力。盈利能力也称收益能力，是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。对于经营者来讲，通过对盈利能力的分析，可以发现经营管理环节出现的问题。对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。2．2国外关于商业银行盈利能力的研究2．2．1关于商业银行竞争力的研究商业银行竞争力是银行综合能力的体现，而盈利能力是竞争力的重要组成部分，在降低风险的基础上如何增强盈利能力，是提升竞争力的关键之一，同时只有竞争力得到较大提升，才能持续地增强盈利能力。(1)国外金融监管机构广泛采用CAMELS评级模型评价商业银行的综合竞争力，在联邦储备体系在1994年推出的商业银行检查手册(CommercialBankExaminationManual)中，从资本充足率(CapitalAdequacy)、资产质量(AssetQuality)、管理水平(Management)、盈利能力(Earnings)及流动性(Liquidity)五个方面建立了对银行的考核标准。“骆驼”评级方法要求监管人员在对现场检查结果做出分析后，按照一系列标准对商业银行的经营状况做出综合性评价。目 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾前骆驼评级指标体系的核心内容也被许多其他国家采纳，作为评价各国银行经营状况的主要指标架。(2)标准普尔信用评级：标准普尔信用评级公司对银行评价方法重点考虑两大因素，一是商业风险因素，包括：经济风险、行业风险、市场状况、业务种类及业务地域、管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险、市场风险、融资及资金流动性、资本实力、盈利能力、风险管理、财务的灵活性。穆迪公司是另外一家全球著名的信用评级公司，该公司对银行的业绩评价主要从经营环境、产权及公司治理、品牌价值、盈利能力、风险结构与管理、经济资本和管理重心及战略资方面考虑。(3)国外一些权威的金融刊物、专业评估机构也会对银行的绩效情况进行评价，盈利能力作为考核银行综合能力的重要指标通常也在评估范围内。而权威机构的评价会因为其权威性、独到性、公正性而受到广泛重视。例如英国Ⅸ金融时报》出版的权威刊物《银行家》每年6月都会公布其选出的上年度全球前1000家银行的排行榜以及对每家银行的简要评估报告。因其评估指标最贴近《巴塞尔协议》的要求，故具有较强的权威性与指导意义。《银行家》TOP1000BANKS排名的栏目包括：1)实力。衡量指标为按《(巴塞尔协议》定义的一级资本；2)规模。衡量指标为总资产；3)稳定性。衡量指标为银行资本与资产的比值；4)盈利。衡量指标包括“税前盈利”和“真实盈利增长率”；5)业绩。衡量指标包括股权收益率和资产收益率；评估报告是对排行榜的解释与补充说明，注重从银行的整体表现进行分析，内容通常包括对当期排名情况的成因分析，排名前列的银行的业绩与存在的问题，各区域主要银行上年的经营特点及他们未达到监管标准而采取的措施等等。评估报告中穿插大量分析图表为以增强说明力。其科学的评估工具与手段在绩效评估时值得借鉴。2．2．2关于商业银行盈利能力评价指标和影响因素的研究国外对商业银行盈利能力的研究起步较早，研究的范围也比较广，对于基本理论性的研究，从对于商业银行盈利能力概念界定的研究，到影响盈利能力水平的因素的研究，下面对近几年国外对于基本理论的研究做一简要性概述：AlieaGarcia．Herreroa，SergioGavila，DanielSantabarbara(2009)根据1997．2004年数据对中国四大国有银行、股份制银行、政策性银行以及城市商业f； 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾银行赢利能力进行实证分析，发现资本充足率越高、存款份额越大、x．效率越高的银行盈利越强。同时还指出了银行规模分散有利于提高银行盈利能力。结果表明，中国商业银行盈利能力水平低的一个重要原因是不良资产过多，资本比率较低也导致了盈利能力水平低；中国四家国有和政策性银行的盈利能力水平不高，反而股份制商业银行盈利水平较高。TapiaBA，TasconMT，Fanjul儿(2010)研究债权人权利等级、评级单位信息共享程度与商业银行盈利能力之间的关系，得出结论认为一方面评级单位的参与使得商业银行的资产净收益率(ROA)提高，使得盈利能力提高；但是另一方面信息共享增加了银行之间的竞争，降低了商业银行的盈利能力。Albertazzi，U．，&Gambacorta,L．(2009)研究经济周期中的商业银行盈利能力评价问题，提出的主要盈利能力评价指标有：净利息收入、非利息收入、经营成本、规定、税前利润，区分欧元地区与Anglo．Saxon国家的商业银行盈利能力，并且研究银行内部系统以及整个金融市场结构。Staikouras，wood(2003)以ROA作为衡量银行盈利能力的指标，通过对欧洲13家银行业绩进行分析，结果显示贷款比资产率和贷款损失拨备率与资产回报率负相关，银行资本越高的银行其盈利能力越强，资金缺口比率同样对银行盈利具有显著的正相关关系，利率变化和GDP增长对银行盈利负相关而利率水平与银行盈利正相关，另外作者还发现没有可靠的证据来支持结构一行为一绩效理论和效率假说理论。Fotios，Kynaki(2007)通过考察银行个体因素和银行外部环境对欧盟15个国家本土和外国银行共584家盈利能力的影响因素研究中，发现本土银行和外国银行盈利能力不仅受银行个体因素影响还受金融市场结构和宏观经济情况影响。Smirlock(1985)通过对美国2700家商业银行盈利能力的分析，得出商业银行的市场份额与其利润率之间具有较强的相关性关系，并且二者呈现出正相关，即银行的市场占有份额越大，其利润率越高，而且Smirlock还认为商业银行要获取较大的市场份额，必须要提高自身的经营效率，他的实证检验也验证了当时著名的市场操纵假说。Guru(2002)通过马来西亚1986．1995年17家银行的数据进行研究，将影响银行利润的因素分为内部决定因素和外部决定因素，其中内部因素包括：流动性、管理费用支出、资本充足程度；外部因素包括： 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾所有制结构、外部条件和企业规模等。研究显示影响银行利润的最主要的因素之一是管理费用支出，银行低利润-9高利息率直接相关，通货膨胀率对银行绩效有正效应。Valverde，Fernandez(2007)在对欧洲银行盈利能力的决定因素研究中，使用了包括市场集中度指数、银行风险变量、专业化和多样化变量在内的指标体系，考察了它们对银行利率差、总收入水平和勒纳指数的影响情况。他们认为专业化变量和银行利润显著相关，多样化产出使得银行增加收入，获得更大的市场影响力。2．2．3关于商业银行盈利能力评价方法的研究在研究方法上，国外学者使用多种不同的方法对商业银行的盈利能力进行了研究。早期就开始使用数据包络分析法(DEA)对商业银行效率进行了相关研究。Sherman，Gold(1985)运用数据包络分析法对美国某储蓄银行14家分支机构的进行效率评价研究。在他们的模型中，输出定义为分支机构四种类型的交易的数量；输入指标为为员工、工作空间、工作时间以及后勤开支。通过分析，其中6家分支行被确认为相对有效率的。通过从管理角度的对评价结果进行分析，能获得对某些机构效率低的解释，包括：规模不经济、薄弱的管理、流动性不佳、人员规模不合理等。SufianF，HabibullahMS(2009)采用多元线性回归法研究孟加拉国37家商业银行盈利能力的决定因素，选取具有代表性的指标进行实证研究，结论表明借款程度、信贷风险以及成本因素有积极影响，非利息收入呈现负面影响，银行规模与净资产平均收益率负相关，然而与资产平均收益率与净利息收益率争正相关；除了通货膨胀会对商业银行盈利能力产生负面影响外，其他宏观经济因素对盈利能力没有显著的影响。Maudos(1998)运用随机前沿成本法对西班牙银行业的市场结构与绩效之间的关系进行了分析。结果发现，效率高的企业拥有较高的管理能力或成本控制技术，从而能够更好的降低成本，获得较高的利润，相应地，也能获得较大的市场份额。于是，得出结论：效率是影响银行盈利性的主要因素；市场结构也是影响利润率的一个重要因素。R 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾AriffM，CanL(2008)采用Tobit回归模型研究1995至2004年之间的28家中国商业银行的成本与利润，变量包括银行所有权类型、规模、风险以及外部环境因素，结果表明利润率总是低于成本率。SamyBenNaceur，MagdaKandil(2007)在研究埃及资本充足率对银行盈利能力的影响中考虑到对银行赢利能力的实证分析可能会遭受到两个方面问题的干扰即遗漏变量和内生性偏差的干扰，因此采用了广义矩阵法(GMM)来消除这两方面的问题并把动态的股利政策也考虑在内。Thomas，Lutton(2008)构建了一个简单但是非常实用的分析金融机构盈利能力的测算方法一RGA分析法，这种方法主要是基于对各金融机构盈利的产生能力的因素分析，着重考察影响商业银行盈利能力的各类因素，包括息税前利润，各类成本以及费用、坏账准备构成等，他的这种方法被广泛地采用到分析规模较大的金融机构与小规模的金融机构盈利能力出现差别的主要因素上。2．3国内关于商业银行盈利能力的研究2．3．1关于商业银行竞争力的研究中国银监会于2006年推出了《(中国银行业监督管理委员会非现场监管指引(试行)》。该方法充分借鉴国际通行的“骆驼”评级法，同时结合我国商业银行和银行监管队伍的实际情况，在CAMEL体系基础上再加上市场风险状况敏感度以及其他因素共7个方面对商业银行进行考核，并加大了资本充足、资产质量和管理三大要素的权重。2011年，银监会制定了中国银行业实施新监管标准的指导意见，旨在转变发展方式，提高发展质量，增强银行业稳健性和竟争力。焦瑾璞(2002)在对我国银行业的国际竞争力研究中，根据中国银行业的现状，对国有商业银行与股份制商业银行、国外银行进行比较，建立了以竞争态势、现实竞争力、竞争潜力、竞争环境为框架的指标体系，并将盈利性指标作为构成竞争力指标的重要组成部分。通过对资本利润率、利息收付率、资产利润率、人均利润额等四个盈利性指标作比较，发现国有商业银行的资产和资本创造利润的能力较低，在利息收入方面取得的利润比较少，人均利润方面与股份制银行、国外银行的差距更大。 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾魏春旗和朱枫(2005)提出了颇具启发性的商业银行竞争力理论研究框架，他们分别从技术、流程、组织、制度、人才、文化、战略等七个方面对商业银行竞争力做出了系统的理论解释。2．3．2关于商业银行盈利能力评价指标和影响因素的研究窦育民，李涛(2007)对中国14家商业银行1994-2003年期间的盈利能力进行财务指标对比分析，发现中国四大国有商业银行的ROE、ROA明显低于10家股份制商业银行。实证结果表明商业银行的产权性质是影响商业银行盈利能力的主要因素。从商业银行盈利能力与市场结构的关系来看，商业银行的市场份额越大，其盈利能力越差，反之，商业银行的市场份额越小，其盈利能力越强。因此，建立和完善中国商业银行法人治理结构、提高资产质量和科技含量是提高其盈利能力的关键。刘渝东(1999)通过对我国工、农、中、建四大国有商业银行1991．1997年盈利能力指标(ROA)的趋势分析和因素分析，发现各银行的盈利能力均在不同程度的下降，主要原因是非利息支出增加过多、利差缩小、营业税率调高等。他从两方面提出建议，一是银行自身要采取有效成本措施控制，二是政府和央行应要注意对税率、盈利能力的结构调整，鼓励国有银行在资产负债管理工具上的创新。杨大强(2009)运用资本收益率、资产收益率、成本收入比、不良贷款率和税前利润增长率，对我国14家商业银行的盈利能力进行了研究。通过样本间各项指标的对比分析，文章认为，直接融资的快速发展、高税收、较低的风险管理水平、不良贷款率、外资银行的进入是导致我国商业银行银行能力降低的原因，并提出大力发展中间业务、积极开发个人业务和中小企业贷款业务、促进商业银行转型和加快创新等方式提高盈利能力。付强(2004)选取了我国15家商业银行作为样本，使用1998．2002年的数据，以资产收益率为因变量，以利差资产比、资产费用率、呆帐准备金率、人均资产、资本比率、固定资产比率、存款比率、贷款比率、规模、国有虚拟变量、时间变量为自变量，进行回归分析，结果发现利差资产比、固定资产比率、存款比率与盈利水平存在正向相关关系，资产费用率、呆帐准备金率、国有虚10 淅江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾拟变量、时间变量-9盈利性负相关，人均资产、资本比率和规模-9盈利性之间的相关关系不显著。戴国强，黄岱(2005)通过对9家国内商业银行和4家国外商业银行2003年的净利息收入、其他经营收入、非利息收入占比进行比较，发现我过商业银行中间业务收入较低，并在此基础上提出中国商业银行应提高中间业务收入，大力开展金融创新和发展金融衍生品交易．王志军(2007)通过对20世纪90年代以来美国商业银行赢利能力的发展进行分析，得出美国商业银行利差逐步收窄、利息收入的相对重要性不断降低，非利息收入持续增长、相对重要行不断提高，风险管理水平提高、损失拨备逐年减少，经营效率不断提高、非利息支出得到有效控制的发展特点，并以此作为中国银行业提高盈利能力的参考和借鉴。邵锦华(2002)结合国有商业银行的实际情况，建立了国有商业银行的盈利能力评判指标，包括银行的盈利水平、盈利的来源、与营业相关的费用支出、信息管理的适宜性、维持贷款和亏损准备金的充足性、银行盈利对市场风险、组织结构的合理性及其管理效率和水平。同时，得出如下结论：一是作为国有商业银行财务问题的盈利能力，能够折射出经营管理方面的问题；--是将造成国有商业银行盈利能力较低的原因归纳为组织结构不合理，创新研发能力不足，金融产品的附加值不高。王方宏(2005)从资产收益率、贷款净损失率、净非核心存款依存度、一级资本充足率、总资产增长率等角度，选取了美国50个区域性银行市场1999．2002年的数据，着重分析了美国金融市场的竞争程度对各商业银行盈利能力的影响。根据他的分析方法，得出了一国金融市场越集中，市场的竞争程度越强，则商业银行的盈利能力越强，虽然这可能导致较高的坏账损失，提出了提高银行资本充足率的重要性。因此，他认为要提高我国商业银行盈利能力水平，应加快放松对银行市场的各种限制，尤其是严格的、行政性的市场准人审批制度和对银行资金价格一利率的严格管制，以促进银行之间的竞争，从而推动银行市场整体绩效的提高。黄金秋，屈新和张桥云(2006)着重从银行的资产质量、资本充足度、流动性状况、营运效率、银行规模等5方面的自身因素以及外部环境因素考察了我 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾国商业银行的盈利能力，从中筛选出10个具体指标，对商业银行的盈利能力进行了实证分析，得出银行自身方面影响其盈利水平提高的因素主要有资产质量和技术水平，因此，他们强调应该加强我国国有商业银行在资产质量以及加强业务水平创新方面，提升银行的盈利能力。何羽(2004)认为与国外商业银行相比，我国商业银行中间业务发展既具有一定的优势，又存在明显的不足。基于内外部形势和要求，并结合自身优劣特点，我国商业银行应该实施以价值为目标的管理战略、以增强核心竞争力为目标的创新战略、以市场为导向的营销战略、高素质和高标准的人才战略、以发展为目标的一体化战略，才能应对外部环境压力，抓住市场机遇，在中间业务的竞争中立于不败之地。孙晓东，陈建(2008)分别通过中国上市股份制商业银行与国有银行和外资银行的营业利润率、资产周转率、权益乘数以及ROE等指标的对比分析，找出我国股份制商业银行目前的盈利状况和盈利能力方面存在的优势和劣势，并针对我国股份制商业银行存在的问题，提出了建设性的政策建议。2．3．3关于商业银行盈利能力评价方法的研究比较常用的是采用数据包络分析法(DEA)研究银行效率。魏煜，王丽(2000)利用DEA分析对1997年我国商业银行的效率进行测度，对技术效率、纯技术效率、规模效率和规模报酬进行计算，并和其他新型商业银行的效率进行比较，提出我国商业尤其是国有商业银行应从提高人员素质、控制固定资产成本、合理增加可贷资金三个方面提高效率。孙文合，田岗和李华(2005)基于对商业银行“三性”、杜邦模型和骆驼评价方法(CAMEL)的理论分析，从中筛选出适合我国实际情况的财务指标，并将定性和定量分析有机结合起来，运用因子分析对我国商业银行的经营业绩作出适当的评价。指出与商业化程度高、公司治理结构优以及经营创新能力强的股份制商业银行相比较，无论是在总体上还是在结构上，国有商业银行的经营业绩都存在着诸多不如意之处，缺乏良好的盈利模式和金融创新，面临较大的流动性风险，综合竞争能力远不如股份制商业银行。郁国培(2006)采用杜邦分析法以ROE为核心，对各项指标进行层级分解，将若干个用以评价商业银行盈利能力的指标按照它们之间的关系相互结合，构1’ 浙江大学硕士学位论文国内外参考文献回顾建出一个合理的指标体系，并最终通过ROE作综合反映商业银行如何获得利润。他认为商业银行盈利能力高低不仅仅取决于孤立的盈利能力财务指标，还应当分析其所处的经济环境、竞争对手的手段等等。梁娟，孔刘柳(2012)采用杜邦分析法对净资产收益率指标层层分解，以浦发银行为例，将其效益产生的各个环节与相关财务比例联系起来，指出哪些因素对净资产收益率产生影响，并采用因素分析法对影响净资产收益率的各个指标的具体影响程度进行了度量。结果表明，不利因素为总资产周转率和权益乘数的下降，主要有利因素为主营业务利润率的提升。李双杰，管晓宇(2009)运用因子分析法对2007年11家上市银行的资产收益率、费用利润率、非生息资产率等lO项指标数据进行研究排名，结果表明非国有上市银行位居前列，国有银行出于中游水平。他们得出如下结论：基础资源是国有上市银行的竞争力支柱；国有上市银行虽然具有规模优势，但不具有规模经济；从人均利润指标看，国有上市银行总体上低于股份制商业银行。钟永红，李政(2004)以在我国内地设立分支机构的外资银行作为研究对象，运用生存分析方法(SurvivalAnalysis)对影响在华外资银行盈利能力的因素进行了实证分析。她们发现外资银行在我国的盈利能力不仅受到这些银行自身的发展因素影响，也受东道国经营环境的影响，而且外部环境因素是造成外资银行盈利能力出现大幅波动的最主要因素，因此，她们得出外资银行要实现长期盈利的目标，只有成为被中国国内客户广泛认可的经营机构，更好地融进中国的经济体系和金融文化中，为中国国内企业带来并增加直接经济效益，帮助中国经济改善资源配置，促进资金合理流动，降低金融风险。从上述研究来看，国外学者对银行盈利能力的分析主要集中在对盈利能力的评价指标和影响因素方面以及评价方法上。国内对盈利能力的评价和影响因素的大多数研究，多有侧重，对于商业银行盈利能力的认识仍存在一定的局限性，而且，对信用社的盈利能力研究非常少。以往对农村信用社的研究主要集中在经营理念、市场定位、产权制度改革、法人治理结构等方面。本文将从农村信用社当前开展的各项资产负债业务入手，综合评价其盈利能力，据此分析影响原因并提出针对性的建议。 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力现状及问题3浙江农村合作金融机构盈利能力现状及问题3．1浙江农村合作金融机构盈利能力现状浙江省农村信用合作联社自2004年成立以来，带领81家行社按照打造“功能全面、机制灵活、管理严谨、财务良好”浙江新型农村合作金融的目标，明晰战略定位，突出开拓重点，经营效益持续改善，财务状况逐年增强，实现了大跨越和大发展，至2012年末，利润总额达到225．58亿元，净利润达到169．99亿元，存贷款位居全省银行业首位，分别到达10196．19亿元和7270．71亿元。存款是银行的根基，近三年均保持持续增长的速度，增长率均超过了10％，2010的增长率更是超过了20％，至2012年底，在浙江省银行业率先突破万亿。贷款是利润的最重要来源，也是呈现持续增长的势头，增长率均保持在10％以上，2010年的增长率更是接近了20％。经营效益持续提升，从利润总额和净利润方面看，近几年均保持高速增长态势，尤其是2010年的增长率分别高达32．75％和44．64％。2011年，利润总额突破了200亿元，净利润达到了150亿元。见表3．1和图3．1。表3．1浙江农村合作金融机构近三年盈利能力情况单位：百万元年份存款增长率贷款增长率利润总额增长率净利润增长率201077737020．8854702819．671674932．751289544．64201189312714．8963966016．932021220．671541419．532012101961914．1672707l13．672255811．611699910．2814僦?，，，，，毵彰笤秘／黔挽驻1侈嚣r，笏塞／耀．＼5／黧l』Z‘‘“／＼鼬硼10：I眨t。／霾＼锵』，，，，，-}57蘸／霾r震：霾1l(嬲19哳舶，，，，，，．，，，，，，／l，：跹8笺H；／l，87阁’O存款增长率贷款增长率利润总额增长率净利润增长率目2010日2011口2012I‘111——————III％％％％％％％％％％％∞如鲫加∞如们如加mO 浙江大学硕-3：q：位论文浙江农合机构盈利能力现状及问题资产收益率和资本收益率是衡量财务盈利能力的重要财务指标。资产收益率，也叫资产回报率(ROA)，它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。计算公式为：资产收益率=净利润／平均资产总额*100％。资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明银行利用资产的效率越高，说明在增加收入和节约资金使用等方面具备良好的效果。但资产收益率的局限性在于它不能反映银行的资金成本，而资本收益率(ROE)弥补了资产收益率指标的不足。所以本文同时引用了ROA和ROE两个指标，可以较为明确的反映总体盈利能力的变化状况。另外，成本收入比也是衡量银行盈利能力的重要指标之一，为业务及管理费用与营业净收入的比率，反映银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。拨备覆盖率是衡量银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况，是银行的一个重要指标之一，这个指标主要考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。计算公式：拨备覆盖率=贷款损失准备／(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)。从监管部门对好银行的监管标准来看，浙江省农村合作金融机构近几年的主要财务指标基本都达到好银行的标准。盈利能力不断增强，费用得到有效控制，资产收益率均在1％以上(好银行标准为三l％)，资本收益率基本接近好银行标准(好银行标准为三20％)，成本收入比控制在30％左右(好银行标准为90％)，且呈现逐年下降的趋势。风险抵御能力大幅提高。拨备水平稳步提高，通过提高加大不良贷款的回收核销力度和拨备的计提力度，资产质量大幅提高。2010-2012年，拨备覆盖率均超过好银行标准100多个百分点(好银行标准为>150％)。资本充足率逐年提高，至2012年末已达到13．81％。见表3．2和图3．2。表3．2浙江农村合作金融机构近三年主要盈利指标情况单位：％j黼 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力现状及问题，，Ai6争，，，瑰勰，，酗矗5貉；纺缎影．：．；；l：82O3争328l}g：：32：33‘；×+：：12二s：：：：_一—、×-’——--——一资产收益率资本收益率拨备覆盖率成本收入比资本充足率[二竺—二坚—三兰]1■■■■■●■■■■■●■●●■■■●■●●■■●●■■●■■■■●■■■●●■■■图3．2浙江农村合作金融机构近三年主要盈利指标情况3．2浙江农村合作金融机构盈利能力存在问题从近三年浙江省农村合作金融机构的盈利指标不难看出，盈利能力总体上应该处于不错的水平且呈现可持续的良好发展的态势，但同时，在提升盈利能力水平方面亦面临着以下一些主要问题：3．2．1国家扶持政策与履行社会责任不匹配，导致经营成本增加一直以来，农村合作金融机构承担着很大的社会责任，有些业务甚至亏本经营。如，根据银监消除乡镇金融服务盲区的要求，受特定的地理环境影响，有些网点设立规模达不到保本点。此外，点多面广是农村合作金融机构的特点，由于与当地政府联系密切，很多政府类的代发项目的职责便由农村合作金融机构承担，例如代发粮补、移民直补、农村养老金等中间业务，投入的人力、财力较多，但却不收取任何手续费，严重影响收入，同时，该业务本身留存的存款很少，使柜面压也力大大增加，也较严重地影响了优质客户。而据《财政部、国家税务总局关于延长试点地区农村信用社有关税收政策期限的通知》(财税[2006146号)的规定，按应纳税额减半征收企业所得税的优惠政策执行至2008年底，农村合作金融机构在承担社会责任的同时，如果不享％％％％％％％％％％％洲粥跗加甜刑删鲥埘ⅢO 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力现状及问题受税收优惠政策，则经营成本较其他行要高，不利于各项惠农政策的实施及利润的增长。3．2．2市场竟争环境日益加剧，导致传统业务发展受阻且收益水平下降近些年，随着国家对三农经济的重视，加大了投资和开发力度，农村地区的经济水平逐渐提高，银行同业们开始对农村市场日渐感兴趣和重视，国有银行对基层支行下放经营权，股份制银行与其他中小银行在县市的城区基本已完成布点，甚至在较大的乡镇也出现了他们的身影。同时由于农村金融市场准入政策的放宽，村镇银行、农村合作金融机构自身的异地分支机构也不断设立，加上邮储银行的成立，市场竞争的白热化使得农信社在当地的传统优势逐渐削弱。而传统的存贷款业务是浙江省农村合作金融机构的主营业务，也是取得收益的最主要来源，贷款利息收入基本上占到总收入的80％以上，因此存贷款业务是影响盈利能力的首要因素，但是这样的市场竞争环境下，传统业务发展受阻是个不争的事实，争抢客户非常激烈，为了留住优质客户，亦不得不采取“让利不让市”的方式，大大收窄利率上浮空间。同时，随着利率市场化的推进，利差收窄趋势也将进一步加剧。3．2．3自身管理水平与业务多元化发展能力较低，影响盈利提升空间自身管理水平的低下主要表现在预算管理和成本控制较为粗放，从而约束利润的有效增长。目前，农村合作金融机构财务实行“全行一本账，费用集中报帐”的运行模式，在一定程度上提高了费用预算管理的有效性。但与其他先进商业银行比较仍处于粗放的管理状态。主要原因：一是农村合作金融机构点多面广，从业人员多，管理难度大；二是由于同业竞争大幅提升劳动力成本和营销成本；三是收入结构不合理。此外，农村地区结算习惯改变难，也在很大程度上影响了非息资金压缩和费用的控制。虽然浙江省农村合作金融机构已开发了借记卡、贷记卡和网银等现金支付手段，且已试点运用手机银行，但是农村合作金融机构服务的客户群绝大部分在农村，对现金结算方式根深蒂固，大量客户仍偏好于现金结算。加之相对于城市市场，农村市场的结算渠道还不够畅通，特别是针对农副产品的交易，只能选择现金结算。同时，部分农村合作金融机构的现金缴存依附于其他银行，在既是竞争者，又是现金管理行的前提下，为减少大额费用支付， 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力现状及问题只能尽可能地加大现金库存。综合以上原因，农村合作金融机构非息资金中现金占比一直较高，且仍有增加的趋势。除了传统业务以外的中间业务是形成收入多元化的重要渠道，也是提升盈利空间的又一重要手段，但是不得不承认中间业务发展迟缓是浙江省农村合作金融机构多年来的软肋。虽然近几年浙江省农村合作金融机构加大了对中间业务的考核力度，但是农村合作金融机构由于受长期计划经济体制和传统信贷管理体制的影响，在对中间业务的定位上存在很大的偏颇，仅仅把其作为吸引客户，拓展传统业务的辅助手段，没有把中间业务与资产、负债业务平等对待，从而真正把开发中间业务当作一项主业和新的利润增长点来经营。中间业务发展迟缓的主要难点有以下几方面：一是人才匮乏和技术支持不足。中间业务的发展归根结底需要信息技术的支撑，需依托强大的电子化网络。浙江省农村合作金融机构之间的差异非常大，而作为农村合作金融机构的管理单位浙江省农信联社还较难以满足各行社的特色化需求，同时，行社本身的科技力量又相对薄弱，造成收入渠道狭窄，品种结构单一。同时，高素质的复合型金融人才缺乏，懂传统业务的多，熟悉中间业务的少，尤其是技术含量高的中间业务。精通诸如法律、计算机、资产管理等知识的复合型人才的匮乏，制约中间业务的发展。二是中间业务收费标准不统一。现行的中间业务收费依据主要有《支付结算办法》和银行业协会、政府部门、各行自定的收费标准，或者由银行和客户协商确定等。虽然前两年，银监部门下大工夫整治银行的收费问题，但是收费标准仍存在不统一的现象，一定程度破坏了公平竞争原则。三是拓展平台不成熟。从当前来看，大部分农村合作金融机构在与其他商业银行的竞争中还处于劣势，包括科技、人才、产品等各方面。部分基层行社为防止客户流失，或吸引新客户，往往会在部分收费项目中给予客户优惠，或予以减免。比如在房地产评估中，农村合作金融机构较多地采用了自评的方式，即借贷双方参照市场公允的价格，确定一个双方都能认可的评估价。而他行，如建行内部设有一个评估部门，对房地产价格的评估收取一定的评估费用，来增加中间业务收入。 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析4浙江农村合作金融机构盈利能力影响因素及案例分析4．1盈利能力影响因素的理论分析影响一家银行盈利能力的因素是多方面的，既有内部经营管理的原因，例如资产质量、公司治理水平、风险管控能力和成本费用使用效率等微观因素，也有外部宏观经济金融环境的影响因素，如通货膨胀、国家法律法规等不可控因素。本文将影响浙江省农村合作金融机构的盈利能力影响因素分为自身因素、行业因素和外部宏观经济因素等三个层次来进行分析。4．1．1影响盈利能力的自身因素(1)资产规模资产规模对盈利能力的影响主要体现在规模经济上。当资产规模达到一定程度的时候，就会减少经营成本，增强盈利性，从而带来规模经济的效果。但是随着经营规模的持续扩大，会使得内部协调以及沟通成本也会逐渐提高、风险逐渐加大，经营成本也会上升，同时，行业内外的竞争力将会进一步上升，这些都会压缩盈利空间，出现规模不经济现象。看银行业是否具有规模经济的常用方法是对平均成本随资产规模变化的变动来分析的，即平均成本=总成本／总资产。平均成本越小，说明每增加一单位资产所付出的代价越小，那么资源配置效率就越高。大多数研究发现，银行的平均成本曲线呈平缓的u字形，即规模最小和规模过大的银行的平均成本会高于规模中等的银行。就浙江省农村合作金融机构而言，由于其特殊的历史背景以及历史使命，为了可以更方便快捷地为农村地区提供有效的金融服务，势必要在广阔的农村地区设立机构网点，通过对浙江省某一农合行的机构网点进行成本效益分析，农村网点的综合利润要远低于城郊和城区网点的综合利润，甚至还有出现亏损的情。因此，由于社会责任等多方因素所造成的规模不经济现象很大程度上稀释了浙江省农村合作金融机构的盈利空间。另一方面，部分较大规模的行社最近几年加快了规模扩张步伐，在省内跨地区设置分支机构以及村镇银行，势必大大提高了本地农村合作金融机构的竞争压力和造成人员的流失，从而压缩了全省农村合作金融机构的盈利空间。19 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析(2)资产质量资产质量是影响盈利能力的一个重要因素。浙江省农村合作金融机构一直是以经营传统银行业务为主，通过吸收存款和发放贷款赚取息差，因此可以通过分析信贷资产质量来进行考察，常用衡量的指标有不良贷款额和不良贷款率，如果两者较高的话，说明其贷款质量较差，则会对盈利产生不利影响。一是不良贷款会直接减少利息收入，还必须用更多的盈利弥补这些损失；二是不良贷款越多，需要提取的贷款损失准备金的数量就越大，准备金作为一项成本，直接侵蚀了利润；三是较多的不良贷款也反映出在贷款审批、风险管理等方面存在漏洞和不足，对潜在的盈利能力也构成威胁。(3)资本状况稳定的资本状况对确保安全合理的运营非常重要，对盈利性有着重要的影响。一是资本可以被认为是缓冲垫来抵抗各种可能产生的风险，良好的资本实力能增强抗风险能力。2011年我国银监会根据2010年12月16日巴塞尔委员会发布的《第三版巴塞尔协议》(BasellII)制定了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，新标准要求正常条件下系统性重要性银行和非系统性重要银行的资本充足率分别不低于11．5％和10．5％。浙江省农村合作金融机构基本上要求农合行和农商行的资本充足率达到11．5％，农信联社的资本充足率达到10．5％，这就势必要求我们迸一步提高审慎要求，加强经营的稳健性。二是由于存在所谓的“税盾”效应，即债务资金的利息成本可以用来抵税，当以来过多的股权性资金而不管债务性资金时，必将减少其税后利润，从而降低盈利能力。三是虽然持有资本份额相对较大说明信誉良好能够维护公众的信心，但是不可否认资本是当前浙江省农村合作金融机构持有成本最高的负债，为了增强股东们的信心和社会影响力，最近几年都维持较高的分红比例，基本都在10％以上，给盈利能力造成一定的影响。(4)流动性状况流动性被称为银行的生命线，它是指在一定时间和资金成本限制条件内，满足存款者提取现金、支付到期债务和借款者正常贷款需求的能力。那么，相应的流动性风险是指银行不能在一定的时间来满足存款者取款和贷款者借款的能力。一般来讲，资产流动性水平越好，则抵御外界负面风险冲击的能力越强。在，n 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析不完全竞争的资本市场上，资产的流动性水平越高，筹资所面临的资金成本相对就越低，从而使得具备较高的盈利能力。但另一方面，资产的流动性水平越高，其预期收益率也就越低。浙江省农村合作金融机构目前的流动性水平还是比较高的，2012年末的流动性比例基本在50％t；1上，监管部门要求的好银行标准为大于等35％，因此，平衡好流动性和盈利性两者的关系，保持适度的流动性，争取盈利最大化。(5)盈利结构银行收入一般由利息收入和非利息收入两部分构成。利息收入是从贷款、同业存款、政府债券和交易账户证券等资产中获得的利息收入以及从事租赁业务获得的租金收入。而非利息收入是银行在核心业务活动之外获得的收入，主要包括：信托收入、存款账户服务费、投资收益和其他非利息收入。浙江省农村合作金融机构是以传统业务为主，即以发放贷款来赚取利息收入为主要的收入来源，占全部业务收入的70％以上，存放同业利息收入即金融机构往来收入占全部收入的15％1)．Z上，然后传统业务容易受到宏观经济波动、利率市场化导致的利差收窄及利率波动风险、资金托媒现象的影响。另外，浙江省农村合作金融机构虽然近年来加大业务创新力度，注重发展中间业务，但是中间业务收入比重仍然很低，占全部业务收入不到2％，而美、日、英等发达国家的中间业务收入占全部收益基本维持在40％左右，国有商业银行基本也在15％以上，所以相距甚远，这样的盈利机构给浙江省农村合作金融机构的盈利提升空间造成很大的影响。(6)费用管理水平费用即非利息成本是利润的扣除项，主要包括工资性支出、办公经费、固定资产折旧等业务及管理费用，资产减值损失、营业税金及附加等其他费用。费用管理水平的高低直接影响盈利能力，它与管理效率密切相关。无效率或低效率的管理会增加经营成本，甚至会增加经营风险。效率较高的银行通常也是经营成本较低的银行，盈利性增长的一个最直接的方法就是削减成本。常用的指标是成本收入比=业务及管理费用／营业净收入，该指标与盈利水平成反比，成本收入比越高，盈利水平越低。银监部门对好银行的监管标准是控制在40％1)j,内。浙江省农村合作金融机构的整体成本收入比控制在40％以内，2013年的目标是控制在 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析36％。但是对费用列支仍处于较为粗放的管理模式，点多面广的特点决定了人工和网点建设成本要远高于其他银行，所以进一步提高精细化管理，加大服务渠道建设，加快POS机、离行市ATM机、助农终端布放力度，加大科技投入，力争实现网上银行、手机银行全覆盖等等，提高创新产品的研发与投入，以更长远更持续更有效的原则来安排费用支出，从而提升盈利的空间和持久性。4．1．2影响盈利能力的行业因素行业因素对于银行的盈利能力影响一般有四个方面：市场结构、产权特征、金融市场和外部金融机构的进入。产权特征对于盈利性的影响，目前学术上也还未达成统一的结论，就浙江农村合作金融机构而言，至2012年末，共有30家组建了农村商业银行股份有限公司，但是从实际情况看，就发展和赢利能力的成长空间而言，并没有比未组建农商行的农村合作金融机构要好要快。．所以，从另外三方面来分析对盈利能力的影响。(1)市场结构市场结构是表示构成整个市场的企业之间产品状况、规模分布和各自占有的市场份额等状况，反映的是市场的竞争程度。目前，通过市场结构来解释对银行盈利能力的影响理论主要有三种：市场力量假说、效率结构假说和安逸生活假说。市场力量假说是由以贝恩为代表的哈佛学派提出，该假说认为市场力量越大，银行盈利能力越强。该理论具体包含结构—行为一绩效假说和相对市场力量假说。结构—行为一绩效假说认为银行业集中度高，市场缺乏有效竞争，行业内部就更容易形成串谋和勾结，各大银行就会联合起来操纵市场，来获取垄断利润，从而实现更高的盈利水平。而市场力量假说是针对单个银行来说的，该假说认为市场占有率较高和拥有差异化产品的银行会获得相对市场优势，可以制定更有利的价格策略，从而盈利水平也会高于其他银行。效率结构假说是由以斯蒂格勒为代表的芝加哥学派提出，该假说认为市场趋于集中是因为行业中某些企业拥有较高的效率才会拥有较大的市场份额，即盈利性和集中度的关系是指上是盈利性和高效率的关系。高效率的银行自身具有较高的管理水平、产品价格优势、良好声誉等，可以扩大市场份额，从而形成较高的市场集中度。 淅江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析安逸生活假说认为那些拥有较高市场占有率或处在行业集中度较高环境中的银行，为了维持长期稳定的盈利水平，可能会主动放弃部分超额利润。那么，基于这样考虑的银行虽然占有较高的市场份额，经营效率和盈利水平仍然不会很高。就浙江农村合作金融机构当前的实际分析，市场占有率比较高或者处于上升的行社相对于那些市场占有率较低或是处于下降的行社而言，盈利能力要更强一些，发展空间也更多些。(2)金融市场银行为经济活动提供间接融资，而资本市场则提供直接融资，因为从理论上讲，两者之间属于此消彼长的关系，资本市场的发展程度必然会对金融机构盈利能力造成影响。随着资本市场的发展，资金短缺者可以通过债券、股票市场融资，从而减少对银行贷款的需求；同时，资金盈余者可以讲多余资金投入到资本市场以获取更高的回报。因此，通过资本市场投融资活动越频繁，银行作为社会资金供需中介角色的作用就会降低，从而降低其盈利能力。但是，从另一角度看，资本市场的发展也为银行提供新的发展机会和业务空间。首先，银行可以借机开发更多的中间业务，比如资产管理、理财咨询、相关代理服务等。其次，银行可以直接参与资本市场，通过发行票据和次级债等来扩大资金来源，改善负债结构，充实资本实力和调节资本结构，达到降低风险和增加收益的目的。就我国当前的金融市场而言，资本市场较发达国家而言还比较不成熟，对农村合作金融机构的盈利能力)中击还很小。但是从长远来看，农村合作金融机构应该抓住资本市场的发展契机，发展中间业务，改善收入结构，增强盈利能力。(3)外部银行进入浙江省农村合作金融机构面对的是广阔的农村市场，点多面广，但是近几年，随着国有银行对基层支行下放经营权，股份制银行加快在县域布点的步伐，新型农村金融组织的大量涌现，以及国家逐步放开外资银行在华设立机构门槛的降低，农村金融市场竞争程度更加激烈，对农村合作金融机构的冲击非常大，主要是抢占了市场份额和争抢了高质客户和优秀人才，从而挤占利润空间。4．1．3影响盈利能力的宏观因素(1)经济状况，3 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析银行是经营货币资金的特殊企业，作为资金融通的中介者，其经营状况与经济状况高度相关。从经济状况对银行盈利的影响机制来看，经济状况会影响资金供求变化，而资金供求变化对银行的影响，主要表现在对存贷款规模的变化以及资金价格即利率的变动。以贷款利息收入为主要收入来源的浙江省农村合作金融机构而言，贷款的变动对盈利性有着最直接的影响。按照现代货币数量论的观点，当经济处于上行繁荣阶段时，真是经济增长率高，利差较大，社会对货币资金的需求加大，农村合作金融机构的业务规模就会增大，同时，企业在这个时期的风险也会大大降低，贷款质量高，这些都会带来收入的增加，从而呈现出盈利能力与整体经济同向上升的变动趋势。反之，当经济下行时，真是经济增长率低，社会对货币资金需求就会减少，而且呆坏账情况会较严重，不但会带来收入的减少，同时也要求计提更多的贷款损失准备金，从而降低盈利能力。(2)政策因素政策因素对盈利性的影响，主要表现在两方面：一是货币政策和金融监管政策对盈利性的影响；二是财政税收政策对盈利性的影响。货币政策是国家宏观调控的重要手段，包括扩张性货币政策和紧缩性货币政策。当经济出现萧条时，中央银行采取扩张性货币政策，通过增加货币供应量来刺激经济的增长，进而刺激贷款需求，增加银行的净利息收入。相反，当经济过热时，中央银行则会采取紧缩性的货币政策，通过减少货币供应量来对过热的经济降温。中央银行主要通过调整存款准备金率、再贴现率以及公开市场业务操作等办法来调节货币供应量。通过货币政策来稳定经济波动，从而使得在经济繁荣期，降低盈利扩张速度，在经济衰退期，减缓盈利能力下降。监管政策对盈利能力的影响，主要体现在监管目标上，金融监管的主要目标之一是防范风险，维护金融体系稳定性，因此，限制存贷比、对资本充足率提出要求等来约束银行经营行为，这些都可能对贷款规模造成影响，从而影响到盈利性。银行作为一类企业，同样需要承受税收负担，税收上的政策对盈利能力影响也较为显著。目前，银行的税负主要可以分为显性税负和隐形税负两种。显性税负主要有营业税、所得税和增值税，隐形税负主要是指对银行的储备金要求。多数国家(例如美国、日本、加拿大和欧盟等国家)都是免征增值税的，我国是自1994年新税法实施以来对银行免征增值税。就营业税而言，发达国家也对银行普 淅江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析遍实行免税，而我国对银行业大多是征收5％N营业税。对于所得税，各国的税率不等，基本处于250／'0-33％之间，而在我国，在2008年以前外资银行所得税税率仅为15％，中资银行为33％，2008年1月1日开始均统一为25％。而浙江省农村合作金融机构自改革以来享受了多项税收优惠政策，2008年以前的所得税均减半征收；营业税至目前仍按3％计提，比其他银行机构低2个百分点，且小额农户贷款利息收入免征营业税、按90％征收所得税。这些均大幅提高了农合行的盈利水平，但是随着税收优惠政策的逐步减少或取消，亦对盈利能力也形成了挑战。4．2盈利能力影响因素的案例分析前文已提到浙江省共有81家行社组成，均为独立的法人机构，因此，本文打算选取其中一家独立法人机构来进行案例分析，该行的业务规模、业务品种以及盈利能力均处于全省中等偏上的位置，该行2010年至2012年实现利润总额分别为35061万元、4311l万元、52397万元，实现净利润分别为24530万元、33552万元、404084万元。案例分析主要通过以下三个方面来展开：一是分析近三年的资产收益率情况，主要为各类信贷资金、金融机构往来资产、票据资产、投资类资产的运行配置和使用效率；二是分析近三年负债结构以及成本占用情况，主要为存款、金融机构往来负债以及票据负债的成本占用情况；三是分析近三年的主要财务收支情况。案例分析涉及的数据来源为该行的业务状况表、资产负债表、损益表的年度报表(内部数据)。4．2．1各项资产(负债)的收益(成本)分析(1)资产收益情况农村合作金融机构的资产主要分为五大类：信贷资产、金融机构往来资产、票据资产、投资类资产和不生息资产。各类资产中占资产总额最大的是信贷资产，占总资产的60％以上，且收益率亦最高，2010至2012年的收益率分别为6．73％、7．74％和8．63％；金融机构往来资产占总资产的比例为25％左右，2010至2012年的收益率分别为1．90％、2．63％和2．62％；票据资产占总资产比例较低；投资类资产占总资产的比例为10％左右，2010至2012年的收益率分别为2．47％、3．52％和4．39％；不生息资产占总资产的比例为3％左右。见表4．1。 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析表4．1某农村合作银行近三年资产收益分析单位．万元、％2010篮2011年2012生项目平均利息l隘平均利息雌平均利息雌余额收支塞余额收支塞余额收支塞l、信贷资产1,003,93067,5246．73l，157,20689,549114l,306,0221lZ7758．632、金融机构往413,0607,8601．90520,22713,6732．63566,29314，8242．62来资产3、票据资产14,2609046348,90l铆6．714、投资类资产136,90233862．47175,9346,2013．52195,0588,5554．39总生息资产1,568,15279,6745．081,857,267110,0205．922,067,374136J54659不生息资产48．19147,56269，172总资产l,616,34479,674l,904,829110,0202,136,546136,154(2)负债成本情况农村合作金融机构的负债主要可分为四大类：各项存款、金融机构往来负债、票据负债、不付息资产。各类负债中占负债总额最大的是存款，占总负债的95％左右，成本支出亦最高，2010至2012年的成本率分别为1．19％、1．54％、1．91％；金融机构往来负债占负债总额比例约为3％左右，2010至2012年的成本率分别为2．02％、3．57％、3．34％；票据负债的占比最低；不付息资金占总负债的比例低于2％。从资产负债平均收益率和平均付息率的整体水平来看，2010．2012年的净利息差分别为3．85％、4．27％和4．63％，呈现持续走高的态势，主要是由于生息资产平均收益率的增幅要高于计息负债平均付息率的增幅。见表4．2。表4．2某农村合作银行近三年负债成本分析单位：万元、％2010生2011盔2012生项目平均利息成本平均利息成本平均利息成本余额收支塞余额收支塞余额收支塞】、各项存款1,392,90516,5641．191,595,66124,55l154l，观3昵34,3001．9l2、金融机构24,70249920c2啊晒2,75135768,3682,281334往来负债3、票据负债2,04l455挖292,40940l16．641095348．14总付息资金l,419,647175181231,675,09727,7031．651,865,86936,6341．96不付息资金23,7433025138,262总负债l,443,39l17,5181,705,34827,7031,904,13136,634 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析(3)各项资产负债分类分析第一，存贷款业务的收益成本情况。近三年，存贷款利差呈上升趋势，2010—2012年的存贷款利差分别为5．63％、6．22％和6．75％，主要原因：2008年利率下调至最低点5．31％(1年期贷款利率)，2010年lo月份至2011年7月份期间分5次上调利率至6．51％(1年期贷款利率)，随后2012年下调了两次利率，但是利率调整对银行的收入影响存在滞后性，根据一年期贷款利率基准测算，2012年按上追一年后基准利率加权平均为6．34％，上年同期为5．36％，净增加0．97个百分点。虽然存款利率也在同比上调，但是贷款利率在实际执行时基本都上浮10％．50％。从信贷业务的收益率上分析，2010．2012年信贷资产的收益率分别为6．82％、7．76％和8．66％，其中以农户贷款的收益率最高，分别为7．88％、8．99％和9．99％。从对利润贡献度角度分析，信贷资产所带来的利息收入对利润的贡献度独占鳌头，基本在80％以上。以2012年为例，占总资产80．60％的信贷资产创造了占总收入81．17％的利息收入，其中又以农村企业贷款占据首位，占一半的总资产创造了超过50％的总收入。从贷款结构分析，农村合作金融机构坚持农村市场和本土化经营，坚持支农支小的市场定位。2010年．2012年，农户贷款占信贷资产比例分别为22．87％、22．12％和23．91％；农村经济组织贷款占信贷资产比例分别为2．00％、1．02％和1．10％；农村企业贷款占信贷资产比例分别为72．34％、75．20％和73．78％；其他类贷款占信贷资产比例分别为2．79％、1．66％和1．21％。见表4．3。表4．3某农村合作银行近三年信贷资产收益分析单位．万元、％2010盔2011盎2012正项目平均利息收益平均利息收益平均利息收益余额收入塞余额收入塞余额收入塞信贷资产990,56867，5246．821,154,60089，5497．761,302,814112，7758．66农户贷款：z23,51817，6107．88255,40322，9628．99311,．50l31．1279．99农村经济组织贷款22,8381，7197．531l，7729548．10N,32912．238．54农村企业贷款71筇9846，1376．44868,20764，1377．39961,20178，8748．2l非农贷款27,6141，9627．1l19,2181．4197．3815,783l，3628．63各项存款1,39290516．5641．191,595,66124．5511．541,797,39234,3001．9l存贷利差渊糕 续表4．3某农村合作银行近三年信贷资产收益分析单位．万元、％2010盔2011生2012焦项目占总资利息占总收占总资利息撇占总资利息占总收产比收入入比产比收入入比产比收入入比信贷资产61．2867，52483．0571．4389，54979．5180．60112,77581．17农户贷款14．0l17，61021．6615．8022，962203919．2731，12722．40农村经济组织贷款1．231．7192．1l0。739540．850．891．2230．88农村企业贷款44．3346，13756．7553。7164，13756-9559．4778，87456．77非农贷款1．71l，9622．411．19l，4191Ⅸ0．981，3620．98从存款业务的成本率分析，2010．2012年各项存款加权成本率分别为1．19％、1．54％和1．91％，其中：以定期存款的付息率最高，以2012年为例，定期存款付息率为3．21％，其次是保证金存款，付患率也达到2．3％，其后是活期存款付息率为0．49％。从结构上分析，各项存款仍然是农合行最主要的资金来源，2010．2012年，各项存款占总负债的比例分别为96．50％、93．57％和94．39％。从存款期限来划分，近三年活期存款平均余额和定期存款平均余额的结构比例分别为55．62：44．38、52．69：47．31、47．81：52．19；从存款类别来划分，近三年单位存款平均余额和个人储蓄存款平均余额的结构比例分别为42．28：57．22、37．39：62．61、35．54：64．46。以上数据显示，定期存款和个人储蓄存款的比重在逐年增加，使存款资金更趋稳定，但同时也加大了筹资成本。(注：保证金包含在定期存款中)见表4．4。表4．4某农村合作银行近三年存款成本分析单位：万元、％2010盘2011垒2012盔项目平均利息成本平均利息成本平均利息成本余额支出塞余额支出塞余额支出塞各劂1,392,90516,5641．191,595,66l24,5511．54l，797，39234,3001．91活期存款774,7012,776036840,8084,0890J49859,4104,2100．49定期存款618,20313,788223754,85320,4622．71937,98330,091321其中：活期355，1011,296036466,227l,9990，43466,2272,0110．43储辙角辩懒441,9769,0762．05692,34013,5741．96692,34021,3003．08保证金存款141,2221305O．昵142,2372,2941．61127,5692,928230 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析续表4．4某农村合作银行近三年存款成本分析单位：万元、％2010生2011亟2012生项目占总负利息占总支占总负利息占敝占总负利息撇债比支出出比债比支出出比债比支出出比各椭96．5016,56448．2993．5724,55l7158943934,300100舶活黼翳圈．2,776&095&254,08911．眩45．134,2101227定黼42．8313,7884020523020,46259．66492630,09187．73其中：活期24．601,2963．783230l,9995．8324．492,0115．86储黼蒯稚播蒋款30．629,07626J4647．9713,57439．57363621,300以10保证金黼(9。7813053．819．852,2946．696．702,928854第二，金融机构往来业务的收益成本情况。2010．2012年金融机构往来利差分别为．0．12％、．o．94％和一O．38％。买入返售与卖出回购的利差变化幅度不大，出现利差波动的主要原因是存放同业款项(系统外)的收益率变动引起的。2010．2012年金融机构往来资产占总资产的比例分别为25．56％、27．31％和26．51％，而收入占总收入的比例为9．67％、12．14％和10．67％。金融机构往来负债三年占比分别为1．71％、4．52％和3．59％。利息支出占总支出比例分别为2．85％、9．93％和6．23％。见表4．5。表45某农村合作银行近三年同业往来资产(负债)收益(成本)分析单位：万元、％2010生2011篮2012生项目平均利息收益／平均利息收益／平均利息收益／余额收支成本率余额收支成本率余额收支成本率金融机构413,0607,860I舯520,22713,6732髓566,29314,8242位往来资产其中：存款151，7482,406159228,0803,6701．6l273,8334,5441伤准备金存放同业63,43264l1．0135,0618982．5636,7161,6244．42款项存放本系51．7875010．9746,179457o．9945,993452∞8统存款买入返售134,5842,9032．16193，1678,2934．29173，1587,59l438债券金融机构24,7024992．吃77,02727513舅68,3682,0483卿往来负债其中：同业3,684340．913,308150躺6,51539o．60存放款29 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析续表4．5菜农村合作银行近三年同业往来资产(负债)收益(成本)分析单位．万元、％2010焦2011免2012生项目平均利息收益／平均利息收益／平均利息收益／余额收支成本率余额收支成本率余额收支成本率同业拆入l,2584333．441,8829r7．595．18卖出回购20,8124602217z,46l2固23．7259,97019113．19债券卖出回购2C巧52．43贷款金融机构纛蒸i秘l往来利差。t3糌’、I。o：一”纛赫蘸簿臻≤l曩鬻攀鬻麓第三，票据业务的收益成本情况。2010和2011年票据资产的收益率分别为6．34％、15．30％，2012年未做过票据资产业务，票据负债的成本率近三年分别为22．31％、16．65％和48．14％，票据业务利差分别为．15．97％、．1．35％。票据业务的收益成本率出现大幅波动，主要是银监部门对存贷比在月底有要求，通常情况下，行社为减少月末对存贷比的占用，月末实际余额偏低，而当前农村合作金融机构的系统还无法统计到日均余额，表中统计的数据为月均余额，所以导致数据不可比因素比较大。票据资产占资产总额的比例很低，2010和2011年分别占资产总额的比例为0．88％和0．23％，票据负债占总负债的比例也都低于o．2％。见表4．6。表4．6菜农村合作银行近三年票据资产(负债)收益(成本)分析单位．万元，％2010亟2011盎2012盔项目平均并熄蛐占资附成本撒平均烈息燃平均并熄收益／余额I妓余额Il；吱本率献余额l妓燃}负债盎债比比票据14,2609046．340．嬲3,90159r71530o．23资产其中：3,9071173．000．243,8642947．60023直贴转贴10,3537877．600．643630383054o．001659368．750．00l现买入票据2,041455挖310。142,40940116．650．141095348．140．0l负债其中：2,041455挖3l0．142,40940l16．650．141095348．140．01卖出转贴现票据业繁黛黼务利差 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析第四，投资业务收益情况。近三年，投资类资产占总资产比重分别为8．47％、9．24％和9．13％；投资收益占总收入比重分别为4．16％、5．51％、6．16％。投资类资产的收益率分别为2．47％、3．52％和4．39％，其中股权投资为该行入股省联社的股权，年收益率为7％。见表4．7。表4．7某农村合作银行近三年投资业务收益分析单位：万元，％2010盔2011焦2012生项目平均利息收益占资滁利患收占资平均利息收益占资产比益产比余额收入蛊额收入余额收入塞重蜜重投资类136,9(123,3862J幸78．47175,9346,2013卫蛇4195,0588,5554399．13资产其中：债13研吆33722．47846175,7346．1873显9．23194,8588．54l4．389．12券投资股权投资期141∞0．01加147m0-0l瑚147加o．0l第五，不生息资金情况。近三年不生息资产占总资产比例分别为2．98％、2．50％和3．24％。2012年上升幅度最大的是其他不生息资金，同比增加14498万元，增幅达到69．25％，主要原因是代发工资等代理业务的发张引起的代理业务资产同比增加了l1740万元；其次是现金及周转金呈上升之势，2011年和2012年同比增幅分别达19．68％和26．25％，主要是业务快速发展，现金供给不畅和农村地区的支付习惯所致。见表4．8。表4．8某农村合作银行近三年不生患资产情况分析-单0-：万元，％2010生2011盔2012生项目平均占资平均占资同比平均占资同比余额产比余额产比增幅余额产比增幅不生息资产48．1912．9847，5622．50．1．3169，1723．2445．43l、现金及周转金17，8631．1121．3791。1219．6826，9911．2626．252、固定资产净值5，3750．335,2490．28．2．336，749O．3228．573、待处理抵债资产4、其他不生息资产24，9531．5420，9351．10．16．1135，4331．6669．254．2．2中间业务收入分析近三年中间业务收入分别为1737万元、1925万元和2169万元，同比增幅10．85％和12．70％。中间业务收入的品种相对单一，主要集中在结算业务收入、银行卡业务收入、代理保险业务、担保业务收入以及各项代收业务，以2012年为例，分别占22．09％、18．56％、7．42％、7．76％和6．25％。3l 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析中间业务收入占总收入比例分别为2．14％、1．71％和1．56％，与其他银行比处于低水平状态，且呈逐年下降趋势。如与工商银行相比，其2011年中间业务收入占营业收入比重为21．38％。而在欧美发达国家的商业银行，非信贷业务收入占全部受益的比重达40％以上，中间业务收入占比基本上在20％-40％。见表4．9。表4．9某农村合作银行近三年中问业务收入分析单位：万元，％2010生2011生2012生项目余额占比同比增幅余额占比同比增幅中间业务收入17371925100．0010．852169100．0012．701．结算业务收入1121628√42绷1878．6215352．国际结算业务收入16619610．17183429213．4749203．其他外汇业务收入0250．011蚴O0．0115．344．银行卡业务收入21126913．99础403185649．515．代收公用事业费收入O．081015．251219蚴632．93．37．176．代收电讯费业务收入30．181咖3O．14—11．767．代理保险业务收入28314．71100．|∞1617．42-43．168．其他代理收付!止务收入270360．02躺693．1818803．539．理财业务收入100粥15．委托贷款业务收入6O．31100．00803629．ol16．担保业务收入1481598287．&1687．765．6817．账户管理业务收入0．0018．咨询顾问业务收入691367m97．13251．17-813219．电子银行业务收入0．0020．其他撒费及删入63126413．72．5&16136627媳蛔21．代收费用23628714．9021．7829r713．723．7l22．汇兑收益138583．00．5＆1334615．9B499．084．2．3业务及管理费分析近三年，业务及管理费分别为19683万元、27364万元和34384万元，增幅分别为13．59％、39．02％和25．65％，占总支出的比重基本维持在40％左右。收入成本比分别为31．38％、32．76％和34．02％，保持在合理水平。业务及管理费根据使用性质分为主要可分为基础费用、营销费用、专项费用以及个人费用。基础费用出现较大增幅，主要是随着业务发展加大了科技和安防方面的支出，三年分别为．33．07、34．38％和28．12％，但占总支出的比重基本保持稳定，为3％左右。营销费用的增幅呈下降趋势，三年分别为33．10％、20．18％32 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析和3．77％，主要是控制了业务招待费的开支以及精简了部分会议列支，占总支出的比重也呈明显的下降趋势。专项费用出现较高增幅，三年分别为52．71％、54．72％和26．46％，且占总支出的比重呈逐年小幅增加态势，分别为4．98％、5．13％和34。14％。个人费用的增幅呈两头低中间高的状态，分别为17．34％、39。10％和29．07，且占总支出的比重最高，三年分别为29．64％、27．43％和28．44％。近三年，资产准备金分别计提4501万元、9000万元和9007万元，同比增幅为-55．51％、99．94％和O．08％，呈现中间高，两头低的状态。主要是行社根据自身的资产质量，为保持合适的拨贷比和拨备覆盖率计提减值准备，近三年，该行的拨贷比分别为4．09％、4．23％和4．34％，拨备覆盖率分别为435．95％、543．47％和459．19％，拨备计提是充足的。见表4．10。表4．10某农村合作银行近三年业务及管理费支出分析单位：万元、％2010年末2011年末2012年末项目占总支金额增幅金额增幅金额增幅出比业务及管理费19，68342．5613．5927，36439．3639．0234，38439．7325．65其中：基础费用1，5753．41．33．072，1173．0434．382，7123．1328．12营销费用1．7713．8333．102，1293．0620．182，2092．553．77专项费用2，3034．9852．7l3，5635．1354．724，5065．2l26．46个人费用13．70929．6417．3419，07027．4339．1024，61228．4429．07资产减值损失4．5019．73-55．519，00012．9599．949,00710．41O．08注：1、基础费用包括：印刷费、电子设备运转费、安全防卫费、邮电费、水电费、低值易耗品摊销、修理费、绿化费。2、营销费用包括：业务宣传费、广告费、业务招待费、公杂费、差旅费、会议费、劳动保护费。3、专项费用包括：钞币运送费、保险费、诉讼费、公证费、咨询费、审计费、技术转让费、研究开发费、外事费、固定资产折旧、递廷资产摊销、无形资产摊销、租赁费、理(董)事会费、税金、上缴管理费。4、个人费用包括：职工工资、职工福利费、职工教育经费、工会经费、劳动保险费，失业保险金、降温及取暖费、专项奖金、住房公积金、临时工工资、车船使用费(车贴)。4．2．4案例结果分析由于该行在规模、盈利能力、资产质量、网点机构以及员工数量等各方面均处于浙江省农村合作金融机构的中等偏上水平，且地处经济水平相对较为发达33 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构盈利能力影响因素及案例分析的县市，因此具有较高的代表性和典型性，从该案例分析，基本可以得出影响浙江省农村合作金融机构盈利能力的因素主要有以下几个方面：(1)各项业务的利息净收入是影响利税的首要因素。2010年至2012年，各项业务的利息净收入分别为62156万元、82317万元和99579万元，为利润总额的1．77倍、1．9l倍和1．90倍。(2)中间业务收入。2012年末，中间业务收入占总收入的比例仅为1．56％，占利润总额的比例仅为4．14％，但随着竞争的日趋激烈，中间业务的拓展对提升综合竞争力的作用不容小觑。(3)信贷资产质量。2010--2012年，按五级分类口径，不良贷款额分别为9913万元、9567万元和13296万元，不良率分别为0．94％、0．78％和O．94％。虽然不良率处于较低水平，但当前市场环境变化莫测，不良贷款额和不良贷款比例有抬头的趋势，而不良贷款的核销又会直接消耗净利润。近三年，核销呆帐本金分别为1938万元、536万元和329万元，分别占净利润的7．90％、1．60％和0．81％。(4)业务及管理费用。业务及管理费用占总支出的比重基本为40％左右。2010--2012年分别占利润总额的56．14％、63．47％和65．62％，所以科学有效的投入和合理控制费用是提高盈利能力水平的有效途径。(5)税收优惠政策。前文已提及自农村合作金融机构体制改革以来，得到了国家各种优惠政策的扶持，尤其是税收政策的优惠，减轻了税收负担和财务压力，如，2010．2012年三年期间，该行实际缴纳营业税及附加9406万元，减免金额为6271万元。税收优惠政策有利于补充资本和增强盈利能力。34 淅江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示5浙江农村合作金融机构与商业银行的盈利能力比较及启示从上文浙江农村合作金融机构整体现状的描述以及对其中一家单一法人机构进行深入的案例分析，不难看出其资产规模在迅速扩大，资本收益率、资产收益率都稳中有升，同时利润总额和净利润也保持了较高的增长幅度，总体而言近几年的盈利能力得到了较快的可持续性提升。但是相对我国其他具有先进管理理念和优秀人才团队的银行来说，浙江省农村合作金融机构在盈利能力方面仍存在不少的差距。因此，本文选择了中国银行、农业银行、工商银行以及交通银行等五大国有银行，兴业银行、招商银行和浦发银行三家股份制银行，南京银行、北京银行和宁波银行等三家中小银行近三年的盈利情况进行比较分析，通过与这些银行的比较，来衡量浙江省农村合作金融机构盈利能力目前所处的水平，从中得到一些启示。5．1利润总额和净利润的增长率比较利润总额和净利润的比较是盈利能力比较的核心。从税前利润和净利润的增幅来看，近三年，各家银行都呈现增幅不断下滑的趋势，主要是由于几次非对称降息，存贷款患差的缩小对利润的影响逐步显现。相比较而言，增长势头最好的是股份制银行和中小银行，其次是国有银行，最后是浙江省农村合作金融机构。下滑最明显是农业银行，2010年利润总额同比增幅为63．3l％，2012年的同比增幅仅为18．79％，回落了44．52个百分点。2012年是近些年银行业经营环境较为困难的一年，外部面临金融脱媒化和利率市场化的双重压力，内部面临着资产质量压力。银行作为周期性行业，其资产质量问题和盈利状况与其所处的宏观环境患息相关。尽管宏观环境有所好转，但银行的资产质量变化较经济周期有一定滞后性，由此直接体现在盈利水平的明显下降上，2012年的同比增幅比2011年的同比增幅基本上都下滑了一半。从增幅的绝对值看，股份制银行增幅基本保持在20％1)J,上，国有银行中除了农业银行的增幅超过15％EZ外，其他四家国有银行的增长幅度均低于15％，而浙江省农村合作金融机构的增幅接近了10％。因此，与其他行比较起来，农村合作金融机构相对来说仍处于弱势。见表5．1。 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示表5．1浙江农村合作金融机构与商业银行的利润指标比较单位：百万元，％2010201l2012单位利润增长净利增长利润增长净利增长利润增长净利增长总额率润率总额率润率总额率润率国有银行中国银行1421452795109691285216864418J5413c131918．818738011．1l1455挖11．67农业银行120734633l949074615820l31．0312195628518792718．7914513l19Do工商银行21542628．8l1660巧28352723ll264l20844525．553086871336238691145l建设银行1751562626135031263921910725．0916943925．钙25143914．76193lj021426交通银行4995430．633904229．826545l3l舵5073529历7521614睨5837315舾删银行兴业银行2400539331852139甜336“40．242550537．7l4619237223471836．12招商银行3335349．96257694132471224133361274025956426．4452772533浦发银行2528l63．341917745伪3583941．76272跖42284475424．88341862529中小银行南京银行283951．7423lO49．61394939．09321238．9749∞孤ll401324．舛北京银行860120D9680320刀1139r7325l8947315l1477029591167530．49宁波银行294868．46趋挖5937403536．黯325440．12509826．34406825肼农村合作金融机构浙江省1674932．751289544．642ac212加．67154141953丝55811．6l169991028数据来源：证券交易所披露的年报信息公告。5．2资产收益率和资本收益率的比较在资本收益率和资产收益率这两大重要指标上，浙江省农村合作金融机构基本已经达到了好银行的标准，已经具备较强的竞争力。 淅江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示就资本收益率而言，与其他商业银行比较，股份制银行是比例最高的，都超过了20％，其次是国有银行，除了中国银行低于20％t；Z外的另外4家国有银行也超过了20％，中小银行基本上都达不到20％，而浙江省农村合作金融机构除了2012年为18。28％以外，其他两年均达到了20％以上，这主要与近两年的股改脚步不断加大，增资扩股的速度要快于效益的增幅。从资产收益率来看，浙江省农村合作金融机构是处于最优位置，均高于其他同业，近三年分别为1．6％、1．8％和1．55％，而国有银行平均资产收益率为1．17％、1．28％和1．29％。但是同时可以看到其他商业银行出现了稳重有升的态势，而浙江省农村合作金融机构2012年比2011年下降了0．33个百分点，差距在不断缩小，优势逐级弱化。2012年处于中等位置。见表5。2和图5．2。表5．2浙江农村合作金融机构与商业银行的ROA、ROE比较单位：％数据来源：证券交易所披露的年报信息公告。 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示一、国有银行二、股份制银行三、中小银行四、农村合作金融机构日2010资本收益率口2011资产收益率■2010资产收益率曰2012资本收益率田2011资本收益率●2012资产收益率5．3成本收入比的比较通常认为，成本低的企业盈利能力强，从上表亦可以看出，与其他商业银行比较，浙江省农村合作金融机构的成本控制基本处于中等水平，成本收入比最高的是招商银行，2010年为39．9％，即将突破银监部门要求的40％的好银行标准，但是从上述分析看出招商银行的利润增长幅度确是非常好的。所以，单从成本收入比的高低较难判断一家行盈利水平的高低，而对费用的精细化管理程度以及对费用分配有效性上的优劣以及对业务拓展和可持续发展带来的效果更能体现其盈利能力。见表5．3和图5．3。表5．3浙江农村合作金融机构与商业银行的成本收入比比较单位：％％％％％％％％％％％％∞∞∞加∞如∞如加mO 浙江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示续表5．3浙江农村合作金融机构与商业银行的成本收入比比较单1立：％单位201020ll2012收入成本比数据来源：证券交易所披露的年报信息公告。≯梦芦芦箩梦≯≯≯≯≯5．4启示一、国有银行二、股份制银行三，中小银行四、农村合作金融机构图5．3从与其他11家大中小的同行进行比较分析，我们可以从中得到一些启示，浙江省农村合作金融机构的利润增幅处于明显的弱势，与增幅较快的行基本上要39 淅江大学硕士学位论文浙江农合机构与商业银行的盈利能力比较及启示低20多个百分点，即两倍之多。资本收益率和资产收益率虽处于中等或偏上的水平，但是由于与之比较的ll家行均为股份制改造好的上市银行，而浙江省农村合作金融机构现在正处于股份制改造欲成立农商行的起步阶段，随着改革的推进，不断引入外部资金来扩充自身的资本实力，这将势必会降低资本收益水平，因此，通过留存收益即内源性的资本补充来提高资本实力以缓解资本收益率水平的继续下滑将是浙江省农村合作金融机构面临的又一难题。从成本收入比的角度来看，其绝对值虽说处于中等水平且处于银监部门要求的好银行标准，但是通过比较分析，如与招商银行比较，成本收入比基本上是低仁5个百分点，但是利润的增幅却低了近15-20个百分点，此外与成本收入比较为接近的浦发银行和南京银行比较，利润的增幅也同样低了近15_20个百分点。因此，我们不难看出，农合行的成本控制仍处于粗放式管理，成本的投入对利润增长的有效性方面是大大弱于其他同业的。 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议6提高浙江农村合作金融机构盈利能力的政策建议从浙江省农村合作金融机构的现状和存在问题入手，深入分析了影响盈利能力的各类因素，同时通过案例和比较分析，提出以下几点提高浙江省农村合作金融机构盈利能力的政策建议。6．1采取合适的政策调控和监管方式，营造良好的外部市场环境6．1．1及时、适度的政策调控，实现经济平稳持续增长当一个国家或地区的经济平稳持续增长时，是实现银行盈利性持续提高的有力保障。当经济过热时，会引起银行的信贷扩张过快，那么风险就会过度集中，从而威胁到持续盈利能力。反之，当经济衰退时，银行的业务量将会因为实体经济对资金需求的减少而下降，势必引起盈利能力的下滑。因此，国家应根据预判经济金融环境的走势，采取及时、适度的政策调控，减少经济的过度波动，尽量使经济能够稳健发展，从而为提高银行业的盈利性提供政策保障。6．1．2强化有效监管，实现银行的公平有效竞争“促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。”这是银监会所追求的法定目标。但是当前，随着各类金融同业网点机构在县域和农村地区的设立，对农村合作金融机构的冲击非常大，为了争抢资源，瓜分市场蛋糕，银行之间爆发揽存大战，尤其在每逢月底、季底、年底，银行会不惜采取各种手段抬高利率吸收存款，甚至出现罕见的月底、季底、年底买存款的状况。此外，部分由农村合作金融机构发起的村镇银行和异地分支机构也对本地的农村合作金融机构亦造成极大的威胁，在一定程度上会形成系统内的恶性竞争，因此，监管部门必须采取强有力的措施遏制不正当的违规的竞争手段，对新设机构的准入要进行科学评判，慎之叉慎，避免不必要的恶性竞争所带来的损伤。6．2加强与政府部门的主动沟通，争取财政资源和政策优惠6．2．1利用农村合作金融机构的优势，争取地方财政资金和资源浙江省农村合作金融机构是二级法人体系，县市一级的农商行、农合行以及农信联合均为独立法人，利税均隶属当地政府，以杭州农信为例，2012年度41 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议上缴的利税为20．45亿元，在各地均为纳税大户，而其他商业银行仅少部分的利税缴纳在当地，大部分则通过上级行统一缴纳，因此，对当地经济的贡献度来说，农合行具有绝对的优势。因此，以此作为与政府部门沟通的砝码，主动对接乡镇国库集中支付，积极争取乡镇财政资金开户。积极正确当地社会保障卡的发行资格，提高客户对农村合作金融机构的依存度和忠诚度。6．2．2利用农村合作金融机构的特殊性，争取税收优惠政策由于农村合作金融机构的特殊性，较其他银行承担更多的社会责任，因此积极争取税收优惠政策，进一步巩固国家对农村合作金融机构的扶持效果，提高自身抗风险能力，从而增强盈利能力。减轻税负的最有效途径为延长营业税、所得税等的优惠政策。目前，对农村合作金融机构的税收优惠方面有营业税按3％减征和小额农户贷款利息收入免征营业税、按90％征收所得税三项政策，建议为鼓励农村合作金融机构进一步加大支农力度，按支农贷款的占比高低确定减免营业税的比例，或者直接对支农贷款利息收入实行免征营业税。6．3加强自身能力建设，拓展业务发展平台，提升盈利空问加强自身能力建设是提高盈利能力的最重要手段，政府层面和市场层面存在较大的客观因素，在相同的市场环境下，要想在竞争中取胜，不被竞争的浪潮击退，就必须修炼内功，不断提高自身的综合竟争力。6．3．1巩固现有市场，做好传统业务营销进一步巩固和扩张高收益的传统业务仍将是农村合作金融机构未来几年提升盈利水平的主要渠道和手段。(1)做好对存量客户的稳定工作，提高存量客户依存度。农村合作金融机构扎根农村50余年，已具备了良好的客户基础，要进一步提升客户忠诚度，就必须转变营销理念，改进营销手段。具体要做好以下几点：(1)以“沟通”为手段，构造客户关系资产。一是建立数据库，各行社已经对存量客户和相关客户的基本资料建立电子档案，接下来需进一步完善和补充客户数据库的内容，逐步建立包括客户的服务时间、服务频率、服务偏好和服务行为等特征的数据库。二是提高沟通的一致性和兼容性，即在充分了解客户的基础上，对不同的客户采取不同的接触方式、传递不同的企业文化、进行不同的情感交流。三是重视客户的反47 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议应和回复。首先要倾听客户意见，发现客户的潜在需求；其次是善于处理客户投诉，负责任的解决客户的各类问题；最后，将客户的反应和回复纳入评价沟通和服务的质量的重要内容，据此来调整相应的服务策略。(2)以“服务”为根本，提升客户关系价值。一是为客户量身定做不同的产品类型，近几年，各行社注重产品创新，推出了许多创新产品系列，例农村青年创业贷款、小额贷款卡和“合家”系列贷款等，那么如何来推广和运用产品是接下来的重点工作。尽可能的向客户提供所有的金融服务和独特的差别化服务，最大限度的提高和发挥农村合作金融机构的金融服务价值。二是提高客户的转移成本。转移成本是组织客户转移到竞争者的产品和服务的成本，所以只有不断的提升附加价值，增加转移成本，锁定客户，并最终获取竞争优势和客户忠诚。(3)以“投资”为战略，巩固客户关系管理。一是重视客户成长周期分析。巩固“走千访万”的活动成果，注重客户信息的长期积累，对不同客户的成长周期进行分析，为客户分类提供有利依据。二是加强客户发展前景预测。结合客户成长周期的分析，预测不同客户群体的发展前景，从而充分了解客户的即时需求和长期需求。三是开展客户成长发展培育。在了解客户的基础上，建立和完善客户成长发展的培育体系。沟通和服务的支出都是对客户的投资，最终是为了培育客户关系资产和提升客户关系价值，最大程度地发挥客户对利润的贡献度。(2)加大贷款方式品种的创新力度，拓展增量客户。要在继续巩固和完善信用、担保、抵押、农户小额信用贷款和联保贷款的基础上，对于富裕起来的农户，结合目前推行的丰收小额贷款卡，尝试开办农户投资型、消费型及住房类贷款。特别是要针对农业专业合作社发展的新变化，探索建立农村信用社与农业专业合作社的“两社”合作机制，构建起千家万户小额贷款的服务平台。对农业龙头企业，要利用政府政策的支撑平台，积极探索以开办土地使用权、承包权质押方式发放项目技改资金和流动资金贷款项目；对具有当地特色、有发展潜力的林业主导产品和支柱产业，在明晰林业产权的基础上，积极探索开展林权抵押贷款业务，拓宽有效抵押品范围；在以农户贷款为主的县级行社，积极拓展中小企业业务，创新贷款方式，如与销货方货款担保等，解决创业初期的中小企业贷款保证手段少的难点。(3)提高贷款利率议价水平。在竞争激烈的金融市场中，贷款利率下浮成为当前竞争客户的一种直接手段，在利率定价系统还未开发完善之前，合理议价 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议是激发信贷市场活力，夯实信贷资产主导的盈利支撑点。一是细分客户市场，分类确定贷款利率。坚持以质量和效益为中心，立足当地资金供求状况和市场利率变化情况，区分优质客户、调整客户、限制客户，实行差别化的贷款利率，分别确定相应的利率浮动幅度。二是区分客户信用状况和贷款担保方式的不同，灵活把握贷款利率定价。综合考虑贷款客户的信用等级、经营状况、合作前景、贷款安全度和对行社的综合贡献度等多种因素，坚持因地制宜、因时制宜，合理确定每笔贷款的利率水平，通过实施差别化的利率政策，让信用差的客户吸取教训，让贡献大的优质客户得到实惠。三是公开公正原则。公开各类贷款的定价利率，加强利率政策宣传，区分每笔贷款的实际情况，做到加息有理有据，优惠有因有由，鼓励客户树立诚信形象，吸引客户争当优质客户。(4)调整优化营销考核方式，加大综合性、系统性营销力度。一是构筑集团性大客户竞争平台，加强与政府和大集团的合作，争取财政性和集团性活期存款。建议省联社应加强与烟草、电力、税务、水务等大集团的谈判，改变目前与其他银行存在的竞争劣势状态。二是各行社应建立与地方政府的密切关系，取得地方政府的资金支持。三是加强客户经理对集团性大客户营销业务的培训工作，提高客户经理素质。6．3．2利用现有平台，做好创新业务拓展当前，传统存贷款业务利差正在逐渐缩小，要在竞争中发展就必须要充分利用自身拥有的优势，拓展中间业务市场等新业务领域，挖掘新的业务增长点，增强自身盈利能力和竞争能力。(1)产品策略。农村合作金融机构中间业务起步较晚，业务范围狭窄，产品单一。作为农村合作金融机构未来的业务发展方向，应着重加强产品创新来拓宽中间业务收入渠道。一是整合现有中间业务品种，及时淘汰没有效益又消耗资源的业务品种，将有限的资源投入到有市场发展前景的项目和品种中；二是要加大金融产品的研究与开发力度，开发创新出适合不同类型企业、个人要求的中间业务品种，提高综合化、个性化服务功能。(2)价格策略。前文已经提到，收费标准的不统一是阻碍中间业务发展的一项重要因素。因此，必须整合现有的资源，出台相应服务收费的政策，在开发业务品种方面多推出含金量较高的理财服务，提高收益率。在实际操作中44 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议可能会很难，但是作为企业，在提供服务和承担社会责任的同时不得不考虑效益和成本配比问题。(3)促销策略。首先，及时了解中间业务市场和客户需求的新变化，准确把握同业竞争焦点及中间业务开展动态，不断拓宽中间业务范围。同时，针对不同客户的不同需求，设计出不同产品的组合“套餐”，加大宣传和推广力度。其次，依托现有资源，扩大市场容量。中间业务的开展不是孤立的，在中间业务发展初期，其业务营销必须与资产负债业务有机结合起来，实行联动营销、“捆绑”营销，把中间业务寓于优秀的公司、机构、个人客户服务之中，努力提高客户的综合贡献度。(4)人才策略。中间业务的发展需要大批知识面广、实践经验丰富、懂技术、会管理的复合型人才，尤其需要具备系统的银行、保险、证券、外汇等金融专业知识，通晓各种金融商品和投资工具的高端人才。为了壮大中间业务人才队伍，需多渠道、多层次地对员工进行业务培训，提高从业人员素质，以适应业务发展急需；建立相应激励机制，促进优秀人才的不断流入，为中间业务的健康有序、快速发展提供强有力的保证。6．3．3进行流程改选，优化资产结构，提升资金利润率(1)加快票据市场业务拓展，着力提高票据融资业务贡献度。充分利用票据业务风险小、流动性好、资金配置价格低等优势，拓展票据业务市场，努力提高票据业务的利差空间。一是要从巩固和扩大银行承兑汇票业务入手，带动各项票据业务的整体发展。支持和鼓励企业运用票据手段融通资金，为持有银行承兑汇票的企业提供票据贴现、转贴现和再贴现业务，帮助其拓宽融资渠道，降低筹资成本，从而实现企业间信用关系的票据化。二是积级开拓票源，不断了解客户的有效需求，提供个性化服务，采取上门服务和门市服务相结合的方式，积极宣传票据贴现的优势，取得客户信用，从源头上牢牢锁定优质客户，从而赢得市场份额。三是扩大票据市场工具种类，充实交易工具，活跃票据市场，充分发挥票据在承兑、信用、支付、汇兑、结算、融资等方面的功能，做大票据流量，加快票据周转，提高资金使用效率，从而提高票据业务收益。(2)改变结算习惯，压缩非生息资产。非生息资产的过多占用会直接影响资金运用率。一是加强结算业务的宣传力度，使服务对象都能充分了解我们的现45 浙江大学硕士学位论文提高浙江农合机构盈利能力的政策建议有的结算手段、汇款方式、汇款渠道，加强柜面客户交易选择的劝引，引导客户减少现金交易，改变结算习惯，从而减少营业网点现金头寸的备用额；二是做好调研工作，从柜员到网点到总部各个环节，对非生息资金的占用进行摸底，确定各环节最低的保本非生息资金占用，并付诸于考核；三是理顺资金流转各环节的流程，减少不必要的环节，做到流程便捷，风险可控；四是要依托农村合作金融机构点多面广，面向“三农”的特点，创新自身的结算体系。如加大力度设立客户端(形如POS机)，让我们的客户各项结算和现金结算一样便捷，从而为减少非生息资金占比创造条件。6．3．4合理财务预算和强化控制手段，提高收入支出的有效配比由于竞争日趋激烈，营业网点吸收存款的综合成本越来越高，所以有效配置支出是我们提升盈利能力的又一重要手段。(1)建立以市场为导向、以收定支为原则的财务预算管理体系。通过预算管理，合理配置内部资源，以保证最大限度地满足业务拓展的市场需求。通过自上而下、自下而上的“讨价还价”过程，将预算指标层层分解，落实到各责任单位，将经济效益目标落到实处，为提高经济效益提供可靠的保证。(2)创建以人为本、绩效为导向的企业文化，提高员工满意度。一是建立包括增收、节支在内的良好的企业文化。使员工产生一种强烈的向心力和荣誉感，强化集体意识，对本行社的工作目标有深刻的理解，从而自觉地运用制度、规定来规范约束自己，实现自我控制，把行社的整体利益放在第一位。在日常工作中，以节约用水、用电，节约办公耗材为荣，使员工潜移默化的形成良好的工作习惯。二是实施合理的员工绩效分配机制。在实施绩效分配过程中，既要体现按劳分配、多劳多得的原则，也要按照行社业务发展实际，遵循适度增长的原则。(3)严肃财经纪律，规范、强化费用支出约束和收益分配。对日常经营管理费用的管理要遵循艰苦奋斗、勤俭节约的指导思想，压缩非经营性固定资产购建，控制不必要和不合理的费用支出，并加强对财务费用列支合理、合规性的检查力度，规范和强化财务管理。 浙江大学硕士学位论文小结与结论7小结与结论本文尝试对浙江农村合作金融机构的盈利能力进行了探索，虽然花了大量的精力，但由于时间、资料以及笔者功底的有限，本文的研究只能是初步的，还有待于进一步的完善和深化。本文立足浙江省农村合作金融机构盈利能力的现状和存在的一些主要问题及难处，对影响盈利能力的因素进行了理论分析和案例分析，得出浙江省农村合作金融机构盈利能力影响的因素以及相应的影响程度。另外，还对浙江省农村合作金融机构与其他同业的盈利状况进行了比较分析。进由此得出以下结论：(1)通过案例分析，可以得出影响浙江省农村合作金融机构盈利能力的内部因素方面，各项业务的利息净收入是最主要因素，资产质量尤其是信贷资产质量是另一重要因素，另外，业务及管理费和中间业务收入对盈利能力的影响也不容小觑。除了内部因素外，宏观因素方面尤其是税收优惠政策等直接到影响盈利能力，银监部门的监管要求和行业规定对浙江省农村合作金融机构的盈利能力影响程度也逐渐在增强。(2)通过比较分析，可以得出虽然浙江省农村合作金融机构的利润增幅相对处于弱势，但是资本收益率和资产收益率处于偏上水平，成本收入处于中等水平且为银监部门要求的好银行标准，因此，农村合作金融机构的经营相对来说是稳健的，下一步提高成本的精细化管理水平以及通过留存收益即内源性的资本补充提高资本实力从而继续维持相对较高的资本收益水平将是浙江省农村合作金融机构未来努力的方向。(3)通过案例和比较分析，认为可以从三个层面来提高浙江省农村合作金融机构的盈利能力水平。一是市场环境方面，通过采取有效的政策调控和监管方式，创造良好的外部保障；二是从政府层面上，利用农村合作金融机构的优势和特殊性，通过沟通协调，争取尽可能多的财政资源和税收优惠政策；三是从内部层面上，通过加强自身能力建设，努力拓展业务发展平台，从而提升盈利空间。我国商业银行盈利能力的提升是中国银行业改革中关注度极高的课题之一，其核心内容的完善将是二个长期的过程。而专门针对农村合作金融机构的研究则非常少，关于盈利能力体系的构筑、评价和提升也远未达成共识，本文的写47 浙江大学硕士学位论文小结与结论作仅仅试图通过对农村合作金融机构的盈利能力进行研究，期望能给银行业未来的盈利能力方面的相关研究带来些许启发。 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