《财务管理》公式整理

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1、1＞流动比率二流动资产■流动负债2、速动比率=速动资产+流动负债保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额片流动负债3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率（次数）=销售成本+平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数片2存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货x360）-销售成本5、应收账款周转率（次戶销售收入+平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360+应收账款周转率=（平均应收账款x360）+销售收入净额6、流动资产周转率（次数戶销售收入+平均流动资产7、总资

2、产周转率二销售收入+平均资产总额8、资产负债率=（负债总额+资产总额）x100%（也称举债经营比率）9、产权比率=（负债总额+股东权益）x100%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率=［负债总额*（股东权益■无形资产净值）］X100%11＞已获利息倍数=息税前利润十利息费用长期债务与营运资金比率二长期负债+（流动资产-流动负债）12、销售净利率=（净利润+销售收入）x100%13、销售毛利率珂（销售收入-销售成本片销售收入］灯00%14、资产净利率=（净利润*平均资产总额）x100%45、净资产收益率斗争利润十平均净资产（或年末净资产）x100%或=销售净利率X资

3、产周转率X权益乘数16、权益乘数=资产总额+所有者权益总额=1-（1-^产负债率）=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数=》（发行在外的普通股数x发行在外的月份数）每股收益=净利润+年末普通股份总数=（净利润-优先股利片（年末股份总数-年末优先股数）19、市盈率（倍数戶普通股每市价+每股收益20、每股股利=股利总额十年末普通股股份总数21、股票获利率二普通股每股股利+普通股每股市价22、市净率=每股市价+每股净资产23、股利支付率=（每股股利一每股净收益）x100%股利保障倍数二股利支付率的倒数仁留存盈利比率=（净利润-全部股利片净利润x100%2、每股净资产二年

4、末股东权益（扣除优先股片年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）3、现金到期债务比二经营现金净流入+本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比二经营现金净流入♦流动负债现金债务总额比二经营现金净流入+债务总额（计算公司最大的负债能力）4、销售现金比率=经营现金净流入+销售额每股营业现金净流量=经营现金净流入+普通股数全部资产现金回收率二经营现金净流入+全部资产x100%5、现金满足投资比二近5年经营活动现金净流入+近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数二每股营业现金净流入+每股现金股利6、净收益营运指数=经营净收益+净收益=（

5、净收益■非经营收益）+净收益现金营运指数二经营现金净流量+经营所得现金（经营所得现金二经营）财务预测与计划仁外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）X新增销售额-销售净利率X计划销售额x（1-股利支付率）2、销售增长率二新增额+基期额或=（计划额+基期额）-13、新增销售额二销售增长率X基期销售额4、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率x[(1+增长率片增长率].股利支付率)5、可持续增长率=股东权益增长率二股东权益本期增加额+期初股东权益二销售净利率X总资产周转率X收益留存率X期初权益期末总资产乘数或=权益净利率X收益留存率-权益净利

6、率X收益留存率)财务估价(P-现值i■利率I-利息S-终值n—时间r—名义利率m-每年复利次数)1＞复利终值复利现值2、普通年金终值3、年偿债基金：或A=S(A/S,i,n)(36与37系数互为倒数)4、普通年金现值：或P=A(P/A,i,n)5、投资回收额：或A=P(A/P,i,n)(38与39系数互为倒数)6、即付年金的终值：或S=A[(S/A,i,n+1)-1]7、即付年金的现值：或P=A[(P/A,i,n-1)+1]&递延年金现值：第一种方法；第二种方法9、永续年金现值10.名义利率与实际利率的换算11＞债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复

7、利现值纯贴现债券价值PV二面值*（1+必要报酬率）n（面值到期…次还本付息的按本利和支付）平息债券PV=l/Mx（P/A,i/M,MxN）+本金（P/S,i/M,MxN）（M为年付息次数，N为年数）永久债券1、债券到期收益率（V-股票价值P-市价g-增长率D-股利R-预期报酬率Rs-必要报酬率t-第几年股利）2、股票一般模式：零成长股票；固定成长3、总报酬率二股利收益率+资本利得收益率4、期望值5、方差：标准差：变异系数=标准差+期望值6、证券组合的预期报酬率=工（某种证券预期报酬率X该种证券在全部金额中的比重）即：m-证券种类Aj-某证券在投资总额