监管政策_审计师变更与后任审计师谨慎性

《监管政策_审计师变更与后任审计师谨慎性》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、审计研究2010年1期∗监管政策、审计师变更与后任审计师谨慎性黄崑张立民【摘要】本文以我国2001～2002年出台的相关审计监管政策为例，讨论审计监管对审计师变更和后任审计师谨慎性的影响。由于证监会2001年发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号—非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》（以下简称14号文）增强了非标审计意见之于上市公司的不利后果，因此可能推动了机会主义审计师变更的增加。我们发现，在14号文出台后，前期非标审计意见同审计师变更的正相关关系变得更为紧密，且大所向小所的审计师变更频率显著上升。但是，没有证据表明，相比于未变更公司而言，变更公

2、司的后续审计意见改善程度更高。并且，在2000～2002年，后任审计师针对变更公司的谨慎性有逐渐增强的趋势，这意味着2002年中注协关于审计师变更的监管政策可能发挥了一定的积极作用。【关键词】监管政策审计师变更审计意见一、引言在证券审计市场上，上市公司变更审计师是一种常见的现象。审计师变更的原因有多种，但投资者和监管部门最为担心的可能是上市公司是否会出于机会主义目的而变更审计师。本文的目的是着眼于中国特定的制度背景，考察监管政策对审计师变更以及后任审计师谨慎性的影响。自2001年8月中天勤事发以来，相关的监管政策密集出台，国内证券审计市场的监管环境明显趋严（李爽和

3、吴溪，2005）。2001年12月，证监会出台14号文，加大了非标审计意见对客户的不利后果。特别对于那些具有审计意见购买动机的上市公司而言，当其与现任审计师在审计意见或会计处理方面存在分歧且难于调和的情况下，上市公司便可能通过变更审计师以期获得干净的审计意见。公司在做出审计师变更决策时，考虑的一个重要因素是前任和后任审计师的独立性。Teoh（1992）指出，如果公司预期到后任审计师相比于现任审计师而言更可能给其出具干净意见，则公司将变更其现任审计师。Krishnan和Stephan（1995）和DeFond和Subramanyam（1998）认为，由于现任审计师采

4、取了更为谨慎的会计处理方法，由此触发了公司解聘现任审计师。这意味着，公司将独立性高的审计师变更为独立性低的审计师。因此，我们预期，在14号文出台后，“独立性高→独立性低”的审计师变更概率应该上升。由于非标审计意见可能反映了审计师和客户在审计意见上的分歧，因此，我们预期收到非标审计意见的公司更可能通过变更审计师以实现审计意见购买。的确，已有的经验证据表明，非标审计意见显著地提高了公司变更审计师的可能性（e.g.,Chow和Rice,1982；Krishnan,Kirshnan和Stephens,1996），且变更方向主要表现为大所向小所的转换（e.g.,Johnso

5、n和Lys,1990）。针对中国资本市场的研究也发现，非标审计意见同随后年度内的审计师变更存在正相关关系（e.g.,李东平等，2001；李爽和吴溪，2002a；陆正飞和童盼，2003）。同时，Chanetal.（2006）还发现，在发生审计师变更的样本中，相比于收到干净审计意见公司而言，那些收到非标审计意见的公司更可能将其审计师由非本地所变更为本地所，这些证据同机会主义推动的审计师变更假说是一致的。∗黄崑，中山大学管理学院，邮政编码：510275，电子信箱：sysuhuangkun@126.com；张立民，北京交通大学经济管理学院。65审计研究2010年1期①使用

6、2000～2002年发生过审计师自愿变更的中国A股上市公司为研究样本，我们发现，非标审计意见同下一年度的审计师变更存在着显著的正相关关系。在14号文出台后，非标审计意见同后续审计师变更之间的联系变得更为紧密，十大所变更为非十大所的频率有所上升。那么，上市公司通过变更审计师是否成功实现了其机会主义目的？从已有文献看，大部分证据并不支持客户通过审计师变更获得了审计意见的改善（e.g.,Chow和Rice，1982；DeFond，1992；Krishnan,Krishnan和Stephen,1996）。但是，也有少量的证据表明公司通过审计师变更成功地实现了审计意见购买（

7、Lennox,2000），或者获得了更为宽松的会计政策选择空间（DeFond和Subramanyam,1998）。在这一问题上，针对中国资本市场的经验研究结论也不相一致。比如，杨鹤和徐鹏（2004），陆正飞和童盼（2003），Chanetal.（2006）。但是，吴溪（2002）发现，后任审计师的审计意见的严重程度并未发生明显降低。吴联生和谭力（2005）运用修正的Lennox（2000）审计意见估计模型考察了审计师变更和不利审计意见改善之间的关系，他们发现审计师变更并不能显著改善审计意见。陈武朝和张泓（2004）借鉴DeFond和Subramanyam（1998

8、）的设计，