理财规划方案

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理财规划方案(案例：三口之家的幸福生活）策划人：梁国荣2006年4月（个人简介：现就读于华南农业大学，一年级学生。）尊敬的吴先生：您好！感谢您选择一个华南农业大学的学生为您提供理财服务，很荣幸能有机会和您一起探讨您的理财问题，您提供的个人信息我会为您保密！这份理财计划是根据您向我提供的财务资料和相关信息为您订制的，目的是帮助您实现您的各项理财目标。您拥有一个典型的处于稳定成长期的三口富裕家庭，但在未来的一段时间内您的家庭需要储蓄更多的资金来保证子女能拥有更加优良的教育条件，保持一定的流动资产来抵御未来不确定的风险，并购买一定的保险做到未雨绸缪。相信通过我为您提供的家庭财务安排，您将拥有更高质量、更有保障、更具回报的生活。在对您的理财目标分析之后，我按照一定的假设数据，详细测算了您的各个理财目标所需的资金，确定了执行的先后顺序，根据现有资产情况和未来的现金流，确定是否调整您的理财需求，为您制订科学合理的理财目标。我还对您的资产负债结构、现金流状况进行了诊断分析，从保险保障、资产配置、投资组合等方面考虑，提出了一些建议，并制定了以下理财方案，供您参考。目录第一部分案例简介第二部分家庭基本情况1、家庭基本资料2、目前的家庭资产负债表3、年度家庭收支表第三部分家庭财务诊断1、资产负债情况诊断 2、收支情况诊断3、其他财务诊断第四部分客户理财综合需求分析1、客户的生涯状态分析2、客户的风险评估分析3、相关理财假设4、客户的理财目标的初步确立和资金供求分析5、理财目标的调整和确立第五部分理财规划建议1、财务安全规划2、子女教育金规划3、换房规划4、退休规划5、投资规划第六部分理财规划方案的执行第七部分风险揭示第八部分后续服务第一部分：案例简介吴先生的家庭是一个典型的处于稳定成长期的三口富裕家庭，有车有房，生活较殷实。吴先生34岁，是私营企业经理，年收入15.6万元；吴太太32岁，是名校小学老师，年收入3.6万元；有一个正在上幼儿园的六岁儿子，且双方父母都有医保、社保、住房，经济上根本不用他们操心。年支出10.16万元，不算奢侈。有18万的现金存款，其中的25000元是活期存款，其余为定期存款。有两处房产，包括一套市值25万，无贷款的，现自己居住；还有一套120平方米，市值40万的，但公积金贷款20万，月还款约1800元，暂时闲置，我推算出贷款至2017年还完。有一辆市值4万的汽车。家庭除了房屋贷款的2万元之外并没有其他负债。虽然收入还行，但由于工作繁忙，夫妻两人平常对理财方面并不在行。余钱方面，有18万元的存款，都老老实实放在银行，没有炒股也没有买过基金或债券。虽然以前基本上没什么理财经历，但一家三口还是规划了一下未来的家庭计划：住房方面，希望能在40岁之前将公积金贷款还完。教育方面，儿子明年上小学，想咨询一下是否开始为儿子的教育开始作资金存款。另外，吴先生想开始规划退休后的生活，在保持现在生活水平不变的同时想享受更高质量的生活。是否能顺利实现这些目标，怎样才能如期实现这些目标，很想请教各位专家、顾问。 第二部分：家庭基本情况一、家庭成员资料家庭成员姓名年龄职业丈夫吴先生34私营企业经理妻子吴太太32名校小学老师儿子6幼儿园二、目前的家庭资产负债表资产负债金融资产银行贷款0人民币活期存款2.5万房屋贷款20万人民币定期存款15.5万汽车4万房产125万房产240万资产合计83万负债合计20万净资产67万三、年度家庭收支表收入支出吴先生工资收入15.6万生活支出4.2万吴太太工资收入3.6万住房还贷2.16万休闲娱乐2万其他费用1.8万收入合计19.2万支出合计10.16万收支节余9.04万第三部分家庭财务诊断一、资产负债情况诊断 从该家庭的资产负债表可以看出，该家庭的金融资产全部为银行存款，没有其他投资资产，虽然安全性较高，但也造成收益水平偏低，考虑到通货膨胀的因素，资产不但不能增值，反而可能会缩水。当前负债二十万，虽然存在一定的压力，但对家庭的负担影响不大。一、收支情况诊断从家庭收支情况来看，家庭收入来源结构一般，主要集中在吴先生身上。整个家庭的收入来源是工资性收入（主动性收入），理财收入（被动性收入）很少，距离财务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。目前的节余比例为50%，还算合理，但是考虑到吴先生还有几项理财目标要实现，如提前还清公积金贷款，准备儿子的教育基金等。因此还存在很多潜在的支出，会造成收支节余比例的下降。二、其他财务诊断保障缺失：虽然双方父母都有医保、社保、住房，经济上根本不用他们操心，但作为家庭经济支柱的吴先生和吴太太的保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中首先满足好吴先生和吴太太的保障需求。风险特征：从客户金融资产全部为银行存款没有做过任何投资来看，客户的投资经验和投资知识匮乏，风险承受度较低。家庭生命周期：处于家庭成长期，教育负担增加，保险需求达到高峰，生活支出平稳。第四部分客户综合理财需求分析一、吴先生的生涯状况生涯规划年龄事业家庭居住理财目标准备当前状况描述34岁私营企业经理儿子上幼儿园有两套住房累积退休、教育金、准备还清贷款6年后状况40岁私营企业经理儿子上初中居住其中一套累积退休、教育金12年后状况46岁私营企业经理儿子上大学同上累积退休金21年后状况55岁退休领取退休金46年后状况80岁死亡 一、客户的风险评估1、风险承受能力分析（客观因素）年龄10分8分6分4分2分得分34总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分41就业状况公务员上班族自由职业个体失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷<50％房贷>50％无自宅8投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无2投资知识专业人士财金类毕业自修有心得懂一些一片空白2总分　　　　　67以上评估测试可以看出，客户的风险承受能力属于中等水平，投资组合建议进行股债平衡，大致可以配置为货币20%，债券为50%，股票为30%，平均报酬率大约为6%。二、理财假设（根据有关统计资料得出）收入增长率＝3%投资报酬率＝6%通货膨胀率＝生活支出增长率=3%当前大学学费水平为1万元/年/人大学学费增长率＝5%退休生活水平保持不变退休后生活25年假定退休后夫妻两人领取的社会养老金各为800元/月，共给付10年。夫妻两人中发生意外，家庭年生活费用调整率为80%三、客户理财目标的初步确立及资金供求分析1、资金需求分析理财目标优先顺序几年后开始预估每年费用持续年限需求现值总和:不考虑时间价值生活支出10101600151524,000车辆使用支出1020,00010200,000保险101500015225,000 归还房贷10432005216，000儿子上大学21210，000440,000退休22148，800251，220，000需求值总计　　　　3，405,0001、资金供给分析理财资源优先顺序几年后开始现值流入持续几年供给现值总和:不考虑时间价值供给现值总和:考虑时间价值家庭税后收入10192,000214，032,0003，315，000养老金给付22119，20010192，000105，000供给值总计　　　　4，224，0003，420，000第五部分理财规划建议一、财务安全规划财务安全规划是整个理财规划的基础，可以有效的应对由于家庭经济支柱出现疾病、死亡、失业或其他意外对家庭的财务状况所带来的影响，从而可以确保理财目标的实现。财务安全规划包括两方面的内容：1、紧急预备金紧急预备金是为了应对家庭出现意外的不时之需，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，该家庭的月固定开支大约为8460元，考虑到只有一个儿子，建议提取2万元作为紧急预备金（紧急预备金的存放形式可以为：放于招商银行信用卡内，开通其约定转存功能，既能保持一定的流动性，在不需用时可以享受定期存款利息，保持一定的收益水平）。2、家庭保险规划由于夫妻两人保险计划欠缺，所以必须首先考虑两人的保险基金，只考虑目前最需要的人寿保险，由于定期寿险较终身寿险费用低，因此可以选择20年的定期寿险和意外险。所需保险金额按照遗族需要法计算如下：弥补遗族需要的寿险需求吴先生吴太太配偶当前年龄34.032.0 当前的年家庭生活费用101600101600减少个人支出后之家庭费用8160081600家庭未来生活费准备年数46.038.0当前上大学4年学费支出4000040000未成年子女数11应备子女教育支出4000040000家庭房贷余额及其他负债200000200000丧葬最终支出当前水平50005000根据整个家庭状况，建议购买20年定期寿险和意外险来满足整个家庭的保障需求，年保费支出控制在2万元，加上为儿子购买保险的保费支出，年保费支出为1万元，占到年家庭收入的15%，虽然占比较高，但仍属于合理范围之内。，并且随着房屋贷款的逐渐减少和儿子大学教育的完成，保费也将会逐渐减少，还有为儿子购买保险的保费支出可以在儿子工作后转移到儿子身上，这部分保费支出可以用来准备退休基金。一、儿子教育金规划按照当前大学费用1万/年/人，学费成长率5%计算，第一年上大学的费用为：FV=PV1，N12，I/Y5%PMT0=1.7959每人四年的大学费用为:PV=PMT1.3401,N4,I/Y(6%-5%)=7.1834儿子在12年后需要的大学费用共为7.2万元由于大学教育在时间上没有弹性,再加上没有任何的投资经验,建议将现有资产进行整比投资,投资于债券型基金,长期收益率大致为5%,所需要的投资金额为:PV=FV7.2,N12,I/Y5%=4.01万元因此建议将银行存款拿出4万元,投资于债券型基金二、还贷款规划除了拿出2万元作为紧急预备金和4万元实现儿子教育金的筹集之外，人民币存款还有12万元，可以投资货币基金，投资收益率大致为3%，用做6年内的还清贷款的支出。FV=PV12，N6，I/Y3%=14.33万元 贷款金额为:20万贷款20万,期限6年每月需要供款:PMT=PV20,N72,I/Y6.12%/12=4006元每年还贷支出为48078元。另外，可将其中一套市值25万的房产出售或者出租，让收入增加，既然按目标预期的六年内能还清所有的贷款，本人建议一出售为主。一、退休规划退休后生活支出保持目前水平为每年10.16万元，则退休时所需的生活费用为：FV=PV10，1600,N20,I/Y3%=183，500退休后生活20年,则退休时需要的养老基金为:PV=PMT183，500,N20,I/Y(6%-3%)=2，622，521元养老金给付现值为:PV=PMT19200,N10,I/Y(6-3)%=163,780元为实现养老目标需要的平均储蓄金额为每年：PMT=FV1000000，N20，I/Y6%=6，5000每年的节余可以在满足保险保障、偿还房贷以后用来储备退休基金。二、投资规划资产配置与储蓄配置(平均收益率6%)理财目标资产配置几年后开始储蓄配置投资方向预期收益率紧急预备金2万0活期存款保险01万儿子教育金4万0债券型基金5%还购房贷款20万0货币基金3%04．8万退休06.5万股票型基金9%合计26万12．33万第六部分理财规划方案的执行 一、将现有资产按照理财规划的要求，做出相应的配置，2万元作为紧急预备金，4万元购买债券型基金作为儿子教育金投资，12万投资货币基金用作6年内的还贷资金。二、从现在起开始购买20年的定期寿险和意外险，每年的这些保费支出控制在2万元左右。三、每年的结余在满足还贷需求之后，通过购买股票型基金的方式积累退休基金。第七部分风险揭示一、该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。二、生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。三、孩子的教育支出也可能会超出预期的增长，而且目前只是估算了大学的费用，还可能有研究生的教育费用，如果孩子接受研究生教育，也会对理财方案产生一定的影响。四、客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。第八部分后续服务一、理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。二、客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时作出调整。三、理财师也应当将一些理财信息和投资信息及时告知客户，以便使客户作出合理的判断。